WIG20 (2547; +1.00%) – Dzisiejsza sesja przyniosła wzrosty. Indeks osiągnął lokalne maksimum na poziomie 2547pkt. Obecnie jest notowany po 2542pkt. Dzisiejsze odbicie na rynku nie zdołało przekroczyć krótkoterminowego oporu w rejonie 2546-2548pkt. Indeks zamknął się na poziomie 2547pkt. a więc na dziennym szczycie.
PROGNOZA: W czwartek akcje PZU będą notowane bez prawa do dywidendy (20 zł na akcję) więc wpłynie to niekorzystnie na indeks, ponadto jest spore ryzyko, że po nieudanej próbie trwałego przełamania tegorocznego szczytu na wykresie S&P500 dojdzie do powrotu do minimów sprzed kilku dni. Kolejnym argumentem za spadkami jest długi weekend w Polsce.
W związku z tym oczekuję spadków. Przebicie wsparcia w rejonie 2527-2529pkt. może wygenerować sygnał do kilkusesyjnych spadków. Docelowy zasięg spadków ze szczytu z października szacuję na rejon 2450-2480pkt. (wykres 1). W dalszej perspektywie oczekuję kilkutygodniowej fali wzrostów, która powinna doprowadzić do ataku na styczniowe maksimum na poziomie 2634pkt.
Wykres 1. Kontrakty na indeks WIG20 w układzie intraday 
Dziś w kalendarzu:
12:00 (Niemcy) - Produkcja przemysłowa s.a. (m/m), wrzesień (prognoza -0,2%, poprzednio 1,4%), 13:00 (Wlk. Brytania) - Decyzja ws. stóp procentowych, listopad (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 13:45 (Strefa Euro) - Decyzja ECB ws. stóp procentowych, listopad (prognoza 0,5%, poprzednio 0,5%), 14:30 (Strefa Euro) - Konferencja prasowa po posiedzeniu ECB, 14:30 (USA) - PKB (annualizowany), wst., III kw. (prognoza 1,9%, poprzednio 2,5%), Deflator PKB, wst. (k/k) III kw., (prognoza 1,4%, poprzednio 0,6%), PCE core (prognoza 1,5%, poprzednio 0,6%), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 335 tys., poprzednio 340 tys.), 21:00 (USA) - Kredyt konsumencki (USD), wrzesień (prognoza 12 mld, poprzednio 13,63 mld).
Rynek w USA
S&P500 Future (1764.15; +0.41%) – Z wtorkowego dna na poziomie 1751pkt. w środę doszło do wzrostu do 1770pkt. Kilka minut po godzinie 16-tej doszło do spadków. Lokalne dno wypadło na poziomie 1761pkt. Potem doszło do odbicia do 1766pkt. Zamknięcie wypadło na poziomie 1764pkt.
Dziś w nocy niewiele się działo. Mieliśmy konsolidację w wąskim zakresie pomiędzy 1762-1764.5pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 1763.5pkt.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday 
PROGNOZA: Z październikowego dna (1640pkt.) pojawiła fala wzrostowa o zasięgu 133 punktów. Tydzień temu w środę doszło do przesilenia. Przekroczone zostało wsparcie w rejonie 1759pkt. co oznacza, że mamy korektę wzrostów z poziomu 1735pkt. Wsparcie w rejonie 1748pkt. zostało na razie obronione.
W okolicy 1763-1764pkt. znajduje się ważne krótkoterminowe wsparcie. Można rozważać dwa scenariusze:
- Pierwszy pozytywny zakłada, że wsparcie zostanie obronione, co dosyć szybko jeszcze może się przełożyć na kolejny ruch w górę. Może to doprowadzić do testu tegorocznego szczytu (1773pkt.). W mojej ocenie próba jego przełamania nie powinna się udać co powinno zaowocować spadkami do wsparcia w rejon 1748-1751pkt. (a dalej jeszcze niżej w rejon wrześniowego szczytu).
- Drugi negatywny zakłada, że wsparcie w rejonie 1763-1764pkt. nie zostanie obronione, co skutkować będzie zejściem do wsparcia w rejonie 1748-1751pkt. Możliwa jest formacja podwójnego szczytu (wykres 2). Wsparciem dla wielosesyjnej korekty będzie wrześniowe maksimum na poziomie 1727pkt. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów z nowymi szczytami (wykres 2).
APPLE – Od kilku sesji trwa konsolidacja ponad ważnym wsparciem na poziomie 509 USD. W środę kurs spadł do 517.96 USD, zamknięcie wypadło nieco wyżej na poziomie 520.51 USD. Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple 
PROGNOZA: Sytuacja bez zmian. W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na kontynuację lokalnej korekty. Wsparcie znajduje się w rejonie 509 USD nie powinno być zagrożone trwałym przełamaniem (wykres 3). Zniesienie wzrostów w ramach kilkutygodniowej fali o 38% wypada na poziomie 511 USD. Po zakończeniu korekty (może przyjąć postać fali płaskiej) oczekuję na kolejną falę wzrostów.
Sławomir Dębowski
Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.