Rynek EURUSD wchodzi w okres największej zmienności. Dziś w centrum uwagi ECB a w piątek wyniki raportu NFP, na podstawie których poznamy sentyment Fed odnośnie czerwcowej lub lipcowej podwyżki stóp procentowych. Jak na razie EURUSD respektuje techniczny układ rynku i wskazane przeze mnie wsparcie.
Inwestorzy wiedzą, że ECB nie będzie zmieniać nastawienia po ostatnim posiedzeniu i z pewnością będzie chciał podtrzymać optymizm po wcześniejszym wystąpieniu. Chodzi oczywiście o dane o inflacji a także efekty wprowadzonego drugiego programu LTRO. Do czasu, kiedy inflacja wyraźnie nie rośnie efekt utrzymania LTRO będzie pozytywnie wpływać na wycenę indeksów giełdowych i pośrednio wspierać euro przed gwałtowna przeceną. Popyt na aktywa będzie rodził popyt na euro. Ale sam program LTRO jest ekonomicznie negatywny dla wyceny europejskiej waluty. Inwestorzy muszą zatem patrzeć na to, kiedy wyczerpie się potencjał wzrostu na indeksach i wtedy szybko obrócić pozycje na euro na stronę sprzedaży. Dlaczego sprzedaży? Odpowiedź jest po stronie Fed-u. Ostatnie słowa szefowej Fed-u jasno potwierdziły, że bank centralny nie zmienia kierunku polityki i jak tylko dane z rynku pracy będą mocne, będzie chętny podwyższyć stopy. Takie działania będą zmniejszać potencjały zysków firm, stąd perspektywa ich dalszego wzrostu wyceny będzie spadać. Najbliższe posiedzenia to czerwiec i lipiec. Większość stawia na podwyżkę w lipcu, ale przez ostatni rok Fed nie jest już tak przewidywalny, stad nie można być pewnym daty. Ale kierunek ruchu można przewidzieć od razu. Stad przez ostatnie dwa miesiące mamy największą zmienność po publikacji wrażliwych danych. Piątkowy raport NFP jest kluczowy. Rynek zakłada dobre, co umacniałoby dolara.
Z technicznego punktu widzenia EURUSD doszedł do wsparcia wyrysowanego przeze mnie na wykresie tygodniowym i tu popyt od razu zwiększył aktywność, tym bardziej, że właśnie ECB utrzymuje optymistyczne nastawienie, co sprzyja euro. Stąd teraz kluczowym jest określenie oporu, przy którym podaż zacznie atakować, aby grać na mocne NFP w piątek. Patrząc na wykres H4 takim oporem jest 1,1242 i 1,1293 i 1,1347. Kluczowym wsparciem dla całego układu EURUSD jest cały czas 1,1040. Dobre NFP mogą pomóc w powrocie do tego wsparcia, a bardzo dobry odczyt pomoże w jego pokonaniu. A wtedy podaż będzie uruchamiać mocne sprzedaże euro i otwierać drogę do 1,0822..
W ujęciu krótkoterminowym wyliczenia pivotów wskazują punkt równowagi dla:
EURUSD na 1,1166 ze wsparciami 1,1136 i 1,1082 a oporami 1,1219 i 1,1301
GBPUSD jest 1,4437 ze wsparciami 1,4365 i 1,4314 a oporami 1,4487 i 1,4559
USDJPY jest 109,81 ze wsparciami 108,78 i 108,02 a oporami 110,57 i 111,60