Pozytywne wyniki największych udziałów Berkshire Hathaway wskazują na dobry Q2 Buffeta i spółki

Legendarny gigant inwestycyjny Warrena Buffetta i Charliego Mungera, czyli spółka Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa) (BRKb) jest gotowa do ujawnienia swoich wyników za drugi kwartał 2023 r. w nadchodzący weekend, potencjalnie kształtując ogólne wyniki rynkowe w najbliższy poniedziałek.

Oczekiwania są wysokie, ponieważ analitycy przewidują solidne wyniki rok do roku, prognozując, że Berkshire Hathaway ogłosi kwartalny zysk na akcję w wysokości 3.99 USD. Oczekiwany wzrost odzwierciedla korzystny kontrast w stosunku do EPS z poprzedniego kwartału na poziomie 3,69 USD.

Jednak pomimo pozytywnych ogólnych oczekiwań rynku, wyniki finansowe pozostają dużym znakiem zapytania w przypadku tej spółki. Analitycy uważają, że może nastąpić niewielki spadek przychodów, które mają wynieść 80,576 mld USD w porównaniu z 85,393 mld USD w poprzednim miesiącu.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

Berkshire Hathaway to nie kolejna, typowa firma; to zróżnicowana spółka holdingowa z aktywnymi spółkami zależnymi działającymi w branży ubezpieczeń, transportu kolejowego, wytwarzania i dystrybucji energii, usług, produkcji, handlu detalicznego i nie tylko.

Ale to, co naprawdę wpływa na jej wyniki finansowe, to znaczny portfel akcji i instrumentów pochodnych.

W tym artykule skupimy się na portfelu inwestycyjnym Berkshire, a w szczególności na jego głównych udziałach, takich jak Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America Corp (NYSE:BAC), American Express Company (NYSE:AXP) i Coca-Cola Co (NYSE:KO).

Nasz dokładny przegląd wyników tych akcji na rynku w drugim kwartale pomoże nam zrozumieć ich wkład w wyniki Berkshire.

Przyjrzymy się również ostatnim wynikom kwartalnym tych spółek i przeanalizujemy spostrzeżenia analityków oraz wartość godziwą InvestingPro dla każdej z nich.

Apple

• Wyniki akcji AAPL w drugim kwartale: +17,6%

W czwartek producent iPhone'ów, Apple, zaprezentował swoje kwartalne wyniki. Firma podała konsensusową sprzedaż w wysokości 81,797 mld USD i zysk na akcję w wysokości 1,26 USD. Warto zauważyć, że zysk na akcję przekroczył oczekiwania analityków o 5,5%.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

Patrząc w przyszłość na następny kwartał, Apple nie przedstawiło jasnych wytycznych podczas konferencji telefonicznej. Luca Maestri, dyrektor finansowy firmy, wspomniał, że inwestorzy powinni spodziewać się, że przychody za kwartał wrześniowy będą zbliżone do tych z kwartału czerwcowego.

Konsensus wśród analityków zakłada, że zysk na akcję (EPS) w kolejnym kwartale wyniesie około 1,19 USD, a prognozowana sprzedaż wyniesie około 81,8 mld USD. Data publikacji wyników za kolejny kwartał nie została jeszcze ujawniona.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

Według 43 analityków śledzących akcje Apple, średnia 12-miesięczna cena docelowa dla akcji wynosi 195,11 USD. Oznacza to, że nie ma praktycznie żadnego potencjału wzrostu w porównaniu z czwartkową ceną zamknięcia.

Źródło: InvestingPro, ekran podglądu

Co więcej, wartość godziwa Apple InvestingPro, oparta na 14 modelach finansowych, wynosi obecnie 163,61 USD. Wartość ta jest o ponad 14% niższa od bieżącej ceny akcji.

American Express

• Wyniki akcji AXP w drugim kwartale: +5,6%

Firma American Express zajmująca się kartami kredytowymi poinformowała 21 lipca o mieszanych wynikach kwartalnych.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

Zysk na akcję w wysokości 2,89 USD przekroczył konsensus o 2,6%, podczas gdy przychody były o 2% niższe od konsensusu i wyniosły 15,054 mld USD.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

W nadchodzącym kwartale, którego publikację zaplanowano na 20 października, analitycy spodziewają się, że American Express zaraportuje zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,94 USD. Oznaczałoby to wzrost o 1,7% w porównaniu z zyskami z poprzedniego kwartału.

Ponadto oczekują, że przychody spółki osiągną 15,409 mld USD, co oznacza wzrost o 2,35% w porównaniu z drugim kwartałem.

