Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Pod wpływem rynkowej paniki wywołanej obawami co do gospodarczych skutków rozwijającej się epidemii koronowirusa z Wuhan WIG-20 zwalił się w poniedziałek w dół, jak gdyby on sam był zarażony. 3,3 proc. spadek był jednym z 4-ech największych w okresie minionych 4 lat. Tym razem spadały już wszystkie indeksu nawet gwiazda ostatnich tygodni NC Index (-3,6 proc.). Poniedziałkowa reakcja polskiej giełdy była chyba najsilniejsza na świecie, co jest to dosyć absurdalne, bo Polska wydaje się być jednym z ostatnich krajów narażonych na na skutki tej epidemii, nawet gdyby miała się ona rozwinąć na większą skalę poza Chinami. Obecna krótkoterminowa sytuacja techniczna WIG-u 20, którego wykres uderzył z impetem w dolne ograniczenie wstęgi Bollingera, wydaje się na razie być kopią tej z 2 października, chociaż na razie nie został jeszcze wypełniony zasięg spadku sugerowany przez grudniowo-styczniową formację podwójnego szczytu, z której indeks wybił się w dół w poniedziałek.
Wall Street wreszcie na poważnie złapało wirusa z Wuhan. Nasdaq Composite spadł w poniedziałek najsilniej od sierpnia (-1,9 proc.), a dwudniowa strata wyniosła -2,8 proc. Za jednym zamachem Nasdaq Composite dotarł w ten sposób do dolnego ograniczenia rozpoczętego na początku października krótkoterminowego trendu wzrostowego. Bardzo silne wsparcie, którego przełamanie w dół wydaje się być w najbliższym czasie mało prawdopodobne, znajduje się jednak kilka procent niżej w obszarze zasięgu korekty z przełomu listopada i grudnia ub. r. czyli strefie 8520-8705 pkt. We wtorkowy poranek w Azji po codziennej porcji oficjalnych danych na temat – rosnącej nadal w dotychczasowym wykładniczym tempie – liczby potwierdzonych przypadków zarażenia się nowym wirusem (już 4600 wobec 2901 wczoraj) i liczby zgonów (106 wobec 82 wczoraj) nadal przeważały spadki. Drożały również obligacje skarbowe, ale dolar przestał się umacniać do dolara a ropa i miedź przestały tanieć.
Ciekawostką jest to, że jeśli zdefiniujemy sobie obecną sytuację na Nasdaq Composite jako 2-dniowy spadek wartości indeksu o ponad 2,7 proc. następujący w przeciągu nie więcej niż 4 sesji po ustanowieniu poziomu historycznego szczytu, to w okresie minionych 7 lat, znajdziemy wcześniej tylko 4 podobne sygnały. W dwu ostatnich przypadkach taki sygnał pojawiał się w lokalnym dołku, po którym indeks wracał na historyczne szczyty, zaś w dwu wcześniejszych przypadkach dołek był 6 sesji po sygnale, a później podobnie indeks wracał na historyczne szczyty. Dopiero po ponownym powrocie na rekordy rozpoczynała się większa korekta.
Kurs akcji budowlanej spółki Centrum Nowoczesnych Technologii (WA:CNT) (C/Z 3,7, C/WK 1,43, kapitalizacja 127 mln zł) od 6 lat znajduje się w obrębie długoterminowego trendu wzrostowego a we wrześniu 2018 roku wybił się w górę z konsolidacji z lat 2009-2018. Po tym wybiciu kurs od roku konsoliduje się w pobliżu swoich historycznych szczytów, co można interpretować jako korektę rozpoczętego we wrześniu 2017 średnioterminowego trendu wzrostowego.
Kurs akcji spółki Firma Oponiarska Dębica (WA:DBC) (C/Z 12,4, C/WK 0,99, stopa dywidendy 6 proc., kapitalizacja 1,12 mld zł) w drugiej połowie ub. r. przełamał linię krótkoterminowego trendu spadkowego rozpoczętego w sierpniu 2018, przetestował poziomu minimów z wiosny 2019, a obecnie walczy z opadającą średnią 200-sesyjną. Kurs jest daleko od linii wsparcia kanału 25-letniego trendu wzrostowego przechodzącej przez minima z lat 1995, 2001, 2009 i 2011, co stwarza ryzyko, ale znajduje się na poziomie dolnego ograniczenia kanału 11-letnie trendu wzrostowego jak w latach 2009, 2011 i 2012, co stwarza szanse na odbicie.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin można wspomnieć styczniowe wyniki sondażu IFO na temat koniunktury gospodarczej w Niemczech:
… zaskakujący silny styczniowy skok w górę GUS-owskiego wskaźnika ogólnej oceny sytuacji gospodarczej przedsiębiorstw sektora przetwórczego:
… dane z USA na temat liczby sprzedanych tam w grudniu nowych domów oraz relacji liczby domów wystawianych na sprzedaż do liczby domów sprzedanych:
… dane na temat cen nowych domów sprzedanych w grudniu w USA (+0,7 proc. r/r):
… oraz spadek publikowanego przez National Australia Bank wskaźnika zaufania przedsiębiorców do najniższego poziomu od 6,5 lat w grudniu:
