Dolar odbił od 20-letnich maksimów, kurs euro i funta pozostają jednak słabe
Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy siłę zielonego w stosunku do sześciu głównych konkurentów na rynku Forex, wzrósł o 0,04% do 109,73, po osiągnięciu szczytowego poziomu 110,79 w środę. Ostatni raz indeks znajdował się tak wysoko w 2002 roku, nie udało mu się jednak utrzymać tych maksimów.
Funt szterling osłabił się o 0,25% do 1,1506 dol., zmierzając ponownie w kierunku 37-letniego minimum z poprzedniego dnia na poziomie 1,1407 dol. Euro spadło natomiast o 0,19% do 0,99885 dol., po tym jak na początku tygodnia osiągnęło 20-letnie minimum na poziomie 0,9864 dol.
W trakcie czwartkowej sesji spodziewać możemy się utrzymania zmienności na eurodolarze, między innymi w związku z decyzją EBC w sprawie stóp procentowych, gdzie zakładana jest niemal pewna podwyżka.
Rynek czeka na podwyżki stóp w wykonaniu EBC
Powszechnie oczekuje się, że EBC podniesie stopy o 75 punktów bazowych (bps) w czwartek – ogłoszenie decyzji o 13:45 – aby walczyć z rozpędzającą się inflacją, chociaż kryzys energetyczny w Europie utrzymuje euro pod znaczną presją i utrudnia tę walkę.
Zdaniem analityków ING bardziej prawdopodobna jest jednak podwyżka o 50 punktów bazowych. Stratedzy przeanalizowali cztery potencjalne scenariusze w skali od gołębiego do ultra-jastrzębiego i co to może oznaczać dla kursu EUR/USD i samego euro, biorąc pod uwagę wielkość podwyżki oraz stanowisko EBC w sprawie inflacji, wzrostu i luzowania/zacieśniania ilościowe (QE/QT).
Wycena rynkowa na to spotkanie wynosi obecnie około 66 pb, co samo w sobie sugeruje negatywną reakcję euro, jeśli sprawdzi się prognozowane przez ekspertów 50 pb. Duża część reakcji rynku będzie również napędzana przez jakiekolwiek wskazówki dotyczące przyszłej polityki.
Jerome Powell zabierze głos w czwartek
Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell weźmie udział w dyskusji na konferencji Instytutu Cato, a urzędnicy Fed wkrótce wejdą w okres „ciszy” przed posiedzeniem amerykańskiego banku centralnego w dniach 20-21 września. Ostatnio retoryka była ogólnie jastrzębia.
Prezes Fedu z Bostonu Susan Collins powiedziała w nocy, że sprowadzenie inflacji do 2% jest “pierwszym zadaniem” Fedu, podczas gdy wiceprzewodnicząca Fedu Lael Brainard powiedziała, że zacieśniona polityka pieniężna będzie kontynuowana “tak długo, jak będzie to konieczne, aby obniżyć inflację”. Zgłoś reklamę
Rynki pieniężne stawiają obecnie 79% szans na to, że Fed podniesie stopy o kolejne 75 punktów bazowych na posiedzeniu w tym miesiącu, co zwiększyłoby stopę funduszy federalnych do przedziału 3,0%-3,25%.
– Dominacja dolara może czekać na ostatni duży rajd, zanim rynek zacznie obstawiać długoterminowe zakłady z niektórymi europejskimi walutami. Nadchodząca decyzja EBC w sprawie stóp będzie momentem przełomowym dla FX, który albo wywoła odbicie w kierunku parytetu, albo zapewni wyraźne przejście w kierunku 0,9750 – napisał w nocie Edward Moya, starszy analityk rynków OANDA.
Jen odpiera atak dolara. Poziom 145 na razie obroniony
Japoński jen wykazał pewną odporność w czwartek, handlując niewiele zmienionym kursem 143,815 za dolara, po osiągnięciu 24-letniego minimum 144,99 w trakcie poprzedni sesji. Jen stał się szczególną ofiarą niedawnej siły kursu dolara, częściowo z powodu wrażliwości na wzrost długoterminowych rentowności w USA po tym, jak jastrzębi Fed zwiększył swoje oczekiwania.
W ciągu ostatnich dwóch sesji jen spadł o ponad 3%, osiągając poziom 145 jenów za dolara, co skłoniło sekretarza japońskiego gabinetu Hirokazu Matsuno do stwierdzenia, że rząd będzie chciał podjąć niezbędne kroki, jeśli “gwałtowne, jednostronne” ruchy na rynkach walutowych będą kontynuowane.
Szef RBA osłabia dolara australijskiego. AUD/USD testuje tegoroczne dołki
Szef banku centralnego Australii otworzył w czwartek drzwi prowadzące do potencjalnego spowoleniania zacieśniania polityki banku po pięciu podwyżkach stóp w ciągu kilku miesięcy, wywołując rajd na obligacjach, gdy rynki ograniczyły zakłady na dalsze agresywne ruchy.
W przemówieniu na temat perspektyw polityki, gubernator Reserve Bank of Australia (RBA) Philip Lowe powiedział, że dalsze podwyżki stóp będą potrzebne, aby powstrzymać inflację, ale Rada RBA nie jest na z góry ustalonej ścieżce i jest świadoma, że stopy już gwałtownie wzrosły.
– Jesteśmy świadomi, że istnieją opóźnienia w działaniu polityki pieniężnej i że stopy procentowe wzrosły bardzo szybko. I uznajemy, że, wszystko inne równe, przypadek dla wolniejszego tempa wzrostu stóp procentowych staje się silniejszy, gdy poziom stopy pieniężnej rośnie – powiedział Lowe.
Na początku tygodnia tego tygodnia RBA podniósł stopy procentowe o pół punktu do siedmioletniego maksimum 2,35%, rosnąc o 225 punktów bazowych od maja.
Już sama zapowiedź możliwego spowolnienia sprawiła, że kontrakty terminowe wydłużyły szanse na kolejną podwyżkę o 50 punktów bazowych w październiku, a obecnie stopy postrzegane są jako bardziej prawdopodobne do osiągnięcia poziomu 3,0% w grudniu, a nie 3,25%.
Tymczasem Aussie spadł o 0,7% do 0,6721 dol., a wcześniej zszedł nawet do 0,6713. Nowozelandzkie kiwi spadło o 0,49% do 0,60445 dol., a wcześniej dotknęło 0,6037, zbliżając się do dołka z poprzedniego dnia na poziomie 0,5997 dol., ostatnio widzianego w maju 2020 roku.
