EUR/USD – We wtorek doszło do wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3766 USD. Przed godziną 16-tą doszło do sporego spadku. Dzienne dno wypadło na poziomie 1.3715 USD. Po kilkudziesięciu minutach rozpoczęło się odrabianie strat. Zamknięcie po 1.3744 USD.
W środę rano kurs euro wzrósł do 1.3757 USD (szczyt z wtorku był na poziomie 1.3766 USD). Przed południem doszło do gwałtownego spadku do poziomu 1.3735 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3741 USD.
Dziś w kalendarzu: 08:00 (Niemcy) - Indeks zaufania konsumentów GfK, marzec (8,5, prognoza 8,2, poprzednio 8,3), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (k/k), IV kw. (0,7%, prognoza 0,7%, poprzednio 0,8%), PKB s.a., rew. (r/r), IV kw. (2,7%, prognoza 2,8%, poprzednio 1,9%), 13:00 (USA) - Wnioski o kredyt hipoteczny (poprzednio -4,1%), 14:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Yves Mersch), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, styczeń (prognoza 400 tys., poprzednio 414 tys.), 16:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (poprzednio 0,97 mln brk), 18:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Bostonu (Eric Rosengren), 22:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego (NZD).
PROGNOZA: Od kilku sesji trwa konsolidacja. W tym czasie dochodzi do gwałtownych spadków a potem wzrostów. Ryzyko w krótkim terminie jest spore. W mojej ocenie próba przełamania szczytu z poprzedniego tygodnia (1.3773 USD) nie powinna się udać. W efekcie możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 1.3670-1.3690 USD. Gdyby doszło do rozbicia tego wsparcia to otworzyłoby to drogę do spadków w rejon 1.3480-1.3500 USD. W przeciwnym wypadku, po obronie wsparcia w okolicy 1.3670-1.3690 USD możliwy jest powrót w rejon 1.3773-1.3800 USD (wykres 1).
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): W wielosesyjnej perspektywie możliwe są spadki. Sygnał pojawi się po przebiciu wsparcia w obszarze 1.3670-1.3690 USD (wykres 2). Wtedy możliwy jest ruch do wsparcia w rejonie 1.3480-1.3500 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN We wtorek osiągnięte zostało lokalne minimum na poziomie 3.0130 PLN, zamknięcie po 3.0160 PLN. W środę nastąpiło odbicie do 3.0287 PLN, obecnie dolar jest notowany po 3.01275 PLN (wykres 3). PROGNOZA: Oczekuję, że podaż nie będzie w stanie doprowadzić do rozbicia wsparcia w rejonie 3.00-3.02 PLN. W efekcie możliwy jest kolejny ruch w górę do silnego oporu w okolicy 3.0555 PLN. Pokonanie tej bariery może doprowadzić do wzrostu w rejon 3.08 PLN. W przeciwnym wypadku możliwy ponowny test wsparcia w obszarze 3.00-3.02 PLN.
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto We wtorek kurs kontraktów wzrósł do 1343.80 USD (poprzedni szczyt 1339.00 USD), zamknięcie po 1341.70 USD. Dziś z nowego szczytu (1345.30 USD) doszło do spadku do 1338.00 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1338.50 USD. PROGNOZA: Szczyt z poprzedniego tygodnia (1332.20 USD) został przekroczony o kilkanaście dolarów. W mojej ocenie w krótkim terminie może dojść do przesilenia. Spadek poniżej szczytu z poprzedniego tygodnia może wygenerować sygnał do powrotu w rejon 1308 USD. W dalszej perspektywie moglibyśmy się doczekać formacji podwójnego szczytu. Sytuacja w średnim terminie: Z letniego szczytu pojawiła się jedynie spadkowa trójka co oznacza możliwość powrotu na letnie maksimum na poziomie 1433 USD. Scenariusz alternatywny zakłada, że odbicie z grudniowego dna jest tylko korektą i w dalszej perspektywie czeka nas przebicie kluczowego wsparcia w rejonie 1270 USD (wykres 4).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę Wczoraj kurs kontraktów spadł do 101.06 USD, po południu doszło do odbicia, zamknięcie po 102.05 USD. Dziś doszło do wzrostu do 102.26 USD, obecnie ropa jest notowana po 102.22 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Blisko tygodniowa korekta typu a-b-c uległa w mojej ocenie zakończeniu. Przed nami atak na szczyt z poprzedniego tygodnia a po jego przełamaniu możliwy wzrost w rejon 104 USD. W dalszej perspektywie możliwa realizacja zysków, która może potrwać wiele sesji.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.