Kluczowym wydarzeniem dnia będzie posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego (EBC) w sprawie stóp procentowych. To ostatnia decyzja banku w sprawie stóp w 2014 roku. Wielu przedstawicieli Rady Prezesów banku podkreśliło w ostatnich wypowiedziach, że przed zdecydowaniem się na nowe działania, bank prawdopodobnie będzie potrzebować jeszcze trochę czasu, aby ocenić wpływ kroków podjętych w ostatnich miesiącach. Na konferencji prasowej po decyzji banku, Prezes EBC Mario Draghi prawdopodobnie utrzyma swoje gołębie nastawienie, aby utwierdzić rynki w przekonaniu, że bank zrobi wszystko w swojej mocy, aby jak najszybciej napędzić inflację i oczekiwania inflacyjne. Inwestorzy z zaciekawieniem będą czekali na komentarze EBC na temat możliwego złagodzenia oczekiwań inflacyjnych oraz prawdopodobieństwa, że bank może nie być w stanie osiągnąć salda z 2012. Ciekawym punktem tego posiedzenia będą także prognozy EBC, które będą zawierać także szacunki dotyczące inflacji w 2017. Jeśli znajdą się one poniżej celu, to EBC raczej nie powstrzyma się przed podjęciem dodatkowych działań (mimo że bank nie podjął natychmiastowych decyzji, gdy pierwsze szacunki dotyczące inflacji w 2016 wskazały na 1,5%). Biorąc to wszystko pod uwagę, nie spodziewamy się ogłoszenia na dzisiejszym posiedzeniu żadnych nowych działań – przed podjęciem kolejnych kroków, bank poczeka raczej na wyniki drugiego TLTRO, które będą ogłoszone 11 grudnia.
Z opublikowanych w nocy danych wynika, że deficyt handlowy Australii zmniejszył się w październiku a wzrost sprzedaży detalicznej spowolnił w tym samym miesiącu. Mimo że oba wskaźniki okazały się lepsze od prognoz, nie zdołały one zmienić negatywnego nastawienia wobec dolara australijskiego. W reakcji na dane, AUD/USD chwilowo wzrósł, jednak następnie sprzedający realizowali zyski i obniżyli kurs poniżej poziomu 0,8400. Spodziewam się, że słabnące fundamenty krajowej gospodarki, na co wskazały opublikowane w środę rozczarowujące dane o PKB, będą wywierać presję na AUD – dlatego też, prognozuję, że para będzie wkrótce testować poziom 0,8300.
W środę, w USA, raport agencji ADP wskazał na wzrost etatów w tempie powyżej 200.000 a indeks ISM dla sektora usług umocnił się powyżej poziomu 50 punktów, znajdując się nieco poniżej najwyższego poziomu od 9 lat. Raport ADP sygnalizuje, że zaplanowane na piątek dane o liczbie nowych etatów w sektorze pozarolniczym USA mogą wskazać na wzrost w tempie powyżej 200.000 10. miesiąc z rzędu, mimo że zazwyczaj istnieją duże różnice między raportem ADP a danymi z sektora pozarolniczego USA. Wczorajsze solidne dane potwierdzają, że amerykańska gospodarka wraca na prostą.
Na swoim ostatnim posiedzeniu w 2014, Bank of Canada pozostawił bez zmian swoją główną stopę procentową. Komunikat banku przedstawił nieco bardziej optymistyczny obraz dotyczący krajowej gospodarki, sugerując, że niewykorzystane moce produkcyjne są niższe niż szacowano dwa miesiące temu. Nasiliło to oczekiwania na podwyżkę stóp w przyszłym roku. Z drugiej jednak strony, spadające ceny ropy naftowej są zagrożeniem dla długookresowych perspektyw kanadyjskiej gospodarki i mogą ciążyć CAD.
Wśród zaplanowanych na dziś wydarzeń, oprócz EBC, decyzję w sprawie stóp procentowych podejmie Bank of England. BoE nie zmieni raczej swojej polityki, dlatego też decyzja banku powinna mieć ograniczony wpływ na sytuację na rynku walutowym. Inwestorzy czekają przede wszystkim na zaplanowaną na 17 grudnia publikację sprawozdania z dzisiejszego posiedzenia, które powinno dać więcej szczegółów na temat poglądów przedstawiciel banku dotyczących perspektyw inflacyjnych i gospodarczych.
W USA, rynek pozna dane o liczbie nowych bezrobotnych w tygodniu zakończonym 29 listopada.
W Kanadzie, analitycy prognozują że indeks Ivey PMI w listopadzie wzrósł wobec poprzedniego miesiąca, co byłoby kolejnym pozytywnym wskaźnikiem, który został ostatnio opublikowany w kraju. Mimo to, podtrzymuje swój pogląd, że dolar kanadyjski może znaleźć się pod presją z powodu taniejącej ropy naftowej.
Oprócz Prezesa EBC Mario Draghiego, na dziś zaplanowano także wystąpienie Prezesa Riksbanku Stefana Ingvesa, Prezes oddziału Rezerwy Federalnej (Fed) w Cleveland Loretty Mester oraz członka zarządu Fed Lael Brainard.
Rynek
EUR/USD spada poniżej 1,2360
W środę, kurs EUR/USD kontynuował zniżkę, spadając poniżej kluczowego poziomu wsparcia (następnie zamienionego w poziom oporu) wynoszącego 1,2360 (R1), czyli dołka z 7 i 24 listopada. Spadek potwierdza nadejście niższego dołka na wykresie dziennym i sygnalizuje kontynuację długoterminowego trendu spadkowego. Spodziewam się, że kurs będzie testować poziom wsparcia 1,2250 (S2), czyli dołek z sierpnia 2012. Nasze dzienne wskaźniki momentum potwierdzają negatywne perspektywy dla EUR/USD. Oba wskaźniki znajdują się na minusie, spadły poniżej swoich wzrostowych linii wsparcia i kierują się w dół. Sygnalizuje to, że w najbliższej przyszłości może dojść do dalszych zniżek.
• Wsparcie: 1,2300 (S1), 1,2250 (S2), 1,2130 (S3)
• Opór: 1,2360 (R1), 1,2400 (R2), 1,2430 (R3)