- Cena spot srebra osiąga ponadroczne maksimum na poziomie 26,146 USD, po czym wraca do poprzedniego poziomu;
- Tak jak złoto może osiągnąć 2500 USD za uncję, srebro może w pewnym momencie przekroczyć 30 USD;
- Trwałe wybicie powyżej 26,92 USD prawdopodobnie przedłużyłoby rajd srebra.
Rekordowe maksima złota i stosunkowo stabilna cena powyżej 2 000 USD za uncję sprawiają, że długi tłum w srebrze pyta: a co z nami?
Cena spot srebra osiągnęła w piątek najwyższy poziom od ponad roku, tj. 26,146 USD za uncję wyprzedzając szczytowy poziom 26,235 USD z 18 kwietnia 2022 r. Benchmarkowe kontrakty terminowe na srebro na nowojorskiej giełdzie Comex osiągnęły 26,435 USD w piątek w porównaniu z najwyższą wartością 26,495 USD zanotowaną 18 kwietnia ubiegłego roku.
W chwili pisania tego tekstu zarówno ceny spot jak i kontrakty terminowe wynosiły poniżej 26 USD.
Wykresy: SKCharting.com, dane: Investing.com
Tymczasem, cena spot złota oscylowała wokół 2 026 USD a referencyjne kontrakty terminowe na złoto wyniosły około 2 033 USD w porównaniu z rekordowymi wartościami z 4 maja przekraczającymi 2 080 USD.
Jednakże, od marca procentowe zyski srebra były wyższe, niż w przypadku złota, od kiedy to rajd cen metali szlachetnych rozpoczął się na dobre po niepowodzeniu w lutym. Od poniedziałku srebro wzrosło o ponad 20% od końca lutego w porównaniu do złota, które zyskało zaledwie około 10%.
Kontekst
Słyszeliśmy, że róża pod inną nazwą pachniałaby równie słodko. Jednakże, byki srebra często czują się jak zaniedbane sierotki w segmencie metali szlachetnych zwykle pozostając w tyle za postępami złota.
Co nam to mówi?
Cóż, nie tylko to, co mówi nam nazwa. Złoto jest bardziej zabezpieczeniem przed inflacją, szczególnie obecnie, dla każdego, kto szuka bezpiecznej przystani w niespokojnych czasach. Srebro wręcz przeciwnie, jest znane, jako metal przemysłowy; krytyczny zwłaszcza w przypadku energii odnawialnej. Oba służą wyraźnie różnym celom.
Tegoroczny kryzys bankowy i post pandemiczny kac inflacyjny, z którym Rezerwa Federalna walczy najostrzejszą serią podwyżek stóp procentowych od 40 lat, wyjaśniają, dlaczego złoto osiągnęło rekordowe poziomy po poprzednim rekordowym szczycie w sierpniu 2020 r.
Srebro osiągnęło rekordowe poziomy, gdy w kwietniu 2011 r. kontrakty terminowe osiągnęły poziom 49,56 USD za uncję. Obecne ceny są prawie 25 USD niższe od tamtego szczytu.
Srebro jest kluczowym elementem paneli słonecznych ze względu na jego wykorzystanie w energetyce fotowoltaicznej, która napędza niektóre z wiodących źródeł energii odnawialnej na całym świecie. Ponieważ w każdym panelu słonecznym zużywa się około 20 gramów srebra nadal jest to istotne źródło popytu na ten metal.
Niektórzy twierdzą, że srebro również przyciągnęło pewne inwestycje typu "bezpieczna przystań" podczas kryzysu bankowego w USA tyle tylko, że jego pozycja w stosunku do złota była jak zawsze bagatelizowana. Jednakże, srebro zmniejsza obecnie lukę w wynikach przekraczając już procentowe zyski złota w ciągu roku.
Jeff Clark z TheGoldAdvisor.com powiedział w wywiadzie opublikowanym w kwietniu, że podobnie jak złoto, które może osiągnąć w tym roku rekordowy poziom powyżej 2 500 USD, srebro również może przekroczyć 30 USD.
„Uważam, że nadszedł czas, aby zająć długą pozycję” powiedział Clark w komentarzu opublikowanym przez Investing News Network. Nie sądzę, aby cena złota spadła do 1 500 USD, a srebro do 15 USD. Krach w tym momencie mógłby nastąpić tylko w sytuacji, w której wszystkie rynki się załamują, tak jak widzieliśmy w przypadku COVID-19 - wszystko załamało się tymczasowo. To jedyna rzecz, która może to spowodować”.
Jeśli chodzi o srebro, Clark zauważył, że biały metal ma tendencję do przewyższania złota, gdy zaczyna się poruszać i dodaje:
„Nadal uważam, że cena srebra wzrośnie w tym roku do 30 USD. Powodem jest to, że kiedy srebro rusza czyni to skokowo i bardzo niestabilne. Niekiedy jest niemal gwałtowne, jeśli chodzi o to jak bardzo rośnie lub spada, więc jeśli masz wzrost cen złota, srebro je przebije. Widzieliśmy to wielokrotnie w całej historii "- powiedział. „Więc, jeśli złoto wzrośnie srebro podąży za nim”.
Perspektywa
Wykresy pokazują, że dynamika srebra od czasu jego ożywienia po sierpniowym spadku, o 12% - który oznacza najgorszy miesięczny spadek od 18% spadku we wrześniu 2020 r. - sugeruje serię wzrostów, które mogą w pewnym momencie doprowadzić metal do szczytu wynoszącego 30 USD.
Trwałe wybicie powyżej 26,92 USD prawdopodobnie rozszerzy wzrost srebra spot do 27,80 USD i 30 USD w średnim okresie - powiedział Sunil Kumar Dixit, główny strateg techniczny w SKCharting.com
Ale zanim dojdzie do poziomu 26,92 USD srebro spot prawdopodobnie znajdzie się w labiryncie zwrotów akcji - powiedział Dixit, dodając"
"W perspektywie średnioterminowej nie można wykluczyć bocznej konsolidacji, która ostatecznie dodaje energii do większego ruchu na północ z 26,15 USD, jako początkowym etapem w górę, a następnie 26,92 USD. Jest to możliwe, o ile ceny utrzymują się powyżej 5-tygodniowej wykładniczej średniej ruchomej lub EMA wynoszącej 25,20 USD oraz poziomej strefy wsparcia 24,65–24,45 USD.
Idąc dalej, krótkoterminowa akcja cenowa może pozostać ograniczona zakresem w ramach 4-godzinnego średniego pasma Bollingera o wartości 25,73 USD i 4-godzinnej 100 prostej średniej ruchomej lub SMA o wartości 25,22 USD - powiedział Dixit, dodając:
"Szersza perspektywa pozostaje zwyżkowa o ile strefa wybicia 24,65–24,45 USD nie zostanie naruszona".
Z drugiej strony, niepowodzenie w przebiciu się przez 26,92 USD lub odrzucenie z tej strefy ostatecznie spowoduje, że srebro wróci na ścieżkę korekcyjną, aby ponownie odwiedzić obszary wsparcia 24,65–24,45 USD.
"Jeśli zostanie to przełamane możemy spodziewać się dalszego wznowienia spadkowej dynamiki w kierunku 23,10 USD, a następnie 21,80 USD”.
***
Zastrzeżenie: Barani Krishnan wykorzystuje szereg zróżnicowanych poglądów, aby wprowadzić różnorodność do swojej analizy dowolnego rynku. Dla zachowania neutralności przedstawia niekiedy przeciwstawne poglądy i zmienne rynkowe. Nie zajmuje pozycji w towarach i papierach wartościowych, o których pisze.