Z ostatniej chwili
Zgarnij zniżkę 40% 0
Nowość! 💥 Skorzystaj z ProPicks i zobacz strategię, która pokonała S&P 500 o +1,183% Zdobądź 40% ZNIŻKĘ

George Soros oddaje kontrolę nad swoim imperium. Prześwietlamy portfolio inwestora

Przez Investing.com (Damian Nowiszewski)Rynki akcji15.06.2023 10:10
pl.investing.com/analysis/george-soros-oddaje-kontrole-nad-swoim-imperium-jakie-perspektywy-przed-soros-fun-200276148
George Soros oddaje kontrolę nad swoim imperium. Prześwietlamy portfolio inwestora
Przez Investing.com (Damian Nowiszewski)   |  15.06.2023 10:10
Zapisane. Przeglądaj Zapisane pozycje.
Ten artykuł już został zapisany w Twoich Zapisane pozycje
 
 
BAC
-0,49%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
GS
-0,29%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
C
+0,20%
Dodaj/usuń z portfela
Dodaj do obserwowanych
Dodaj pozycję

Pozycja dodana pomyślnie do:

Nazwij swój portfel aktywów
 
  • George Soros przekazuje kontrolę nad Soros Fund Management oraz Open Society Foundations synowi Alexowi Sorosowi

  • Fundusz od 2020 roku utrzymuje wzrost wartości własnej wyceny rynkowej

  • iShares Trust głównym elementem portfela Soros Fund Management

Na początku tego tygodnia do wiadomości publicznej została podana informacja o rezygnacji Georga Sorosa z funkcji zarządzającego zarówno Open Society Foundations, jak i Soros Fund Management na rzecz swojego syna Alexa. Uzasadnienie tej decyzji zostało skwitowane w krótkich słowach: “zasłużył na to”, co jest nieco zaskakujące, gdyż dotychczas Soros senior deklarował, że z zasady nie chciał, aby stery przejęło jedno z jego dzieci. Wycena wehikułu inwestycyjnego jednego z najbardziej znanych światowych inwestorów przez ostatnie 3 lata znajduje się w ramach trendu wzrostowego, pomimo bardzo słabego dla rynku akcji roku 2022.

George Soros oddaje kontrole nad swoim imperium. Jakie perspektywy przed Soros Fund Management?
George Soros oddaje kontrole nad swoim imperium. Jakie perspektywy przed Soros Fund Management?

Rysunek 1. Wycena Soros Fund Management na przestrzeni ostatnich 3 lat, źródło: InvestingPro

Głównym obszarem zaangażowania portfela inwestycyjnego są instytucje finansowe, które są szeroko reprezentowane m.in. poprzez fundusz ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond.


Top holdings and sectors from George Soros portfolio
Top holdings and sectors from George Soros portfolio

Rysunek 2. Top holding Soros Fund Management z podziałem na sektory, źródło: InvestingPro

Przyjrzyjmy się jako się perspektywy dla głównych aktywów należących do opisanego portfela inwestycyjnego.

iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond z bogatą ekspozycją na instytucje bankowe

ETF ze stajni iShares z udziałem na poziomie 14,6% jest obecnie największym aktywem, od którego w dużej mierze zależy wycena portfela inwestycyjnego. Analizując jego strukturę charakteryzuje się przede wszystkim zaangażowaniem w sektor bankowy, co stanowi 25% całości holdingu.

Struktura iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond
Struktura iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond

Rysunek 3 Struktura iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond, źródło: www.ishares.com

Z pięciu czołowych banków trzy z nich mają dodatnią perspektywę wartości godziwej: Bank of America Corporation (NYSE:BAC) +10,4%, Citigroup Inc (NYSE:C) + 24,4% oraz zdecydowany lider The Goldman Sachs (NYSE:GS) Group z ponad 50% potencjałem wzrostu wartości. W związku z tym, jeżeli nie będziemy świadkami kolejnych zawirowań w amerykańskim sektorze bankowym (co nie jest wykluczone) notowania ETF mają otwartą drogę w kierunku północnym.

Hossa na rynkach akcji wyciąga notowania Alphabet Inc.

Alphabet to spółka, której nie trzeba bliżej przedstawiać szerokiemu gronu inwestorów. Amerykański gigant z branży technologicznej zyskuje na hossie na amerykańskim parkiecie, która zdecydowanie przyspieszyła w ostatnich tygodniach. Wczorajsza decyzja FED o wstrzymaniu cyklu podwyżek powinna wspierać notowania głównych amerykańskich indeksów w krótkim terminie, jednak w dalszym ciągu istnieje ryzyko kontynuacji wzrostów w drugiej połowie roku. Aktualnie kurs spółki znajduje się w ramach lokalnej konsolidacji, która ma miejsce po silnym impulsie popytowym.

Analiza techniczna Alphabet
Analiza techniczna Alphabet

Rysunek 4. Analiza techniczna Alphabet

Kolejnym poziomem docelowym dla kupujących wydaje się strefa podażowa zlokalizowana w rejonie cenowym 140 dolarów za akcję, co może być poprzedzone naturalnym odreagowaniem po tak dynamicznych wzrostach. Przy realizacji scenariusza korekcyjnego lokalna linia trendu wzrostowego jest pierwszym celem do obserwacji.

