EUR/USD W piątek przed południem doszło do przełamania oporu w rejonie 1.3770 USD. Nowe kilkutygodniowe maksimum wypadło na poziomie 1.3824 USD, zamknięcie po 1.3803 USD. W poniedziałek doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3726 USD, zamknięcie po 1.3737 USD. We wtorek doszło do odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1.3773 USD. Obecnie euro jest notowane na poziomie 1.3757 USD.
Dziś w kalendarzu: 01:30 (Australia) - Nowe domy oddane do użytku (m/m), styczeń (6,8%, prognoza 2,0%, poprzednio -2,9%), Saldo rachunku bieżącego (AUD), IV kw. (-10,1 mld, prognoza -10,0 mld, poprzednio -12,5 mld), 04:30 (Australia) - Decyzja RBA ws. stóp procentowych, marzec (2,5%, prognoza 2,5%, poprzednio 2,5%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI (m/m), styczeń (prognoza -0,1%, poprzednio 0,2%), Inflacja PPI (r/r), styczeń (prognoza -1,3%, poprzednio -0,8%), 22:15 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Richmond (Jeffrey Lacker), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio 0,8 mln brk), 23:30 (Australia) - Indeks PSI dla usług, luty (poprzednio 49,3).
PROGNOZA Z czwartkowego dna (1.3643 USD) widoczna jest tylko wzrostowa trójka. Naruszone zostało ważne wsparcie w rejonie 1.3750 USD. W perspektywie kilku sesji możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 1.3643-1.3670 USD (wykres 1). Nie można jednak wykluczyć sytuacji w której zejście poniżej wsparcia w rejonie 1.3755 USD będzie krótkotrwałe. Wtedy możliwy jest ruch w górę do oporu w rejonie 1.3800-1.3824 USD.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Próba trwałego przełamania silnego oporu w rejonie 1.38 USD już teraz w ciągu kilku sesji wydaje mi się mało prawdopodobna. Możliwy zwrot na południe. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót nawet w rejon 1.35 USD. W dalszej perspektywie po obronie wsparć może się rozpocząć kolejna fala wzrostów (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN Z piątkowego dna na poziomie 3.0041 PLN rozpoczęło się odbicie. W poniedziałek mieliśmy silny ruch w górę. Dzienne maksimum wypadło na poziomie aż 3.0754 PLN, zamknięcie po 3.0664 PLN. We wtorek doszło do spadku. Obecnie dolar jest notowany po 3.0460 PLN (wykres 3). PROGNOZA: Próba przełamania oporu w rejonie 3.0550-3.0750 PLN się nie udała. W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. W dalszej perspektywie oczekuje na kolejny ruch w górę i atak na opór w rejonie 3.0550-3.0800 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W poniedziałek kontrakty osiągnęły nowe maksimum na poziomie 1355.00 USD. Pod koniec dnia doszło do realizacji zysków. Dziś rano doszło do spadku do 1337.30 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1340.00 USD. PROGNOZA: Próba trwałego przebicia szczytu ze środy nie powiodła się. W efekcie najbliższe dni mogą przynieść spadki. Pierwsze wsparcie znajduje się w okolicy 1324 USD i kolejne w rejonie 1308 USD. Sytuacja w średnim terminie: Z letniego szczytu pojawiła się jedynie spadkowa trójka co oznacza możliwość powrotu na letnie maksimum na poziomie 1433 USD. Scenariusz alternatywny zakłada, że odbicie z grudniowego dna jest tylko korektą i w dalszej perspektywie czeka nas przebicie kluczowego wsparcia w rejonie 1270 USD (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Z wtorkowego dna (101.06 USD) rozpoczęła się kolejna fala wzrostów. W poniedziałek osiągnięte zostało nowe kilkutygodniowe maksimum na poziomie 105.20 USD, zamknięcie po 104.86 USD. Dziś doszło do spadków do 103.61 USD, obecnie ropa jest notowana po 103.81 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Z dna z poprzedniego tygodnia do poniedziałkowego szczytu pojawiła się 3-falowa struktura. Na tym nie powinno się zakończyć. W krótkim terminie (1-2 sesje) możliwy jest nowy szczyt w ramach fali piątej. Potem możliwe jest przesilenie. Krytyczne wsparcie znajduje się w okolicy 103.25 USD. Przebicie tego wsparcia wygeneruje sygnał do poważniejszej przeceny.
W przeciwnym wypadku, gdyby doszło do obrony wsparcia w rejonie 103.25 USD, możliwy jest powrót na ostatni szczyt, który powinien się pojawić w ciągu 1-2 sesji.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.