Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinie być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
WIG-20 rosnąc w czwartek o 2,3 proc. „wrąbał się” z impetem wgłąb kluczowej strefy oporu wyznaczanej m.in przez poziom opadającej średniej 200-sesyjnej (obecnie 2220 pkt.) oraz opadającą linię poprowadzoną przez ubiegłoroczne lokalne szczyty indeksu ze stycznia-lutego, kwietnia, lipca oraz listopada.
Jeśli opisać obecną sytuację techniczną WIG-u 20 jako: 1) uderzenie w górne ograniczenie wstęgi Bollingera, następujące po 2) spadku dolnego ograniczenia tej wstęgi o ponad 6 proc. w ciągu 6 tygodni i 3) zaliczeniu przez WIG-20 przynajmniej 3-miesięcznego dołka, rozgrywające się przy 4) spadającej średniej 200-sesyjnej, to otrzymamy zaznaczone na poniższym obrazku precedensy dla obecnej sytuacji. Jak widać w każdym z 8 przypadków minionej dekady WIG-20 był wyżej w perspektywie następnych kilku-kilkunastu tygodni, ale oczywiście po drodze mogły przydarzyć się spadki poniżej obecnego poziomu (styczeń 2015, listopad 2018 i wrzesień 2019). Znowu wysoki jak w w lipcu i listopadzie czwartkowy odczyt Indeksu Nastrojów Inwestorów SII (+27,7 pkt.) przemawia za tym, że pokonanie kluczowej strefy oporu nie uda się przy pierwszym szturmie, ale należy pamiętać, że w momencie nadejścia naprawdę silnej hossy („3-ciej fali”) kontrariańskie podejście do sentymentu zawiedzie (patrz przełom 2016 i 2017 roku).
Na Wall Street kontynuowany był klasyczny „rajd św. Mikołaja”, czyli zwyżka cen akcji pomiędzy świętami Bożego Narodzenia a Trzech Króli. Jeśli zdefiniować obecną sytuację rynku akcji w USA jako rok wyborczy, w którym o reelekcję walczy republikański prezydent, a który zaczyna z S&P 500 w okolicach historycznego rekordu, to projekcja wartości indeksu oparta na precedensach z 1956 roku (Eisenhower), 1984 (Reagan) i 1992 roku (Bush Starszy) osiąga szczyt za 3 sesje i rozpoczyna 5-tygodniową korektę o 135 pkt. Być może niespodziewany atak USA na lotnisko w Bagdadzie, w którym zabity został ważny irański generał Qasem Soleimani, przyspieszy rozpoczęcie korekty.
Zachowanie kursu akcji spółki Quantum Software (C/Z 8,9, C/WK 1,52, stopa dywidendy 5,4 proc.) oferującej systemy informatyczne dla przedsiębiorstw w zakresie logistyki i zarządzania łańcuchem dostaw od sierpnia 2017 roku można interpretować jako rozciągnięty w czasie przyjmujący postać formacji trójkąta ruch powrotny do wsparcia wyznaczanego przez przełamaną strefę oporu w postaci szczytów kursu z lat 2009-2010. Na razie kurs zmaga się z opadającym górnym ograniczeniem tego ponad 2-letniego trójkąta. Ta interpretacja pozostanie aktualna, dopóki kurs będzie w stanie utrzymać się ponad poziomami lokalnych dołków z lat 2017-2019.
Kurs akcji produkującej tkaniny spółki Novita (C/Z 9,4, C/WK 0,83) spadł w ubiegłym roku w okolice rosnącej linii wsparcia, która w okresie minionego ćwierćwiecza wyznaczała dobre momenty do zakupów akcji. Ta interpretacja pozostanie aktualna dopóki kurs będzie w stanie utrzymać się powyżej poziomów szczytów z 2009 i 2013 roku. Na razie kurs zmaga się z opadającą linią 3-letniego trendu spadkowego.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane na świecie w okresie minionych 24 godzin można wspomnieć o wskaźnikach PMI dla przemysłu przetwórczego w grudniu:
… nowym przynajmniej 16-letnim minimum publikowanego przez ICARE wskaźnika zaufania przedsiębiorstw w Chile w grudniu:
… nowym historycznym rekordzie publikowanego przez INSEE indeksu cen nieruchomości mieszkalnych na rynku wtórnym we Francji w III kw.:
… oraz nowych rekordach cen nieruchomości w 100 największych miastach Chin w grudniu:
