Stabilna sytuacja finansowa pomimo spadku marży
Zysk operacyjny Grupy AB w pierwszym kwartale roku obrotowego 2024/2025 osiągnął 101,09 mln zł, co stanowi niewielki spadek wobec 104,31 mln zł rok wcześniej. Spółka wskazała, że niższy wynik netto jest związany głównie z obniżeniem marży brutto na sprzedaży, która wyniosła 3,7% wobec 4% rok wcześniej. EBITDA w okresie trzech miesięcy wyniosła 106,57 mln zł, co oznacza spadek o 3,3% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku.
Wzrost przychodów i dominująca pozycja na rynku
Pomimo spadku zyskowności, skonsolidowane przychody Grupy AB w I kwartale roku obrotowego 2024/2025 wzrosły do 5 141,05 mln zł, co oznacza wzrost o 5,1% względem poprzedniego roku (4 890,09 mln zł). Grupa AB podkreśliła, że największy udział w sprzedaży miały produkty marki Apple (NASDAQ:AAPL), której pozostaje kluczowym dystrybutorem na rynkach Polski, Czech i Słowacji.
W ujęciu całorocznym (rok kalendarzowy 2024), spółka osiągnęła przychody przekraczające 14,9 mld zł, EBITDA powyżej 305 mln zł, a zysk netto zbliżył się do 172 mln zł, co oznacza wzrost o 6% rok do roku.
Prognozy analityków i perspektywy dla akcjonariuszy
W raporcie z 18 lipca analitycy Domu Maklerskiego BOŚ (WA:BOSP) podnieśli wycenę akcji Grupy AB do 109,9 zł z wcześniejszych 96,6 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację „Kupuj”.
„Nadal widzimy dwucyfrowy potencjał wzrostu kursu względem naszej 12-miesięcznej wyceny na poziomie 109,9 zł na akcję. Dlatego też podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną ‘Kupuj’” – napisano w raporcie.
Analitycy zwrócili również uwagę na atrakcyjne wskaźniki wyceny spółki – mnożniki P/E i EV/EBITDA na 2024 rok wynoszą odpowiednio ok. 10,0x i 5,6x, co implikuje 20-procentowe dyskonto w porównaniu do porównywalnych spółek. DM BOŚ podtrzymał krótkoterminową rekomendację relatywną „Przeważaj” dla akcji AB, uwzględniając prognozowany 17-procentowy wzrost r/r EPS za III kwartał 2023/2024.
Którą akcję należy kupić podczas realizacji kolejnej transakcji?
Ponieważ ceny akcji poszybowały w górę w 2024 roku, wielu inwestorów niezbyt chętnie chce inwestować kolejne środki w akcje. Nie masz pewności w co zainwestować? Poznaj nasze sprawdzone strategie i wyłap perspektywiczne inwestycje.
W samym tylko 2024 ProPicks AI wskazała 2 akcje, które wystrzeliły w górę o 150%, , 4 kolejne akcje, których cena skoczyła o 30%, oraz 3 następne ze wzrostem o ponad 25%. To naprawdę imponujące wyniki.
Portfele są dostosowane do akcji firm uwzględnionych w indeksie Dow lub S&P, a także spółek technologicznych i o średniej kapitalizacji, więc możesz rozważać różne strategie inwestowania.