Patowa sytuacja na indeksie WIG20

WIG20 (2551; +1.11%) – W reakcji na nocne odbicie na kontraktach na amerykańskie indeksy początek sesji na GPW przyniósł wzrosty. Indeks WIG20 otworzył się z luką hossy na poziomie 2539pkt. Poranny szczyt osiągnięty został na poziomie 2554pkt. Po godzinie 9:30 rynek zaczął się zsuwać. Potem przez prawie całą sesję trwała konsolidacja w strefie o szerokości poniżej 10 punktów. W końcówce sesji nastąpiło najpierw nieudane wybicie w dół a potem doszło do powrotu do górnego ograniczenia konsolidacji i jego niewielkiego przekroczenia. Indeks zamknął się na poziomie 2551pkt. zyskując 1.1%.

PROGNOZA: Z wtorkowego szczytu pojawiła się tylko spadkowa trójka. Mimo wszystko jednak sytuacja techniczna jest bardzo niejednoznaczna, gdyż kontrakty na indeksy w USA mogą z powrotem zejść do środowych minimów a w dalszej perspektywie przetestować wrześniowe maksimum i dopiero potem rynek ruszy dalej na północ. Taki rozwój sytuacji mógłby ściągnąć nasz rynek w dół i dopiero potem zobaczymy większe wzrosty.
W scenariuszu optymistycznym można oczekiwać umiarkowanej korekty (wykres 1, niebieska linia). Negatywny scenariusz zakłada, że może dojść do mocniejszego ruchu na południe co mogłoby doprowadzić nawet do powrotu (wykres 1, czerwona linia) w rejon dna sprzed tygodnia (2454pkt.). Dopiero w dalszej perspektywie rozpoczęłaby się kolejna fala wzrostów, której celem będzie opór w rejonie 2600pkt. jak również i styczniowe maksimum na poziomie 2634pkt.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday

Dziś w kalendarzu:
01:30 (Japonia) - Inflacja CPI (r/r), wrzesień (+1,1%, poprzednio +0,9%), Inflacja bazowa CPI (r/r), wrzesień (+0,7%, prognoza 0,7%, poprzednio +0,8%), 10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, październik (prognoza 108, poprzednio 107,7), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., wst. (k/k), III kw. (prognoza 0,8%, poprzednio 0,7%), PKB s.a., wst. (r/r), III kw. (prognoza 1,5%, poprzednio 1,3%), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), wrzesień (prognoza 0,5%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza 1,9%), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin., październik (prognoza 75,2, poprzednio 77,5), 16:00 (USA) - Zapasy hurtowników (m/m), sierpień (prognoza 0,3%, poprzednio 0,1%).

Rynek w USA
S&P500 Future (1748.65; +0.34%) – W czwartek w nocy doszło do sporego odbicia. Rano osiągnięty został szczyt na poziomie 1751.5pkt. Potem doszło do cofnięcia do 1746pkt. Po południu przyszła kolejna fala spadków. Kontrakty osiągnęły lokalne dno na poziomie 1740pkt. Po godzinie 16-tej rozpoczęło się odbicie. Zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 1748.65pkt.
Dziś w nocy doszło do spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1743pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1745pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday


PROGNOZA: Z dna z czerwca widoczna jest najprawdopodobniej zakończona na wtorkowej sesji wzrostowa trójka. Wczorajsze odbicie są w mojej ocenie korekcyjne. Próba przełamania szczytu z wtorku powinna się zakończyć niepowodzeniem. W efekcie możliwy powrót na środowe minima (1735pkt.). Gdyby doszło do przełamania wsparcia w rejonie 1735pkt. może się otworzyć droga do spadków w rejon wrześniowego szczytu (1727pkt.). Potem spodziewam się kolejnej fali wzrostów. Wtedy z październikowego dna zobaczymy 5-falową strukturę (wykres 2).

APPLE – Wczorajsza sesja przyniosła wzrosty do nowego szczytu na poziomie 532.15 USD, zamknięcie wypadło blisko szczytu na poziomie 531.58 USD.
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple


PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjny spadek (sygnał pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 527 USD). Wsparcie w rejonie 509 USD nie powinno być zagrożone (wykres 3). W dalszej perspektywie oczekuję kolejnej fali wzrostów.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.