- NASDAQ przełamuje lokalny opór i wraca do trendu wzrostowego
- S&P500 odrabia straty po kwietniowej korekcie
- DAX atakuje kluczowy obszar
Dane z amerykańskiej gospodarki w ostatnim czasie zdecydowanie rozczarowują. Po kiepskich odczytach PKB oraz Inflacji gorsze od prognoz publikacje z amerykańskiego rynku pracy, indeksów ISM oraz wskaźnika zaufania konsumentów wpisały się w negatywną tendencję. Rynek reaguje jednak zgodnie z zasadą im gorzej, tym lepiej wyraźnie dyskontując scenariusz możliwego szybszego pivotu jako reakcja na potencjalnie głębsze załamanie gospodarki. Widać to przede wszystkim na amerykańskich głównych indeksach, które mocno rozpoczęły obecny tydzień generując tym samym sygnał powrotu do szerokiego trendu wzrostowego. Optymizm rynku może zostać zniwelowany, jeżeli odczyty w kolejnych miesiącach będą wpisywać się w kiepską serię przybliżając scenariusz recesyjny. Jak pokazuje historia pivot FED, który jest reakcją na nadciągającą recesję zazwyczaj kończy się mniejszy lub szerzej zakrojonymi odreagowaniem rynku.
Nowe historyczne maksima NASDAQ100 jeszcze w tym tygodniu?
Wczorajsza sesja na głównym amerykańskim indeksie spółek technologicznych zakończył się na ponad 1% plusie, co potwierdza aspiracje kupujących do powrotu do trendu wzrostowego. Biorąc pod uwagę, iż kalendarz makroekonomiczny nie będzie obfitował w zbyt wiele istotnych danych makro z USA, sentyment obrany na początku tygodnia może być kontynuowany przez pozostałe dni. Kluczowym sygnałem technicznym jest przełamanie lokalnego obszaru oporu, w okolicy okrągłego poziomu 18000 pkt, otwierając tym samym drogę do ataku na dużo wyższe poziomy. 
Rysunek 1. Analiza techniczna NASDAQ100
Naturalnym celem dla strony popytowej są ostatnie historyczne maksima wypadające w pobliżu poziomu 18700 pkt z możliwym przystankiem na 18300 pkt. Zakładając dalsze wzrosty głównym obszarem obrony jest wspomniany wcześniej poziom 18000 pkt potwierdzony przyspieszoną linią trendu. W tym układzie 17200 pkt pozostaje obszarem wyraźnie zarysowanego wsparcia i jest podstawowym celem dla sprzedających.
S&P500 celuje w poziomy powyżej 5200 pkt.
W podobnym nastrojach jak w przypadku NASDAQ wczorajszą sesję kończyli inwestorzy na S&P500, gdzie odnotowano wzrost rzędu 1,03%. Podstawowym wyzwaniem dla byków jest obecnie wyjście powyżej poziomu 5200 pkt, co przybliżałoby możliwość testu ostatnich szczytów w okolicy 5260 pkt. 
Rysunek 2. Analiza techniczna S&P500
Scenariusz kontynuacji trendu wzrostowego jest obecnie nieco bardziej prawdopodobny z jednej strony ze względu na sytuację techniczną oraz z uwagi na wspomnianą reakcję rynku, która sugeruje dyskontowanie scenariusza im gorzej, tym lepiej. W tym kontekście warto obserwować, jak zmienia się wycena prawdopodobieństwa pierwszej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, które aktualnie wskazuje wrzesień jako miesiąc pierwszego ruchu.
DAX finalizuje techniczny układ wzrostowy
Aspiracje zakończenia ruchu korekcyjnego wyraźnie sygnalizuje również niemiecki DAX, gdzie jesteśmy praktycznie o krok od wygenerowania prowzrostowego sygnału. W przypadku gdy kupującym uda się wybić górą z tworzącej się formacji trójkąta prostokątnego zwyżkującego, co oznacza wyjście powyżej 18200 pkt, droga na nowe historyczne maksima będzie otwarta. 
Rysunek 3. Analiza techniczna DAX
W przypadku najważniejszego niemieckiego indeksu giełdowego ogólny sentyment może być nakierowany na apetyt na aktywa ryzykowne, gdyż w przypadku danych ze strefy euro również nie mamy zaplanowanych żadnych potencjalnie przełomowych odczytów w tym tygodniu mogących zmienić aktualną tendencję.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1. Wpisz kod rabatowy TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro! 