EUR/USD - długi kontra krótki termin
Sytuacja długoterminowa wskazuje na możliwość osiągnięcia jeszcze jednego dołka. Spadki ze szczytu z 9 lipca rozwinęły się na razie tylko w spadkową trójkę (1-2-3). W tej perspektywie czasowej ewidentnie brakuje jeszcze jednego dołka tak aby pojawiła się struktura 1-2-3-4-5. Odbicie z sierpniowego dna zakończyło się na dnie fali 1-szej na poziomie 1.1625 USD.
Przejdziemy teraz do krótkiej perspektywy. Z sierpniowego dna trwa silne odbicie. Pojawiła się jedna silna fala. W takiej sytuacji można oczekiwać korekty (38-62% Fibo) a potem kolejnej fali wzrostów i przebicia oporu w rejonie 1.1625 USD (zielona linia).
W najkrótszej perspektywie oczekuję dalszej realizacji zysków (spadków). Obecnie należy bardzo uważnie obserwować strukturę spadków. Może się okazać, że ostatnie osłabienie dolara (zbyt gwałtowne) jest wywołane skandalem w otoczeniu prezydenta D. Trumpa. Jeśli skala spadków przekroczy 62% Fibo (czerwona linia) to szanse na nowy dołek będą duże.
SP500 - wsparcie na 2856 pkt.
Z dna z 22 sierpnia pojawiła się 3-falowa struktura. W krótkim terminie możliwy jest ponowny test wsparcia na poziomie 2856 pkt. Przebicie tego poziomu otworzy drogę na ostatni dołek (czerwona linia). Potem można oczekiwać na odbicie.
DAX – konsolidacja, krótki termin
Dziś rano doszło do nieudanej próby przebicia oporu w rejonie 12420 pkt. Pojawił się sygnał do powrotu do dolnego ograniczenia konsolidacji. Po obronie wsparcia w okolicy 12330 pkt. można oczekiwać na odbicie. Z kolei na kolejny impuls trzeba będzie poczekać na otwarcie giełd w USA.
Ropa - możliwe wzrosty, opór na 69.30 USD
W poniedziałek kontrakty CFD zostały „zrolowane” do kolejnej serii kontraktów giełdowych (CLV18.F). Różnica w wycenie z poprzednią serią kontraktów (CLU18.F) wyniosła 0.7 USD. W takim razie kluczowy poziom 66.60 USD jak i szczyt sprzed kilku tygodni musi zostać przeskalowany w dół o 0.7 USD (patrz szare prostokąty).
Przedwczoraj doszło do zdecydowanego przebicia kluczowego oporu w okolicy 65.90 (bez rolowania byłby to poziom 66.60 USD). Z tegorocznego szczytu pojawiła się tylko spadkowa trójka (A-B-C). W krótkim terminie możliwe są dalsze wzrosty. Silny opór znajduje się w okolicy 69.30 USD. Potem oczekuję na realizację zysków.
Złoto - długi kontra krótki termin
Mam podobny dylemat jak na wykresie EUR/USD. W długim terminie możliwy byłby nowy dołek i dopiero potem silne kilkutygodniowe odbicie, zaś w krótkim skala odbicia może przemawiać za tym, że dno już było.
Z tegorocznego szczytu pojawiła się na razie spadkowa 7-falowa struktura. Odbicie z sierpniowego dna jest silne. W krótkim terminie możliwy jest ruch w dół. Jeśli kontrakty utrzymają się powyżej poziomu 1180 USD zaś dolar się będzie dalej osłabiał to nowego dna możemy już nie zobaczyć.
Scenariusz spadkowy z możliwością ustanowienia nowego dna będzie realizowany gdy dojdzie do przebicia wsparcia w rejonie 1180 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na wielotygodniowe odreagowanie znoszące 38-50% spadków z tegorocznego szczytu.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.