Wykres dnia: Ceny rudy żelaza powinny kontynuować wzrosty pomimo większej podaży

Ceny rudy żelaza podupadły dziś po tym, jak największy na świecie producent metalu nieszlachetnego, brazylijskie Vale (NYSE: VALE) poinformowało, że orzeczenie sądu dało zielone światło do wznowienia produkcji w jednej z największych kopalń żelaza, łagodząc tym samym obawy związane z spadkiem światowej podaży. Kopalnia Brucutu została zamknięta w lutym po zniszczeniu zapory Brumadinho w styczniu, która zabiła ponad 300 osób.

Jednakże działania muszą jeszcze zostać wstrzymane do czasu uzyskania dodatkowego zezwolenia od władz lokalnych. Tymczasem cena rudy żelaza, która początkowo spadła w wyniku katastrofy, odbiła się solidnie, ponieważ obawy o ograniczenia globalnej podaży spowodowały wzrost ceny.

Oczekuje się, że ponowne otwarcie kopalni zmniejszy presję sprzedażową gdy obawy o podaż ustąpią, ale nie sądzimy by tak się stało. W oparciu o równowagę między podażą a popytem, uważamy, że cena rudy żelaza będzie nadal rosła.

Iron ore daily chart

Obecnie wycena rudy żelaza jest najwyższa od 12 lutego, a wykres potwierdza wybicie górą dobrze zdefiniowanej formacji niedźwiedziej flagi, która pojawiła się po ponad 23% wzroście cen metalu w ciągu zaledwie siedmiu sesji. Już wczoraj cena zamknęła się powyżej początkowego ruchu wybijającego, pozwalając traderom na zwiększenie poziomu komfortu przy zachowaniu integralności samej formacji.

11 marca kurs osiągnął dołek na 594,50, gdzie dotknął górnego ograniczenia flagi. Od tego czasu cena wyraźnie zwyżkuje, demonstrując wsparcie kupujących.

Formacja flagi rozwijała się w ramach długoterminowego, masywnego kanału wzrostowego od dna z grudnia 2015 roku, prognozując dynamikę podaży i popytu jako próbę przezwyciężenia poprzedniego szczytu na poziomie 640.

Poziom docelowy formacji jest wyznaczony poprzez pomiar ostrego ruchu następującego przed konsolidacją. Zauważyliśmy, że w dolnej części tego ruchu nie widać oznak akumulacji bądź dystrybucji, które mogłyby sugerować wymianę między kupującymi i sprzedającymi. Dlatego też, od 8 stycznia do najwyższego punktu masztu formacji i początku samej flagi, 11 lutego, miał miejsce ruch o ponad 20% w trakcie siedmiu sesji. Jednak poziom docelowy wynosi około 118 CNY lub ponad 17 USD

Strategie handlowe

Konserwatywni traderzy zaczekają, aż powstanie nowy szczyt, wyższy niż ten z 12 lutego na 657,50, aby ustalić, czy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony. Następnie czekaliby na korektę, która utrzymywałaby się powyżej poziomu 642.

Umiarkowani traderzy mogą być zadowoleni z utworzenia się nowego szczytu i czekać na korektę w celu lepszego wejścia, niekoniecznie w celu potwierdzenia trendu.

Agresywni traderzy mogą już teraz ryzykować długą pozycję, pod warunkiem, że rozumieją ryzyko i odpowiednio zarządzają kapitałem.

Przykład

• Wejście: 635
• Stoploss: 630
• Ryzyko: 5
• Poziom docelowy: 685
• Zysk: 50
• Stosunek ryzyka do zysku: 1:10