EUR/USD – nadal wysoko

EUR/USD – Z poniedziałkowego nocnego szczytu na poziomie 1.3560 USD doszło do spadku do 1.3490 USD, po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3522 USD. Dziś doszło do dalszych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3571 USD. Po godzinie 9:30 nastąpił zwrot na południe. Obecnie euro jest notowane po 1.3545 USD.

Dziś w kalendarzu: 00:50 (Japonia) - Protokół z posiedzenia BoJ, październik, 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), październik (prognoza 4,1%, poprzednio 3,9%), Stopa bezrobocia, październik (prognoza 13,0%, poprzednio 13,0%), 14:30 (USA) - Pozwolenia na budowę domów, wrzesień (prognoza 935 tys., poprzednio 926 tys.), Rozpoczęte budowy domów, wrzesień (prognoza 908 tys., poprzednio 891 tys.), Pozwolenia na budowę domów, październik (prognoza 930 tys.), Rozpoczęte budowy domów, październik (prognoza 915 tys.), 15:00 (USA) - Indeks cen domów S&P/Case-Shiller dla 10 metropolii (r/r), wrzesień (prognoza 12,9%, poprzednio 12,8%), Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), wrzesień (prognoza 0,5%, poprzednio 0,3%), 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, listopad (prognoza 72,9, poprzednio 71,2), Indeks Fed z Richmond, listopad (prognoza 3, poprzednio 1), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 0,5 mln brk), 22:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego (NZD), październik (prognoza -350 mln, poprzednio -199 mln).

PROGNOZA: Dziś pojawi się dużo ważnych danych z USA w tym zaległe z rynku nieruchomości za wrzesień. Mogą one mieć wpływ na notowania dolara. Odbicie z dna z ubiegłego tygodnia powinno być korekcyjne. W krótkim terminie (1-2 sesje) oczekuję na powrót w okolice 1.34 USD. W dalszej perspektywie czekałby nas jeszcze jeden ruch w górę. Dopiero po zakończeniu tak długiej korekty (a-b-c) czekałby nas kolejny ruch w dół (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej


PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka (A-B-C). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3380-1.3400 USD (wykres 2). Zostało ono naruszone. Na trwałe rozbicie tego wsparcia musimy dłużej poczekać. Możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z tegorocznego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka (target 1.30 USD), drugi, że pojawi się spadkowa piątka. Wtedy może to skutkować spadkami w rejon 1.2750-1.2775 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – W piątek kurs dolara spadł do poziomu 3.0887 PLN, zamknięcie po 3.0889 PLN. W poniedziałek doszło do odbicia do 3.1102 PLN, zamknięcie nisko po 3.0954 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0958 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie (kilka sesji) możliwe jest korekcyjne odbicie. Listopadowy szczyt może być poza zasięgiem popytu (wykres 3). Potem możliwy jest jeszcze jeden ruch w dół. Po zakończeniu płaskiej korekty w ciągu kilku tygodni możliwy będzie kolejny ruch w górę. Jego celem może być opór w rejonie 3.20 PLN, być może 3.25-3.27 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – Ostatnie dni przyniosły nieudaną próbę pokonania silnej bariery w rejonie 4.20 PLN. Czwartkowy szczyt wypadł na poziomie 4.2023 PLN, zaś wczorajszy na poziomie 4.1973 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.1940 PLN. PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie może dojść do kolejnego ruchu w dół ale w dalszej perspektywie oczekuję wzrostów i ataku na opór w rejonie 4.20 PLN (wykres 4).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – W poniedziałek doszło do spadku do kolejnego dna na poziomie 1227.75 USD. Po południu rozpoczęło się odbicie. Dzienne maksimum wypadło wysoko na poziomie 1253.15 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1251.55 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie, potem kolejny ruch w górę. Silny i ważny opór znajduje się w rejonie 1263 USD (wykres 5). Nieudana próba jego przełamania może skutkować powrotem w rejon tegorocznego dna na poziomie 1180 USD. W przeciwnym wypadku możliwe jest trwalsze odbicie.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – W poniedziałek doszło do silnych spadków do 93.22 USD, po południu doszło do odbicia, zamknięcie po 94.19 USD. Obecnie ropa jest notowana na poziomie 94.30 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa jest kolejna próba wybicia w dół. Jeśli się to uda to spadki mogą zostać powstrzymane w rejonie długoterminowego wsparcia w rejonie 92 USD. Powrót powyżej dolnego ograniczenia wielosesyjnej konsolidacji może być sygnałem do trwalszego odbicia (wykres 6).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.