EUR/USD – od bandy do bandy

Znacznie lepsze dane z rynku pracy z godziny 14:15 przełożyły się na dynamiczne spadki. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3528 USD. Z kolei o godzinie 16-tej pojawiły się gorsze dla dolara dane (indeks ISM dla usług) to doprowadziło do wzrostów. Maksimum wypadło na poziomie 1.3605 USD. Zamknięcie po 1.3589 USD. Dziś nad ranem doszło do wzrostów do 1.3639 USD. Potem doszło do mocnego spadku. Obecnie euro jest notowane po 1.3591 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia - Bilans handlu zagranicznego (AUD), październik (-0,53 mld, prognoza -0,37 mld, poprzednio -0,27 mld), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, grudzień (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:30 (USA) - Raport Challengera, listopad (poprzednio 45,73 tys.), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych, grudzień (prognoza 0,25%, poprzednio 0,25%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 325 tys., poprzednio 316 tys.), PKB (annualizowany), rew., III kw. (prognoza 2,9%, poprzednio 2,5%), Deflator PKB, rew. (prognoza 1,9%, poprzednio 0,6%), PCE core, rew. (prognoza 1,4%, poprzednio 0,6%), 14:30 (Kanada) - Pozwolenia na budowę domów (m/m), październik (prognoza 1%, poprzednio 1,7%), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, 16:00 (USA) - Zamówienia na dobra bez środków trans., fin. (m/m), październik (prognoza -0,1%, poprzednio 0,2%), Zamówienia na dobra trwałego użytku (prognoza -2,0%, poprzednio 4,1%), Zamówienia w przemyśle (m/m), październik (prognoza -1%, poprzednio 1,7%), 16:00 (Kanada) - Indeks Ivey PMI s.a., listopad (prognoza 58,5, poprzednio 62,8).
PROGNOZA: Podaży nie udało się przełamać wsparcia w rejonie 1.3524-1.3526 USD, natomiast dziś popyt nie zdołał pokonać oporu w rejonie 1.3600-1.3622 USD. W krótkim terminie możliwy ruch do wspomnianego wsparcia. W dalszej perspektywie możliwy mocniejszy ruch w dół. Dziś ważne dane z USA oraz konferencja ECB, jutro z kolei ważne dane z rynku pracy w USA. Lepsze dla dolara dane przełożyłyby się na spadki poniżej wsparcia 1.3524-1.3526 USD, kolejne znajduje się w rejonie 1.3480 USD. (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka wyższego rzędu (A-B-C). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3380-1.3400 USD (wykres 2). Zostało ono naruszone. Na trwałe rozbicie tego wsparcia musimy dłużej poczekać. Możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z tegorocznego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka (target 1.30 USD), drugi, że pojawi się spadkowa piątka. Wtedy może to skutkować spadkami w rejon 1.2750-1.2775 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W środę kurs dolara spadł do poziomu 3.0832 PLN, zamknięcie wypadło po 3.0862 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0848 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Potem możliwy jest jeszcze jeden korekcyjny ruch w dół. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 3). Jego celem może być opór w rejonie 3.20 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – Od kilku dni trwa próba pokonania silnego oporu w rejonie 4.20 PLN. Wczoraj doszło do spadku do 4.1919 PLN, zamknięcie po 4.1949 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1930 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie odbicie. Próba przebicia oporu w rejonie 4.20 PLN nie powinna się udać, potem możliwy ruch w dół (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Wczoraj po gorszych danych dla dolara kurs złota ruszył mocniej w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1250.10 USD, zamknięcie po 1242.60 USD. Dziś doszło do spadków do 1229.80 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1232 USD. PROGNOZA: Odbicie z wczorajszego dna (1211 USD) jest w mojej ocenie falą czwartą. W krótkim terminie możliwe jest niewielkie przekroczenie wczorajszego szczytu, potem dalsze spadki. To może skutkować powrotem w rejon tegorocznego dna na poziomie 1180 USD (wykres 5) i dopiero potem zobaczymy trwalsze wielosesyjne odbicie.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Z dna na poziomie 91.80 USD rozpoczęło się silne odbicie. W środę przed południem osiągnięty został szczyt na poziomie 97.50 USD. Potem doszło do spadku do 96.30 USD. Szybko doszło do powrotu na ostatni szczyt. Dzisiejsze maksimum wypadło na poziomie 97.72 USD, obecnie kontrakty są notowane po 97.55 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na korekcyjne cofnięcie w rejon 96 USD (wykres 6). Po zakończeniu korekty oczekuję dalszych wzrostów. W grudniu ropa może osiągnąć pułap 100 USD za baryłkę.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.