Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) ściąga na siebie wiele uwagi - niestety, nie chodzi jednak o pozytywne wiadomości. Akcje technologicznej firmy z branży fitness spadają po tym, jak firma ogłosiła plany wycofania swoich popularnych bieżni po dziesiątkach obrażeń i co najmniej jednej śmierci.
Ogłoszenie dokonane w środę przez CEO Johna Foley'a we wspólnym oświadczeniu z Komisją ds. Bezpieczeństwa Produktów Konsumenckich, sprawiło, że dotychczas rosnące akcje spadły o ponad 14%, pogłębiając 50% stratę w stosunku do styczniowego rekordowego poziomu 171,09 dol. Ten dramatyczny upadek następuje po wspaniałym roku dla tej nowojorskiej firmy.
Akcje wzrosły o ponad 500% w 2020 roku, ponieważ sprzedaż domowych urządzeń fitness gwałtownie wzrosła podczas pandemii, która zmusiła wiele siłowni w całych Stanach Zjednoczonych do zamknięcia. Firma Peloton, która w zeszłym roku pobiła wszystkie akcje w indeksie Russell 1000 z wyjątkiem Tesli (NASDAQ:TSLA) i Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), stała się symbolem fitnessu dla milionów ludzi, którzy utknęli zamknięci w domach.
Po tej poważnej awarii jednego z jej najszybciej rozwijających się produktów, kierownictwo będzie musiało pokazać, jak będą kontrolować szkody dla reputacji firmy i straty w sprzedaży, zwłaszcza teraz, gdy siłownie są ponownie otwierane do pełnej pojemności w całych Stanach.
Dla inwestorów najważniejszym pytaniem jest, czy jest to dobry moment na kupno akcji PTON po tym ostrym odreagowaniu. Spółka, najbardziej znana produktów takich jak z rowery stacjonarne i wirtualne zajęcia w rytmie muzyki, podała wczoraj wyniki finansowe. Przychody za kwartał wzrosły z 524,6 mln dolarów rok temu do 1,26 mld dolarów, napędzane przez silny popyt na zdalne zajęcia i sprzęt fitness w domu podczas pandemii.
Firma przewiduje, że wycofanie i wstrzymanie sprzedaży dwóch typów bieżni będzie kosztować 165 mln dolarów w bieżącym kwartale. Obniżyła również swoje prognozy sprzedaży i zysku na cały rok kończący się 30 czerwca. W tym momencie zarząd nie był pewien, kiedy bieżnie wrócą na rynek, ale powiedział, że popyt na produkty rowerowe, które stanowią większość jego działalności, pozostaje silny.
Analitycy są podzieleni
W rozmowach z analitykami na temat wyników finansowych w ciągu ostatnich kilku miesięcy, kierownictwo firmy Peloton podkreślało znaczenie wprowadzenie do oferty tańszego sprzętu sportowego, mówiąc, że mogą one ostatecznie stać się "rakietą kosmiczną", która wyśle w niebo akcje firmy. Credit Suisse w czwartkowej nocie bronił długoterminowej atrakcyjności spółki pomimo niepowodzeń z bieżniami.
"Dla niektórych, radzenie sobie ze zwrotami produktów, aktualizacjami oprogramowania i zmianami produkcyjnymi może być skomplikowane. Inwestycje i integracja pionowa Pelotona są idealne do radzenia sobie z tego typu problemami (logistyka, Precor, itp.)" - powiedziała firma, dodając, że naprawa "nie wydaje się skomplikowana".
Firma utrzymuje rekomendację "powyżej rynku" dla spółki Peloton, z celem na poziomie 164 dol., czyli prawie 100% powyżej poziomu zamknięcia akcji w środę.
Mimo to, ten nagły zwrot akcji podzielił analityków. Baird i Stifel twierdzą, że wyprzedaż była przesadną reakcją, podczas gdy Bank of America obniżył swoją ocenę akcji w następstwie wycofania się inwestorów.
Z 29 analityków śledzonych przez Bloomberga, którzy zajmują się Peletonem, wszyscy z wyjątkiem pięciu zalecali inwestorom kupno akcji przed środowymi informacjami. Konsensus ceny docelowej dla akcji utrzymuje się na poziomie 160 dolarów za akcję.
Podsumowanie
Akcje spółki Peloton pozostaną pod krótkoterminówą presją, ponieważ inwestorzy będą koncentrować się na szkodach wyrządzonych przez problemy z bieżniami. Zdaniem wielu analityków, negatywne nastawienie jest okazją do kupna dla inwestorów długoterminowych, biorąc pod uwagę duży udział spółki w rynku domowej aktywności fizycznej, doskonałą technologię i przewagę pierwszego inwestora.