EUR/USD – dalej w górę, na złocie możliwe odbicie

EUR/USD – Z poniedziałkowego dna 1.3490 USD doszło do odbicia. We wtorek rano dotarło ono do 1.3571 USD. Po godzinie 9:30 doszło do spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1.3519 USD. Po godzinie 16-tej doszło do dalszych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3574 USD. Zamknięcie po 1.3566 USD. Dziś doszło do przebicia oporu w rejonie 1.3571-1.3577 USD. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1.3612 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3598 USD.
Dziś w kalendarzu: 08:45 (Francja) - Indeks zaufania gospodarstw domowych, listopad (prognoza 85, poprzednio 85), 09:00 (Hiszpania) - Sprzedaż detaliczna (r/r), październik (prognoza -1,5%, poprzednio 2,2%), 10:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK, grudzień (prognoza 7,1, poprzednio 7,0), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (k/k), III kw. (prognoza 0,8%, poprzednio 0,7%), PKB s.a., rew. (r/r), III kw. (prognoza 1,5%, poprzednio 1,3%), 12:00 (Wlk. Brytania) - Sprzedaż detaliczna wg CBI, listopad (prognoza 9, poprzednio 2), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -2,3%), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 330 tys., poprzednio 323 tys.), Zamówienia na dobra bez środków trans., wst. (m/m), październik (prognoza 0,5%, poprzednio -0,2%), Zamówienia na dobra trwałego użytku, wst. (prognoza -1,9%, poprzednio 3,8%), 15:45 (USA) - Indeks Chicago PMI, listopad (prognoza 60, poprzednio 65,9), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin., listopad (prognoza 73,5, poprzednio 73,2), 16:00 (USA) - Indeks wskaźników wyprzedzających Conference Board, październik (prognoza 0%, poprzednio 0,7%), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 0,4 mln brk).

PROGNOZA: Dziś ponownie pojawi się dużo ważnych danych z USA. Mogą one mieć wpływ na notowania dolara. Odbicie z dna z ubiegłego tygodnia przekroczyło listopadowy szczyt (1.3577 USD). Kurs eurodolara znajduje się we wzrostowej fali (c). W krótkim kilkugodzinnym horyzoncie czasu możliwe cofnięcie. Wsparcie w rejonie 1.3560 USD powinno zostać obronione. Potem możliwy kolejny ruch w górę. W dalszej perspektywie oczekuję na przesilenie. Po zakończeniu korekty (a-b-c) czekałby nas mocniejszy ruch w dół, sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3560 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Z lipcowego dna widoczna jest wzrostowa trójka (A-B-C). Krytyczne wsparcie znajduje się w rejonie 1.3380-1.3400 USD (wykres 2). Zostało ono naruszone. Na trwałe rozbicie tego wsparcia musimy dłużej poczekać. Możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada, że z tegorocznego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka (target 1.30 USD), drugi, że pojawi się spadkowa piątka. Wtedy może to skutkować spadkami w rejon 1.2750-1.2775 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej

USD/PLN – Po piątkowym spadku do poziomu 3.0887 PLN, w poniedziałek i wtorek doszło do niewielkiego odbicia. Wczorajsze zamknięcie wypadło na poziomie 3.0928 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0890 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie (1-2 sesji) możliwe jest zejście na południe. Wsparcie znajduje się w rejonie 3.06 PLN. Po zakończeniu odbicia na eurodolarze oczekuję na kolejny ruch w górę (wykres 3). Jego celem może być opór w rejonie 3.20 PLN, być może 3.25-3.27 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)

EUR/PLN – Od kilku dni trwa próba pokonania silnego oporu w rejonie 4.20 PLN. Wczorajszy szczyt wypadł na poziomie 4.2030 PLN, zamknięcie po 4.1982 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.2013 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie może dojść do niewielkiego przekroczenia oporu w rejonie 4.20 PLN. Potem spodziewam się kolejnego ruchu w dół ale w dalszej perspektywie oczekuję wzrostów i ataku na opór w rejonie 4.20 PLN (wykres 4). Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)


Kontrakty CFD na złoto – Z poniedziałkowego dna na poziomie 1227.75 USD po południu rozpoczęło się odbicie. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1256.65 USD. Wczoraj doszło do korekty, pod koniec dnia nastąpiło niewielkie odbicie. Obecnie kontrakty są notowane po 1250.72 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest kolejny ruch w górę. Silny i ważny opór znajduje się w rejonie 1263 USD (wykres 5). Przełamanie tej bariery może otworzyć drogę do wzrostów w rejon 1285 USD i wyżej. W przeciwnym wypadku może to skutkować powrotem w rejon tegorocznego dna na poziomie 1180 USD.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – We wtorek doszło do odbicia do 94.68 USD, potem nastąpił zwrot na południe. Zamknięcie nisko po 93.48 USD. W środę rano kurs ropy dalej spadał. Obecnie ropa jest notowana na poziomie 93.30 USD.
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwa jest kolejna próba wybicia w dół. Jeśli się to uda to spadki mogą zostać powstrzymane w rejonie długoterminowego wsparcia w rejonie 92 USD. Powrót powyżej dolnego ograniczenia wielosesyjnej konsolidacji może być sygnałem do trwalszego odbicia (wykres 6).

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.