EUR/USD – W piątek po porannym spadku do poziomu 1.3702 USD doszło do niewielkiego odbicia. Przez kilka godzin trwała konsolidacja. Po południu około godziny 15-tej euro zaczęło się umacniać. Dzienny szczyt wypadł na poziomie 1.3758 USD. Pod koniec dnia doszło do realizacji zysków. Zamknięcie nastąpiło na poziomie 1.3737 USD. Dziś rano doszło do wzrostu. Po lepszych danych z Niemiec (Indeks Ifo wzrósł do 111,3pkt., oczekiwano odczytu na poziomie 110.6pkt.) kurs euro wzrósł do poziomu 1.3770 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3760 USD.
Dziś w kalendarzu: 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), styczeń (4,8%, prognoza 4,6%, poprzednio 5,8%), Stopa bezrobocia, styczeń (14%, prognoza 14%, poprzednio 13,4%), 10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, luty (111,3, prognoza 110,6, poprzednio 110,6), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja bazowa HICP (m/m), styczeń (-1,4%, prognoza -1,6%, poprzednio 0,2%), Inflacja HICP (m/m), styczeń (-1,1%, prognoza -1,1%, poprzednio 0,3%), Inflacja bazowa HICP (r/r), styczeń (1,0%, prognoza 0,8%, poprzednio 0,9%), Inflacja HICP (r/r), styczeń (0,8%, prognoza 0,7%, poprzednio 0,8%), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla usług, wst., luty (poprzednio 56,7).
PROGNOZA: W mojej ocenie próba przełamania szczytu z poprzedniego tygodnia (1.3773 USD) nie powinna się udać. W efekcie możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 1.3670-1.3690 USD. Gdyby doszło do rozbicia tego wsparcia to otworzyłoby to drogę do spadków w rejon 1.3480-1.3500 USD (wykres 1).
W przeciwnym wypadku, po obronie wsparcia w okolicy 1.3670-1.3690 USD możliwy jest powrót w rejon 1.3773-1.3800 USD.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): W kilkusesyjnej perspektywie możliwe są spadki. Kluczowe będzie czy przyjmą postać 3-falowej struktury czy też spadkowej piątki (wykres 2). Możliwy powrót do wsparcia w rejonie 1.3480-1.3500 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN Po nieudanej próbie przełamania silnego oporu w rejonie 3.0555 PLN doszło do spadków. W piątek osiągnięte zostało dno na poziomie 3.0151 PLN, zamknięcie po 3.0160 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.0220 PLN (wykres 3). PROGNOZA: Oczekuję, że podaż nie będzie w stanie doprowadzić do rozbicia wsparcia w rejonie 3.00-3.002 PLN. W efekcie możliwy jest kolejny ruch w górę do silnego oporu w okolicy 3.0555 PLN. Pokonanie tej bariery może doprowadzić do wzrostu w rejon 3.08 PLN. W przeciwnym wypadku możliwy ponowny test wsparcia w obszarze 3.00-3.02 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto Z czwartkowego dna na poziomie 1307.70 USD rozpoczęło się odbicie. Dotarło ono do 1325.10 USD. W piątek dzienne maksimum wypadło nieznacznie wyżej (1328.30 USD), zamknięcie po 1324.20 USD. W poniedziałek przed południem kurs kontraktów wzrósł do 1334.60 USD. Obecnie kontrakty są notowane po nieznacznie niżej po 1334.20 USD. PROGNOZA: Z letniego szczytu pojawiła się jedynie spadkowa trójka co oznacza możliwość powrotu na letnie maksimum na poziomie 1433 USD (scenariusz alternatywny zakłada, że odbicie z grudniowego dna jest tylko korektą i w dalszej perspektywie czeka nas przebicie kluczowego wsparcia w rejonie 1270 USD). Obecnie trwa próba przełamania szczytu z poprzedniego tygodnia (1332.20 USD). W mojej ocenie może się to nie udać. Wtedy kolejny ruch w dół mógłby sprowadzić ceny złota do dna w rejonie 1308 USD. W dalszej perspektywie moglibyśmy się doczekać formacji podwójnego szczytu (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Od kilku sesji trwa realizacja zysków. W piątek dno wypadło na poziomie 101.72 USD, zamknięcie po 102.38 USD. Obecnie ropa jest notowana po 102.05 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe są korekcyjne spadki (powinny zakończyć się powyżej poprzedniego szczytu na poziomie 101 USD). Potem możliwy kolejny prawdopodobnie ostatni już szczyt w postaci fali 9-tej. W dalszej perspektywie możliwa realizacja zysków, która może potrwać wiele sesji.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.