POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł silny ruch w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 2460pkt. Po godzinie 11-tej rynek zaczął się cofać. Dzienne minimum wypadło nisko na poziomie 2439pkt. Zamknięcie wypadło na niewielkim plusie na poziomie 2446pkt. Silny był KGHM, którego kurs wzrósł o 3.2% przy wysokich obrotach. To może oznaczać, że w czerwcu możliwy jest wzrost do oporu w rejonie 130 zł (wczorajsze zamknięcie było na poziomie 120.95 zł).
PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie gdy na giełdach w USA będziemy mieć falę piątą z nowymi szczytami, na naszym rynku może dojść do ataku na opór w rejonie 2383-2388pkt. (wykres 1, na rynku terminowym analogiczny opór jest położony kilkanaście punktów niżej). Być może opór ten zostanie przekroczony na krótki okres czasu. W dalszej perspektywie możliwy kilkutygodniowy korekcyjny ruch w dół. Po jego zakończeniu liczę na jeszcze jedną kilkutygodniową falę wzrostów.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20
03:30 (Australia) - PKB s.a. (r/r), I kw. (3,5%, prognoza 3,2%, poprzednio 2,8%), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług, maj (prognoza 56,4, poprzednio 54,7), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług (prognoza 53,5, poprzednio 53,1), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla usług (prognoza 58,2, poprzednio 58,7), 11:00 (Strefa Euro) - PKB s.a., rew. (k/k), I kw. (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%),Inflacja PPI (r/r), kwiecień (prognoza -1,2%, poprzednio -1,6%), 14:15 (USA) - Raport ADP, maj (prognoza 213 tys., poprzednio 220,0 tys.), 14:30 (USA) - Bilans handlu zagranicznego (USD), kwiecień (prognoza -40,5 mld, poprzednio -40,38 mld), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla usług, fin, maj (prognoza 58,4, poprzednio 55), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług, maj (prognoza 55,5, poprzednio 55,2), 20:00 (USA) - Beżowa Księga.
USA (S&P500 Future) Z poniedziałkowego szczytu na poziomie 1924pkt. rozpoczęła się korekta. Jej dno wypadło na razie na poziomie 1914pkt. Wczorajsze minimum wypadło na poziomie 1916pkt. Po godzinie 14-tej doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1923.65pkt. Zamknięcie minimalnie niżej. W środę doszło do niewielkiego spadku do 1919pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1920pkt. (wykres 2). PROGNOZA: Z dna z połowy maja (1965pkt.) widoczna jest trójfalowa struktura. W mojej ocenie znajdujemy się w spadkowej fali czwartej. Możliwy jest powrót na poniedziałkowy dołek (1914pkt.), gdyby doszło do jego przebicia to możliwy jest ruch do wsparcia w okolicy 1905pkt. Krytyczne wsparcie w rejonie 1896pkt. nie powinno być testowane.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję kolejnej ostatniej fali wzrostowej (zasięg około 10 punktów powyżej szczytu fali trzeciej, która dotarła do poziomu 1924pkt.). Po pojawieniu się 5-falowej struktury oczekuję na przesilenie i mocniejsze wielosesyjne spadki. Sygnał pojawi się po przełamaniu szczytu fali trzeciej a potem musi być potwierdzony przez przebicie wsparcia w rejonie 1882-1896pkt. Bez tego potwierdzenia popyt będzie się starał doprowadzić do dalszych wzrostów. Fala spadkowa może zejść do wsparcia w rejonie 1840pkt. i może potrwać kilka tygodni (oczekuję na trójfalową strukturę).
NIEMCY (Kontrakty DAX) W poniedziałek rano nieudała się próba wyłamania z 3 sesyjnej konsolidacji i doszło do spadku do 9910pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 9962pkt. We wtorek kurs kontraktów spadł do 9888pkt., zamknięcie po 9922pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego spadku do 9899pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9906pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest są korekcyjne spadki. w ramach fali 4-tej. Wsparcie w rejonie 9780pkt. nie powinno być zagrożone. Po zakończeniu korekty w dalszej kilkusesyjnej perspektywie możliwy jest atak na ostatni szczyt i jego niewielkie przekroczenie. Próba jego trwałego przełamania nie powinna się udać. W efekcie możliwy ruch w dół, być może w okolice 9400pkt. Potem oczekuję na kolejny kilkutygodniowy ruch w górę.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex / Felson.pl