Dziś w kalendarzu: 10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), grudzień (prognoza 7,0%, poprzednio 3,8%), Stopa bezrobocia, grudzień (prognoza 13,6%, poprzednio 13,2%), 14:00 (Polska) - Koniunktura konsumencka, styczeń, 14:30 (Kanada) - Inflacja CPI (m/m), grudzień (prognoza 0,2%, poprzednio 0%), Inflacja bazowa CPI (prognoza -0,4%, poprzednio -0,1%), Inflacja CPI (r/r), grudzień (prognoza 1,3%, poprzednio 0,9%), Inflacja bazowa CPI (prognoza 1,3%, poprzednio 1,1%), 18:00 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi).
EUR/USD W czwartek rano doszło do przebicia krytycznego oporu w rejonie 1.3590 USD. Wzrosty były dynamiczne. Dzienny szczyt wypadł na poziomie 1.3698 USD. Pod koniec dnia doszło do niewielkiego cofnięcia. Zamknięcie po 1.3693 USD.
Dziś w nocy osiągnięty został lokalny szczyt na poziomie 1.3703 USD. Potem doszło do zwrotu na południe. Lokalny dołek wypadł na poziomie 1.3662 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3675 USD.
PROGNOZA: Po wczorajszym silnym wzroście i osiągnięciu silnego oporu w rejonie 1.3700 USD dziś oczekuję na korekcyjny ruch w dół, który zniesie 38-50% fali wzrostowej. Odpowiadałoby to spadkowi w rejon 1.3635-1.3615 USD. Na początku przyszłego tygodnia spodziewam się niewielkiego przekroczenia oporu w rejonie 1.37 USD. Próba trwałego przebicia tej bariery nie powinna się udać. W rezultacie możliwy kolejny wielosesyjny ruch w dół.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
PROGNOZA (długi termin): Spadki z grudniowego szczytu mogą być elementem korekty jaka się zaczęła z październikowego szczytu. Może ona przyjąć postać korekty A-B-C (wykres 2). Nieudana próba przebicia wsparcia w rejonie 1.3380 USD skutkować będzie możliwością powrotu na szczyty z 2013 roku. W dalszej perspektywie wciąż możliwy jest scenariusz w którym wzrosty osiągną rejon nawet 1.44 USD.
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN Po nieudanej próbie przełamania oporu w rejonie 3.08 PLN doszło do spadku do poziomu 3.0428 PLN. Dziś rano doszło do silnego odbicia. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 3.0717 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.06740 PLN. PROGNOZA: Na początku tygodnia oczekuję na dokończenie korekcyjnego spadku i powrót w rejon 3.04 PLN. W dalszej perspektywie liczę na kontynuację wzrostów i na przełamanie oporu w rejonie 3.08 PLN (wykres 3). To otworzyłoby drogę do bariery w okolicy 3.13 PLN oraz na jesienny szczyt (3.15 PLN).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Kontrakty CFD na złoto W czwartek doszło do silnego wzrostu. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1265.30 USD, zamknięcie na poziomie 1264.30 USD. Obecnie kontrakty są notowane po 1260.00 USD. PROGNOZA: Dziś oczekuję na korekcyjne spadki. Na początku tygodnia możliwy kolejny ruch w górę. Próba przełamania kluczowego oporu w rejonie 1270 USD (przełamanie gdy dzienny korpus świecy zamknie się powyżej 1270 USD) nie powinna się udać w efekcie oczekuję na zainicjowanie kolejnej fali spadków (wykres 4). Odbicie z grudniowego dna powinno być korekcyjne (FALA 4). Przed nami byłby kolejny ruch w dół w ramach FALI 5 z nowymi dnami (prawdopodobieństwo tego scenariusza oceniam na 80%).
Wykres 4. Kontrakty CFD na złoto
Kontrakty CFD na ropę W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie 97.83 USD, zamknięcie po 97.34 USD. Dziś doszło do spadków, obecnie kontrakty są notowane po 96.95 USD (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Na wykresie intraday pojawiła się formacja podwójnego szczytu. Pojawił się sygnał sprzedaży. Sądzę, że kilkusesyjna fala wzrostów może zostać zniesiona o 50% dawałoby to na zasięg spadków poziom 95.70 USD.
CIEKAWY INSTRUMENT
Kontrakty CFD na Bawełnę Od blisko 3 miesięcy kurs bawełny wzrósł o blisko 18% osiągając silny opór z rejonie 87.50 USD. Od kilku dni trwają spadki. Obecnie kontrakty są notowane po 85.60 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na Bawełnę
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Ważne wsparcie znajduje się na poziomie 84.70 USD. Obrona wsparcia (wykres 6, niebieska linia) generuje sygnał do powrotu na ostatni szczyt, możliwy byłby kolejny atak na silną barierę. Dla byków jest to dosyć ryzykowny scenariusz gdyż w przypadku nieudanej próby pokonania oporu możliwy jest silny ruch w dół, który może potrwać kilka tygodni.
O wiele ciekawszy (dla długich pozycji) jest scenariusz w którym po rozbiciu wsparcia w rejonie 84.70 USD dojdzie do korekty blisko 3-miesięcznego trendu wzrostowego. Dopiero potem rozpocznie się kolejna fala wzrostów, której celem będzie powrót na szczyty w rejonie 93-94 USD.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.