Dominacja podaży przerywana tylko krótkimi kontrami strony popytowej, to najkrótszy opis zachowania rynku EUR/USD z ostatniego tygodnia. Jak widać na powyższych wykresach kurs tej pary dotarł już do ważnych czy może bardziej dokładnie kluczowych stref wsparcia i tym samym przynajmniej w krótkim terminie ryzyko sporego odbicia znacząco wzrosło. Te wsparcia tworzone są przez linię ograniczającą od dołu dużą długoterminową konsolidację, którą można klasyfikować jako formację trójkąta symetrycznego. Jednocześnie z testem ważnych wsparć na wykresie EUR/USD oglądamy test ważnych oporów na indeksie dolarowym (reprezentuje siłę amerykańskiej waluty) więc przynajmniej z technicznego punktu widzenia szanse na osłabienie dolara i w konsekwencji odbicie kursu EUR/USD wydają się być spore. Parząc jednak na końcowe godziny handlu w miniony piątek, póki co trudno doszukać się wzrostu aktywności strony popytowej i co więcej, kluczowe wsparcia wydają się „trzeszczeć”. Jeśli więc rozpoczęcie handlu w obecnym tygodniu będzie mocno spadkowe, to być może zobaczymy odbicie ale jako test od dołu pokonanych wsparć. Co musiałoby się stać abyśmy otrzymali sygnały pro wzrostowe ? Po pierwsze, ważne wsparcia kończą się na 1,0560 i muszą być utrzymane. Po drugie, najbliższe, lokalne opory widzę w okolicach 1,0630-1,0640 i dla mnie ich przekonywujące pokonanie byłoby sygnałem rozpoczęcia być może większego odreagowania. Jaki może być zasięg takiego ruchu ? Kolejne ważne opory usytuowane są na 1,0840 i moim zdaniem o większe odbicie na tej parze, biorąc pod uwagę otoczenie rynkowe, może być bardzo trudno. Z drugiej strony warto moim zdaniem napisać, co może się stać jeśli kurs EUR/USD zejdzie wyraźnie poniżej 1,0560. Moim zdaniem kolejnym celem stanie się strefa 1,0466-1,0395, której genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Od tej strefy być może wystąpiłby ruch powrotny do dolnego ograniczenia długoterminowej konsolidacji.
EUR/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,0560 1,0640 Istotny 1,0395 1,0840
Test dolnych partii ważnej strefy oporów, którą prezentuję na drugim z powyższych wykresów oglądaliśmy w minionym tygodniu na rynku USD/CAD. Test tego poziomu wywołał dość dynamiczną kontrę strony podażowej, jednak póki co ten ruch w dół zatrzymał się na dość stromej linii trendu wzrostowego. Odbicie od tej linii trendu było dynamiczne, jednak póki co ostatnie szczyty nie zostały pokonane. Tym samym póki co nie mamy jakiś konkretnych sygnałów kierunku dalszego trendu, choć można powiedzieć, że atmosfera powoli się „zagęszcza”. Na taki stan wpływa bliskość ważnych wsparć i oporów, co oznacza, że wkrótce jakieś sygnały dalszego kierunku trendu powinny być wygenerowane. Moim zdaniem w średnim terminie preferowanym scenariuszem wydaje się być scenariusz spadkowy. Pierwszym sygnałem jego realizacji będzie dla mnie pokonanie okolic 1,3444, a potwierdzeniem przełamanie 1,3260. Genezę tych poziomów pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Wariant spadkowy będzie wysoce prawdopodobny, dopóki kurs tej pary nie pokona okolic 1,3725, gdzie znajdują się kluczowe opory.
USD/CAD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,3444 1,3586 Istotny 1,3360 1,3725
Ostrzeżenia przed korektą, o których pisałem w poprzednim raporcie tygodniowym zmaterializowały się na przestrzeni ostatnich pięciu sesji, kiedy to kurs GBP/USD wyraźnie zanurkował. Jak na razie jednak te spadki mają strukturę korekcyjną, a tym samym scenariusz średnioterminowy zakładający jeszcze jedną wyraźną nogę wzrostową wydaje się niezagrożony. Tak będzie, dopóki ważna strefa wsparć znajdująca się między 1,2315 a 1,2170 zostanie utrzymana. Jak widać, jej górny test już się rozpoczął, jednak moim zdaniem patrząc na strukturę ostatnich spadków, jeszcze jeden lokalny ruch w dół np. do okolic 1,2225 byłby zachowaniem modelowym. Tym samym w nadchodzącym tygodniu można moim zdaniem wypatrywać sygnałów zakończenia ruchu korekcyjnego na GBP/USD, a potencjał możliwego odbicia (np. do okolic 1,29) wydaje się kuszący. Najbliższe ważne opory znajdują się między 1,2430 a 1,2480 i ich pokonanie byłoby poważnym, technicznym sygnałem zakończenia spadków.
GBP/USD WSPARCIE OPÓR Najbliższy 1,2315 1,2430 Istotny 1,2170 1,2480
Siła rynku USD/JPY jest duża, co obok dynamiki ruchu objawia się pokonywaniem ważnych oporów „niemal z biegu” np. takich, jak te które znajdowały się nieco powyżej 109,0. Genezę tych oporów pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Pokonanie tych poziomów otworzyło drogę do kontynuacji umacniania dolara względem jena w kierunku strefy 111,60-112,45, gdzie znajdują się kolejne, istotne opory. Ich genezę pokazałem na drugim z powyższych wykresów. Od tych poziomów oczekiwałbym mocniejszej korekty, tym bardziej, że na indeksie dolara widzimy ostrzeżenia przed przesileniem, a rynek jena reprezentowany przez JPY Indeks wydaje się wskaźnikowo wyprzedany. Póki co wydaje się, że w skrajnym przypadku celem takiej korekty mogą być okolice 109,0-108,80. Po takiej korekcie dalsze osłabianie jena, a tym samym wzrosty USD/JPY wydają się być scenariuszem preferowanym.
USD/JPY WSPARCIE OPÓR Najbliższy 109,00 111,60 Istotny 108,80 112,45