Notowania dolara umocniły się podczas wczorajszego handlu pomimo uwag wstępnych szefa Fed, (dotychczasowej wiceprezes Rezerwy Federalnej) Janet Yellen, która zasugerowała, że amerykański bank centralny nie jest bliski redukcji pakietu stymulacyjnego. Euro osiągnęło najwyższy w tym tygodniu poziom w stosunku do dolara, nadrabiając większość strat, które waluta poniosła tydzień temu, choć produkcja przemysłowa w strefie euro we wrześniu spadła bardziej niż oczekiwano. Koszty finansowania zewnętrznego Włoch spadły do najniższego poziomu od marca 2010 roku na aukcji 3-letnich obligacji skarbowych w środę. Jen osłabił się wobec dolara - wstępne dane o PKB pokazały spadek tempa wzrostu PKB Japonii w III kwartale, sygnalizując kontynuację agresywnego luzowania polityki pieniężnej. Funt umocnił się wobec dolara w środę, po tym jak stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii spadła do 7,6% we wrześniu z 7,7% w sierpniu. Analitycy spodziewali się, że stopa bezrobocia pozostanie na niezmienionym poziomie.
Obserwowaliśmy niewielki rajd notowań złota podczas azjatyckiego handlu w wyniku gołębiej wypowiedzi Janet Yellen. Ceny ropy wzrosły wraz z nadzieją na pozytywny raport dot. stanu zapasów w USA.
Dzisiejszy dzień to dzień odczytów PKB. Francja, Niemcy, Włochy i strefa euro jako całość opublikują swoje wstępne dane za III kwartał. Wg prognoz, zmiana odczytu we Francji będzie na poziomie 0,0% w ujęciu kwartalnym w III kwartale, w porównaniu z +0,5% w II kw., PKB Niemiec spadnie 0,3% w ujęciu kwartalnym z 0,7% w ujęciu kwartalnym w II kw. Prognozy zakładają spadek odczytu we Włoszech o 0,1% w ujęciu kwartalnym, co oznacza poprawę z -0,3% w ujęciu kwartalnym w II kw. PKB dla strefy euro jako całości ma wzrosnąć o 0,1% w ujęciu kwartalnym, czyli mniej niż w II kwartale (0,3% w ujęciu kwartalnym). W Wielkiej Brytanii, sprzedaż detaliczna z wyłączeniem samochodów wg prognoz spadnie o 0,1% w ujęciu miesięcznym po 0,7% zwyżce m/m we wrześniu. Spowoduje to jednak wzrost rocznego odczytu do 3,1% z 2,8%. Stopa bezrobocia w Szwecji za październik spadnie do 7,4% z 7,5%. Może to dać ulgę notowaniom korony, która osłabiła się w wyniku kiepskich danych CPI we wtorek. W USA, liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych ma spaść do 330 tys. z 336 tys., a deficyt handlowy pozostanie na stosunkowo stałym poziomie 39.0 mld USD za wrzesień vs 38.8 mld USD w sierpniu. Gdzie indziej, Bank Kanady wyda swoją kwartalną ocenę kanadyjskiej gospodarki i bankowości centralnej. Co do wypowiedzi, Janet Yellen wystąpi dzisiaj przed Komisją Bankowości Senatu w sprawie jej nominacji; Andrew Gracie (Bank Anglii) przemówi w Londynie i David Miles wypowie się w Banku Rezerwy Federalnej w Dallas, reprezentant Fed, Charles Plosser przemówi odnośnie polityki pieniężnej i członek EBC, Liikanen EBC wypowie się na temat stabilności finansowej i odporności instytucji finansowych.
