POLSKA (WIG20) Początek sesji przyniósł wzrosty. Indeks otworzył się z luką hossy na poziomie 2360pkt. i w szybkim tempie wzrósł do porannego szczytu na poziomie 2388pkt. Po godzinie 09:40 doszło do realizacji zysków. Przed południem osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 2366pkt. Potem rynek ponownie ruszył w górę. Próba przełamania porannego szczytu się nie udała i doszło do zwrotu na południe. Indeks spadł do poziomu 2362pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 2370pkt. (+0.58%).
PROGNOZA: Końcówka sesji na naszym rynku przyniosła niewielkie cofnięcie. Pomimo dużego pogorszenia się sytuacji na giełdach za oceanem nasz rynek zachował się mocno. W poniedziałek kontrakty na indeks S&P500 spadły aż o 2%, to musi się przełożyć na spadki na naszym rynku. Z wczorajszego szczytu możemy zobaczyć spadkową korekcyjna trójkę (wykres 1). Nowego dna nie powinniśmy zobaczyć. Na krótko może zostać przekroczone wsparcie w rejonie 2322pkt.
Po zakończeniu korekty oczekuję na kolejną wielosesyjną falę wzrostów. W ciągu kilku miesięcy w sprzyjających warunkach indeks WIG20 może powrócić na szczyt z 2013 roku. W dalszej perspektywie gdy dojdzie do spadków za oceanem czeka nas mocna przecena.
Wykres 1. Indeks WIG20
Dziś w kalendarzu:
04:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, luty (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 11:00 (Włochy) - Inflacja CPI, wst. (r/r), styczeń (prognoza 0,7%, poprzednio 0,7%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (r/r), grudzień (prognoza -0,9%, poprzednio -1,2%), 16:00 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. (m/m), grudzień (prognoza -1,6%, poprzednio 0,1%), Zamówienia na dobra trwałego użytku, (prognoza -4,3%, poprzednio 2,6%), Zamówienia w przemyśle (m/m), grudzień (prognoza -1,6%, poprzednio 1,8%), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 4,75 mln brk), 22:45 (Nowa Zelandia) - Indeks kosztów zatrudnienia (k/k), IV kw. (prognoza 0,6%, poprzednio +0,4%), Stopa bezrobocia, IV kw. (prognoza 6,0%, poprzednio 6,2%), Zmiana zatrudnienia (k/k), IV kw. (prognoza 0,6%, poprzednio +1,2%), 23:30 (Australia) - Indeks PSI dla usług, styczeń (poprzednio 46,1).
USA (S&P500 Future) Z piątkowego szczytu na poziomie 1788pkt. doszło do realizacji zysków. W poniedziałek przed południem lokalne minimum wypadło na poziomie 1771.5pkt. Potem doszło do odbicia. Po otwarciu rynku kasowego kontrakty na krótko wzrosły potem zaczęły spadać. O godzinie 16-tej pojawił się odczyt indeksu ISM dla przemysłu za styczeń. Był on znacznie gorszy od oczekiwań. Indeks spadł z 57pkt. do zaledwie 51,3pkt. (oczekiwano spadku do 56pkt.). To przełożyło się na dalsze spadki. Przełamane zostało minimum z piątku na poziomie 1762pkt. Nowe kilkutygodniowe minimum wypadło na poziomie 1733pkt. Zamknięcie wypadło nisko na poziomie 1736.65pkt. (-2.25%). Dziś rano doszło do odbicia do 1742.65pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1740pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500
PROGNOZA: W mojej ocenie możemy znajdować się w końcowej fazie kilkutygodniowej korekty. W krótkim terminie na dzisiejszej sesji możliwe jest odbicie. Potem najprawdopodobniej możliwy jest jeszcze jeden dołek. Minimum z poniedziałku może zostać nieznacznie przekroczone (wykres 2).
W dalszejperspektywie powinny się pojawić techniczne sygnały zakończenia korekty. Przebicie oporu w rejonie 1765-1767pkt. wygeneruje sygnał do powrotu na tegoroczny szczyt. Spadki z tegorocznego szczytu powinny być korekcyjne. Po ich zakończeniu oczekuję na kolejną falę wzrostów. Target szacuję na 1900pkt.
NIEMCY (Kontrakty DAX) Wczorajsza sesja przyniosła kolejny dołek na poziomie 9091pkt., zamknięcie po 9103pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9095pkt. (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na indeks DAX
PROGNOZA: W krótkim terminie (dziś) możliwe jest korekcyjne odbicie. Po zakończeniu odbicia oczekuję na kolejny dołek. Ważne wsparcie w rejonie 9000 pkt. jest już blisko. Próba jego trwałego przełamania nie powinna się udać, zaś spadki ze styczniowego szczytu mogą przyjąć postać dużej korekcyjnej trójki (A-B-C).
W dalszej perspektywie wzrosty i nowy szczyt na poziomie 10 tys. punktów. W jeszcze dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe silne spadki.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.