First Horizon Corporation z ponad 30% potencjałem wzrostowym

First Horizon Bank to instytucja świadcząca usług bankowe w południowo-wschodniej części USA. Ostatnie miesiące były zdominowane przez dynamiczne spadki, które spowodowane były przede wszystkim problemami amerykańskiego sektora bankowego, wywołane przez upadek Silicon Valley Bank. Aktualnie w wyniku interwencji FED, który dostarczył na rynek niemal 400 mld płynności na przełomie marca oraz kwietnia oraz otworzył dodatkowe kanały jej dostarczania, sytuacja wydaje się ustabilizowana. Od strony fundamentalnej bank prezentuje się przyzwoicie, co potwierdza zarówno wysoki wyniki kondycji finansowej oraz wartość godziwa wskazująca na możliwość ponad 30% wzrostu kursu akcji.

Wartość godziwa oraz kondycja finansowa First Horizon Corporation
Wartość godziwa oraz kondycja finansowa First Horizon Corporation

Rysunek 5. Wartość godziwa oraz kondycja finansowa First Horizon Corporation

Należy jednak wziąć pod uwagę fakt, iż ryzyko dla amerykańskiego sektora w dalszym ciągu istnieje i może pozostać na wysokim poziomie, jeżeli FED będzie chciał podwyższać stopy procentowe w drugiej części roku oraz kontynuować redukcję własnego bilansu. W takich warunkach ryzyko wystąpienia kolejnego czarnego łabędzia jest znacząco wyższe.

---------------------------

Te oraz inne portfolio słynnych inwestorów znajdziesz na InvestingPro. Wypróbuj 7 dni za darmo. Nie przegap ciekawych okazji na rynku akcji!

InvestingPro portfolio
InvestingPro portfolio

---------------------------

Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!

George Soros oddaje kontrolę nad swoim imperium. Prześwietlamy portfolio inwestora
 

Artykuły powiązane

Michał Stajniak
Czy wyniki Nvidia zakończą hossę? Przez Michał Stajniak - 22.02.2024

Dzisiaj czekają nas dwa ważne wydarzenia dla rynku: publikacja minutes FOMC oraz przede wszystkim raport finansowy spółki Nvidia. To właśnie Nvidia napędzała hossę na rynku spółek...

George Soros oddaje kontrolę nad swoim imperium. Prześwietlamy portfolio inwestora

Dodaj komentarz

Wytyczne do komentarzy

Zachęcamy Cię do korzystania z komentarzy, wchodzenia w interakcje z użytkownikami, dzielenia się swoją perspektywą i zadawania pytań autorom i sobie nawzajem.  By jednak zachować wysoki poziom dyskusji, który wszyscy cenimy i którego oczekujemy, prosimy mieć na uwadze następujące kryteria:

  • Wzbogacaj dyskusję
  • Trzymaj się tematu. Umieszczaj materiał, który jest zgodny z dyskutowanym tematem.
  • Szanuj innych. Nawet negatywne opinie można formułować w pozytywny i dyplomatyczny sposób.
  • Używaj standardowego stylu pisania. Używaj interpunkcji oraz dużych i małych liter. 
  • UWAGA: Spam i/lub wiadomości promocyjne oraz linki w komentarzu będą usuwane.
  • Unikaj wulgarnego języka, oszczerstw oraz ataków osobistych skierowanych w autora lub innego użytkownika.
  • Można umieszczać tylko komentarze po polsku.
Tu napisz swoją opinię
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
Umieść także na:
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dziękujemy za Twój komentarz. Zaznaczamy, że musi on zostać zatwierdzony przez naszych moderatorów. Może to zająć chwilę, zanim pojawi się  na stronie.
 
Czy na pewno chcesz usunąć ten wykres?
 
Wyślij
 
Zastąpić dołączony wykres nowym wykresem?
1000
Aktualnie nie możesz umieszczać komentarzy, ponieważ dostaliśmy zgłoszenie o naruszeniu regulaminu. Twój status zostanie zweryfikowany przez naszych moderatorów.
Prosimy poczekaj minutę, zanim znów zaczniesz komentować.
Dodaj wykres do komentarza
Potwierdź zablokowanie

Czy na pewno chcesz zablokować %USER_NAME%?

Po włączeniu opcji blokady, ani Ty ani %USER_NAME% nie będziecie mogli zobaczyć swoich postów na Investing.com.

%USER_NAME% został pomyślnie dodany do Twojej Listy zablokowanych

Ponieważ właśnie odblokowałeś tę osobę, aby móc ponownie ją zablokować musi minąć 48 godzin.

Zgłoś ten komentarz

Uważam, że ten komentarz jest:

Komentarz zgłoszony

Dziękujemy!

Twoje zgłoszenie zostało wysłane do naszych moderatorów w celu rewizji
Rejestracja przez Google
lub
Rejestracja przez e-mail