Rynek
EUR/USD
· Kurs EUR/USD nieznacznie wzrósł przełamując poziom 1,3467 (wczorajszy opór). W chwili pisania tego komentarza, notowania pary znajdują się w pobliżu tej bariery, i jeśli byki zdołają utrzymać kurs powyżej tego poziomu, możemy spodziewać się ruchu kursu w kierunku oporu na 1,3545 (R1) i kolejnego testu w pobliżu poprzedniej długookresowej linii trendu wzrostowego. Oba wskaźniki trendu sprzyjają dalszej zwyżce, ponieważ MACD przeciął powyżej swojej linii zerowej i RSI nadal porusza się w górę.
· Wsparcie: 1,3467 (S1), 1,3389 (S2), 1,3321 (S3)
· Opór: 1,3545 (R1), 1,3644 (R2), 1,3782 (R3).
USD/JPY 
· Obserwowaliśmy kontynuację zniesienia na parze USD/JPY. Po odbiciu od poziomu 99,08 (S1) kurs wzrósł i ponownie dotarł do poziomu oporu na 99,65 (R1). Uważam, że tym razem posiadacze pozycji długich zdołają pokonać tę przeszkodę i skierują się ku barierze na kluczowym poziomie 100,00 (R2). Na wykresie dziennym, kurs oscyluje powyżej górnej granicy symetrycznej formacji trójkąta, co wskazuje na silniejsze momentum w ciągu najbliższych kilku tygodni.
· Wsparcie: 99,08 (S1), 98,00 (S2), 97,50 (S3)
· Opór: 99,65 (R1), 100,00 (R2), 100,60 (R3).
EUR/GBP
· Kurs EUR/GBP gwałtownie spadł podczas wczorajszej sesji po wydaniu danych o bezrobociu w Wielkiej Brytanii i publikacji kwartalnego raportu inflacyjnego Banku Anglii. Ruch spadkowy został zatrzymany na poziomie wsparcia 0,8399 (S1), czyli nieznacznie powyżej dolnej granicy kanału wzrostowego. Perspektywa dla pary pozostaje zwyżkowa, gdyż kurs wyznacza wyższe maksima i wyższe minima. Po naruszeniu dolnego ograniczenia kanału, ponownie rozważymy naszą strategię. Oba oscylatory znajdują się w pobliżu swoich neutralnych poziomów, nie dając nam podstaw do przewidzenia przyszłych ruchów.
· Wsparcie: 0,8399 (S1), 0,8339 (S2), 0,8301 (S3)
· Opór: 0,8451 (R1), 0,8476 (R2), 0,8512 (R3).
ZŁOTO
· Notowania złota rosły podczas wczorajszego handlu, potwierdzając nasze oczekiwania co do fali korekcyjnej. Cena żółtego metalu obecnie znajduje się poniżej poziomu oporu na 1290 (R1) i prawdopodobnie osiągnie górną granicę kanału trendu spadkowego. Jednak krótkoterminowy trend dla złota pozostaje spadkowy, jak wskazuje kanał zaznaczony na purpurowo oraz niedźwiedzie krzyżowanie średnich ruchomych.
· Wsparcie: 1269 (S1), 1251 (S2), 1221 (S3)
· Opór: 1290 (R1), 1305 (R2), 1320 (R3).
ROPA NAFTOWA
· Notowania ropy WTI nieco wzrosły, a następnie ponownie spadły, naruszając barierę wsparcia w wysokości 93,14 (S1). W ciągu ostatnich dwóch dni niedźwiedzie dwukrotnie bezskutecznie próbowały wybić cenę poza ten poziom. Ich niepowodzenie potwierdza pozytywna dywergencja pomiędzy naszymi wskaźnikami trendu i ruchami cen. Niemniej jednak, WTI pozostaje w trendzie spadkowym - wskazuje na to niebieski kanał spadkowy i 50-okresowa średnia ruchoma, która utrzymuje się poniżej 200-okresowej średniej kroczącej.
· Wsparcie: 93,14 (S1), 91,22 (S2), 89,32 (S3)
· Opór: 95,36 (R1), 98,81 (R2), 101,00 (R3).
Marshall Gittler