Jeśli chodzi o oczekiwania analityków dotyczące akcji AXP, średnia cena docelowa od 22 analityków, którzy uważnie monitorują akcje, wynosi 180 USD. Ta cena docelowa oznacza wzrost o 8,1% w porównaniu z czwartkową ceną zamknięcia.

Źródło: InvestingPro, ekran podglądu

Co więcej, biorąc pod uwagę wartość godziwą InvestingPro, która jest uśredniona na podstawie pięciu uznanych modeli, wartość ta wynosi 206,99 USD. Sugeruje to potencjalny wzrost o ponad 24% w stosunku do obecnej ceny akcji.

Bank of America

• Wyniki akcji BAC w drugim kwartale: 0,3%

Bank of America, jeden z największych banków w Stanach Zjednoczonych, ogłosił 18 lipca wyniki finansowe, które przekroczyły oczekiwania.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

EPS wyniósł 0,88 USD, tj. o 4,9% powyżej konsensusu, podczas gdy sprzedaż w wysokości 25,197 mld USD przekroczyła oczekiwania o 1%.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

Za kwartał, który rozpoczął się w lipcu, a którego wyniki zostaną ujawnione 17 października, analitycy przewidują EPS na poziomie 0,81 USD przy przychodach w wysokości 25,135 mld USD.

Opinie analityków są optymistyczne, a modele wyceny uznają akcje za niedowartościowane.

Źródło: InvestingPro, ekran podglądu

Łącznie 23 analityków, którzy śledzą akcje, ustaliło średnią cenę docelową na 35,52 USD, czyli o 13% wyższą od wczorajszej ceny zamknięcia. Z kolei wartość godziwa BAC InvestingPro, oparta na średniej z 4 modeli finansowych, wynosi 44,21 USD, co oznacza potencjalny wzrost o prawie 41%.

Coca-Cola

• Wyniki akcji KO w drugim kwartale: -2,9%

The Coca-Cola Company również opublikowała satysfakcjonujące wyniki za drugi kwartał 2023 roku.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

Zysk spółki na akcję za kwartał wyniósł 0,78 USD, przewyższając prognozy analityków o 8,1%. Ponadto, sprzedaż za kwartał przekroczyła oczekiwania, osiągając 11,966 mld USD, czyli o 1,8% więcej niż przewidywali analitycy.

Źródło: InvestingPro, ekran wyników

W kwartale kończącym się we wrześniu analitycy przewidują spadek zysku na akcję (EPS) do 0,70 USD, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednim kwartałem. Ponadto, oczekuje się, że sprzedaż w tym kwartale będzie nieco niższa niż w drugim, z prognozowaną kwotą 11,443 mld USD.

Poza tym, warto zauważyć, że zarówno analitycy, jak i modele wyceny sugerują ograniczony potencjał wzrostu dla akcji Coca-Coli.

Źródło: InvestingPro, ekran podglądu

Rzeczywiście, w oparciu o obserwacje 24 analityków, którzy uważnie śledzą akcje, średnia cena docelowa wynosi 69,68 USD. Oznacza to potencjalny wzrost o 13% w stosunku do obecnej ceny akcji.

Szczególne znaczenie ma jednak wartość godziwa InvestingPro dla KO. Opierając się na 15 wiarygodnych modelach finansowych, wartość godziwa wynosi obecnie 63,69 USD, co oznacza wzrost o zaledwie 3,3% powyżej obecnej ceny akcji.

Podsumowanie

Wyniki głównych udziałów Warrena Buffetta sugerują pozytywne perspektywy dla nadchodzącego raportu Berkshire Hathaway. W szczególności, godne uwagi inwestycje, takie jak Apple, Bank of America, American Express i Coca-Cola, przekroczyły prognozy analityków, wskazując na potencjalnie korzystny wynik w nadchodzącym raporcie.

Inwestorzy powinni jednak uważać na wyniki finansowe największych udziałów spółki, które stanowią największe ryzyko w tym okresie. Jednak pomimo potencjalnego ryzyka, spółka Berkshire wydaje się być gotowa do osiągania lepszych wyników w dłuższej perspektywie. Pokazuje to imponującą siłę strategiczną firmy i odporność portfela zarówno w dobrych, jak i złych czasach.

***

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym; nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób i nie stanowi zachęty, oferty, rekomendacji, opinii, porady ani rekomendacji inwestycyjnej. Przypominamy, że wszystkie aktywa są rozpatrywane pod różnymi kątami i są niezwykle ryzykowne, więc za decyzję inwestycyjną i związane z nią ryzyko odpowiada inwestor.

W co warto teraz zainwestować? Zobacz insighty ekspertów i portfolio najlepszych inwestorów!

---------------------------