Dorastałem na Brooklynie, w Nowym Jorku. Kiedy byłem mały, mój ojciec zabierał mnie do lokalnego salonu gier, gdzie popularną grą był Skeeball. Dobry wynik oznaczał kupony. Te były wymienialne na różne tanie zabawki. To był doskonały biznes dla właścicieli salonów, dzieci traciły więcej pieniędzy na grach niż wynosiła wartość którejkolwiek z nagród.
Moim zdaniem, Bitcoin był kuponem na bezwartościową nagrodę. Cena Bitcoina była poniżej 1 dol., kiedy po raz pierwszy miałem styczność z kryptowalutą. Nawet w moich najśmielszych snach nie mógłbym sobie wyobrazić, że będzie ona warta prawie 70 000 dolarów przy najnowszym maksimum.
Jednak na długo przed 2021 r. zacząłem być zły na samego siebie. Przy cenie 100 dolarów za token, nadal myślałem, że to tylko moda. Przy 1 000 dol. myślałem, że to bańka. Przy 10.000 dol. zacząłem naprawdę pluć sobie w brodę. Przy 20,00 dol. zdałem sobie sprawę, że przegapiłem okazję. Przy 50.000 dol. zobowiązałem się, że już nigdy więcej nie będę odrzucał czegoś, czego nie rozumiem.
Moja osobista tragedia polega na tym, że wyznaję libertarianizm. Bitcoin i inne kryptowaluty są ucieleśnieniem ideologii, która przenosi kontrolę nad podażą pieniądza z rządów na jednostki.
W wiodących kryptowalutach rozwinął się pewien wzorzec cenowy. Każde nowe wydarzenie, które rozszerza adresowalny rynek, prowadzi do nowych i wyższych szczytów. Późniejsze wydarzenia prowadzą do korekty.
Bezprecedensowa zmienność tej klasy aktywów sprawia, że wahania cen przyprawiają o zawrót głowy. Najświeższy przykład tego mieliśmy po tym, jak Bitcoin i Ethereum osiągnęły nowe rekordowe szczyty 10 listopada. Wykresy w tych dniach potwierdziły schemat cenowy.
Nowe maksima na Bitcoinie 10 listopada oznaką kolejnej korekty
10 listopada czołowa kryptowaluta poszybowała do nowego maksimum na poziomie 69 355 dolarów na pobliskim listopadowym kontrakcie terminowym CME futures. Po osiągnięciu nowego szczytu zabrakło kupujących i cena zawróciła w kierunku spadkowym.
Źródło: CQG
Jak pokazuje wykres dzienny, kontrakty terminowe na Bitcoin wzrosły do nowego maksimum wszech czasów 10 listopada i zamknęły sesję poniżej najniższego poziomu z poprzedniego dnia. Niedźwiedzia formacja odwrócenia klucza na wykresie dziennym doprowadziła do większej sprzedaży. Cena spadła w zeszłym tygodniu do poziomu 53 625 dolarów, co stanowiło korektę o 22,7%.
W piątek 26 listopada Bitcoin znalazł się w kolejnej niedźwiedziej formacji odwrócenia trendu.
Ethereum podąża tą samą drogą
Druga wiodąca kryptowaluta była po tej samej stronie co Bitcoin.
Źródło: CQG
Kontrakty terminowe na Ethereum spadły z nowego szczytu na poziomie 4,902.75 dol. w dniu 10 listopada, osiągając najniższy poziom 3,920.00 dol. w zeszłym tygodniu 26 listopada. Spadek o 20% nastąpił, gdy kontrakty na Ether znalazły się w tej samej niedźwiedziej formacji kluczowego odwrócenia trendu 10 i 26 listopada.
Nie pierwszy raz dla czołówki
W ciągu ostatnich lat nowe wydarzenia popychały wartości kryptowalut na wyższe poziomy za każdym razem, gdy jakiś produkt lub wiadomość rozszerzały adresowalny rynek tokenów. Pierwszy przykład przyszedł w 2017 roku, kiedy CME rozwinęło kontrakty terminowe na Bitcoina.
Źródło: CQG
Wykres miesięczny pokazuje ruch do ponad 20 000 dolarów za token i korektę do poziomu nieco ponad 3 000 dolarów, która nastąpiła później. W kwietniu 2021 roku, wejście giełdy Coinbase (NASDAQ:COIN) na NASDAQ, które uczyniło handel kryptowalutami bardziej dostępnym, popchnęło cenę na północ od 65 000 dolarów po raz pierwszy.
Bitcoin spadł do poziomu 28 800 dol. w czerwcu w następstwie nowego szczytu. Kontrakty terminowe na Ethereum wzrosły do wysokiego poziomu 4.406,50 dol. w maju, po czym spadły do 1.697,75 dol. w czerwcu, gdy obie kryptowaluty straciły ponad połowę swojej wartości.
Niedźwiedzie odwrócenie i ostatnia akcja cenowa sugerują, że jeszcze głębsza korekta może pojawić się na horyzoncie w nadchodzących tygodniach i do końca tego roku.
Szalone wahania cen stwarzają okazje
Ogromne wahania cen są przerażające dla inwestorów. Stwarza to jednak raj możliwości dla sprytnych traderów, którzy trzymają rękę na pulsie zmiennych rynków.
Bitcoin i Ethereum mają masę krytyczną, która pozwala na aktywność handlową. Pod koniec zeszłego tygodnia Bitcoin znajdował się na poziomie 54 460 dolarów, a jego kapitalizacja rynkowa wynosiła 1,023 biliona dolarów. Ethereum, na poziomie 4,068 dol., było warte ponad 480 dol. miliardów. W dniu 25 listopada, w ciągu 24 godzin, ponad 32,9 miliardów dolarów w Bitcoin było przedmiotem obrotu, a ponad 18,5 miliardów dolarów warte Ethereum zmieniło właściciela, zgodnie z CoinMarketCap.
Dwaj liderzy oferują płynność handlową. Trzecia wiodąca kryptowaluta, Binance Coin, obracała nieco ponad 2,72 miliarda dolarów w tym samym okresie, ułamek sumy kapitalizacji rynkowej liderów.
Jeśli chodzi o handel kryptowalutami, wolumen prowadzi do ciaśniejszych spreadów bid-offer i zwiększa możliwości.
Koniec roku zbliża się szybko i Bitcoin za 100,000 dol. stoi pod znakiem zapytania
Niektórzy z najzagorzalszych wielbicieli Bitcoina utrzymywali, że jego cena przesunie się do poziomu 100 000 dolarów do końca 2021 roku. Prawie udało się to osiągnąć, ale przed ostatnią korektą zatrzymała się tuż przed poziomem 70 000 dol. Z nieco ponad miesiącem do końca, 100 000 dolarów może być trudne do osiągnięcia.
Tymczasem obstawianie przeciwko Bitcoinowi, Ethereum i innym kryptowalutom było w ostatnich latach przegraną grą. W nadchodzących tygodniach CME wprowadzi mikro kontrakt na Ethereum, co może zwiększyć penetrację rynku, co doprowadziło do większego kupna i wyższych cen w tej klasie aktywów.
Nie obstawiam przeciwko wyższym cenom kryptowalut, ale nie zdziwiłbym się, gdyby spadły do niższych poziomów, zanim powróci zainteresowanie kupnem. Ryzykuj tylko tyle ile możesz stracić w klasie aktywów, która oferuje spektakularne nagrody przy współmiernym ryzyku.