- Po środowych spadkach najsilniejszego odbicia względem dolara szukają waluty towarowe i podwyższonego ryzyka: AUD, NZD oraz CAD
- Nie zmienia to jednak faktu, że dolar nadal trzyma się bardzo blisko swoich kilkunastomiesięcznych maksimów
- Rynek o 08:00 poznał dane dot. brytyjskiego PKB, czeka jeszcze na informacje o rynku pracy w Niemczech, i dynamice wzrostu gospodarczego w USA
Kurs dolara nadal trzyma się ponad rocznych maksimów
Bezpieczna przystań, jaką jest greenback, zyskuje także na obawach, że Fed może zacząć zacieśniać politykę pieniężną w okresie spowolnienia globalnego wzrostu i utrzymującej się wysokiej inflacji. USD radzi sobie dobrze nawet w obliczu impasu w Waszyngtonie w sprawie pułapu zadłużenia USA, który grozi zamknięciem rządu.
Indeks dolara – który mierzy walutę w stosunku do koszyka sześciu rywali – wynosi 94,33, niewiele zmieniając się od środy, kiedy to osiągnął 94,435 po raz pierwszy od końca września ubiegłego roku.
Dolar kosztuje 111,86 jenów, lekko słabnąc po osiągnięciu 112,05 w nocy, poziomu niewidzianego od lutego 2020 roku. Kurs euro również nie zmienia się wiele, spada jednak poniżej poziomu 1,16 dol., utrzymując się w pobliżu środowego 14-miesięcznego dołka 1,15895.
– Król USD jest w domu: nie ma znaczenia jaka waluta, po prostu kupuj dolary. W rzeczywistości widzimy, że zarówno lewa, jak i prawa strona uśmiechu kursu dolara działa wraz z rosnącymi obawami dotyczącymi stagflacji, podczas gdy Fed daje jasno do zrozumienia, że od listopada będzie ograniczał tempo wzrostu, a rynki wyceniają podwyżkę stóp na grudzień 2022 r. – napisał w nocie do klientów Chris Weston, szef działu badań w domu maklerskim Pepperstone w Melbourne.
Teoria „uśmiechu” twierdzi, że kurs dolara radzi sobie dobrze w dobrych lub złych czasach dla amerykańskiej gospodarki, ale nie w okresach pomiędzy.
Przemawiając na forum Europejskiego Banku Centralnego w środę, przewodniczący Fed Jerome Powell, prezes EBC Christine Lagarde i prezes Banku Anglii Andrew Bailey powiedzieli, że uważnie przyglądają się inflacji w obliczu gwałtownego wzrostu cen energii i utrzymywania się wąskich gardeł w produkcji.
Tymczasem republikanie z Senatu USA zablokowali we wtorek ofertę Demokratów prezydenta Joe Bidena, aby zapobiec potencjalnie wyniszczającej niewypłacalności USA. W czwartek wygasają fundusze federalne, a około 18 października wygasa prawo do zaciągania kredytów.
Funt szterling wzrósł o 0,1% do 1,34355 dol/, ale pozostał w pobliżu dziewięciomiesięcznego minimum na poziomie 1,3412, osiągniętego w nocy z powodu obaw związanych z gwałtownie rosnącymi cenami gazu ziemnego i prawie tygodniowymi brakami benzyny w Wielkiej Brytanii.
Kursy walut wrażliwe na ryzyko nadal bez wyraźniejszego kierunku
Dolar australijski i nowozelandzki walczyły o odzyskanie równowagi w czwartek po tym, jak szeroki wzrost kursu amerykańskiego dolara przełamał główne punkty oporu na wykresie i spowodował sprzedaż.
Aussie utrzymuje się na poziomie 0,7204, po tym jak w nocy spadł o 0,9% do pięciotygodniowego dołka na poziomie 0,7170. Przełamanie wsparcia 0,7220 zachęciło do świeżej krótkiej sprzedaży przez fundusze impulsowe, które prawdopodobnie mają na uwadze sierpniowe minimum na poziomie 0,7107.
Dolar kiwi utrzymywał się na poziomie 0,6884, po stracie 1,4% w ciągu nocy i spadku do pięciotygodniowego minimum 0,6860. Przełamanie wsparcia 0,6982 i 0,6940 zmieniło perspektywy techniczne na niedźwiedzie, ryzykując test sierpniowego dołka na poziomie 0,6807.
Do negatywnego tła dołączył słaby odczyt chińskiej produkcji, który przyćmił poprawę w sektorze usług.
Obawy o wzrost gospodarczy w Chinach w połączeniu z perspektywą wcześniejszego taperingu przez Rezerwę Federalną i niektóre inne banki centralne pogorszyły globalny sentyment do ryzyka i przyniosły korzyści bezpiecznemu dolarowi amerykańskiemu.
– Spodziewamy się, że AUD pozostanie ciężki w czasie niepewności co do gospodarki amerykańskiej i chińskiej. Trzymamy się naszej oceny ryzyka, że AUD może zanurzyć się poniżej 0,7000 przed końcem roku – ostrzega analityk CBA Joseph Capurso.
Powszechnie oczekuje się, że Reserve Bank of Australia (RBA) utrzyma stopy na poziomie 0,1% na swoim październikowym posiedzeniu w przyszłym tygodniu i powtórzy, że żadna podwyżka nie jest prawdopodobna do 2024 roku.
Chociaż pojawiły się głosy, że należy zaostrzyć stopy, aby powstrzymać gwałtowny wzrost cen nieruchomości, decydenci są gotowi zaostrzyć zasady makroostrożnościowe, aby ograniczyć akcję kredytową.
Bank Rezerw Nowej Zelandii (RBNZ) ogłosił już szereg ograniczeń w udzielaniu kredytów i ma zamiar pójść o krok dalej, podnosząc stopy procentowe na posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Rynek w pełni wycenia podwyżkę stóp o ćwierć punktu do 0,5%, a kolejna ma nastąpić w listopadzie.
Rozmowy na temat podwyżki o pół punktu w przyszłym tygodniu przygasły w związku ze wzrostem liczby nowych przypadków koronawirusa w Auckland. Tylko 38% populacji kraju jest w pełni zaszczepiona, choć ten udział szybko rośnie w następstwie najnowszego wybuchu epidemii.