- Trudne czasy na rynku doprowadziły do dużej ilości sprzedaży;
- Oddzielanie okazji od pułapek wartości nie jest łatwe;
- Financial health score (ocena kondycji finansowej) InvestingPro pomaga oddzielić śmieci od skarbów.
Rok 2022 wydawał się jedną, niekończącą się wyprzedażą na rynku. W każdym razie tak można to interpretować. Kupowanie w dołku działało w ostatniej dekadzie, jednak w tym roku, gdy co rusz byliśmy bombardowani wiadomościami o inflacji, recesji, niedoborach ropy naftowej, wojnie, kacu covidowym, dominującym tematem nr 1 była bessa. Ceny akcji są niższe. Wyprzedaż, czy tylko powrót do rzeczywistości? – to najtrudniejsze dziś pytanie.
Ale do pomocy mamy InvestingPro. Jest to nasze najlepsze narzędzie do oddzielania tanich ofert, od tandety z okazji Czarnego Piątku.
InvestingPro skupia się na podstawach spółki, przejrzyście obliczając jej potencjał wzrostowy. Podkreślając siłę biznesu, InvestingPro zaznacza rosnące w siłę spółki, których akcje są obecnie w atrakcyjnych cenach. Jak to ujął Warren Buffett: "Opóźnione rozpoznanie poprawiającego się biznesu może dać nam szansę na zakup większej ilości dobrego towaru po okazyjnej cenie".
Aby znaleźć te akcje używamy "financial health score" (oceny kondycji finansowej), narzędzia, które zespół InvestingPro dopracował w celu wyszukiwania najlepszych akcji na rynku. Korzystaliśmy z filtra, aby znaleźć najzdrowsze akcje na rynku, które również cechują się znaczącym potencjałem wzrostowym (ponad 25%) - według szacunków InvestingPro. To nasza oferta specjalna z okazji Czarnego Piątku przygotowana przez Mr. Market.
Wszystkie dane finansowe są aktualne na dzień 20 listopada.
1. Akcje Tyson Foods
Źródło: InvestingPro
Tyson Foods Inc (NYSE:TSN) jest wiodącym producentem żywności, a więc na pierwszej linii walki ze skutkami inflacji ze strony dostawców i czerpania korzyści ze skutków inflacji wśród klientów. W tym klimacie, firma odnotowała wzrost sprzedaży o 15,5% w ciągu pierwszych 9 miesięcy roku i 60% wzrost zysku na akcję. Jednak akcje spadły, o 19%, ponieważ inwestorzy martwią się, że wzrost spowalnia i że marże znajdą się pod presją.
Równocześnie, bilans firmy pozostaje solidny – niemal cały dług jest oprocentowany poniżej 6%. Tyson spłaca dług, wykupuje akcje i zwiększa dywidendę. Chociaż istnieje pewna presja na konsumenta oraz różne obawy związane z zarządzaniem to wydaje się, że długoterminowy popyt na drób i czerwone mięso wesprze pozycję spółki Tyson i portfele jej inwestorów.
Źródło: InvestingPro
2. Akcje spółki Stellantis
Źródło: InvestingPro
Stellantis NV (NYSE:STLA), gigant motoryzacyjny powstały w wyniku fuzji FiatChrysler i PSA Group, od momentu powstania w 2021 r. notowany jest przy niskiej wielokrotności. Gdy wszyscy oczekują na nieuchronną recesję, ten producent samochodów może nie wydawać się atrakcyjną ofertą.
Źródło: InvestingPro
Wszystko ma jednak swoją cenę, a Stellantis wytwarza wolne przepływy pieniężne, spłaca dług i jest wyceniany taniej, niż większość konkurentów, pomimo stałego lub lepszego wzrostu. Ponieważ firma rozwija coraz popularniejszą linię pojazdów elektrycznych, może to być wartościowa inwestycja, która się sprawdzi.
3. ArcelorMittal
Źródło: InvestingPro
ArcelorMittal SA ADR (NYSE:MT) jest jednym z wiodących producentów produktów stalowych na świecie. Wraz z boomem infrastrukturalnym w Stanach Zjednoczonych i przedsiębiorstwach, ArcelorMittal jest przygotowany do prosperowania w obecnym środowisku. Jak dotąd w tym roku, koncern wygenerował 4,3 mld dol. wolnych przepływów pieniężnych, pomimo inwestycji w kapitał obrotowy (co jest niekorzystne dla wolnych przepływów pieniężnych) i wysokich kosztów energii w Europie. Nawet, gdyby w tym roku nie udało im się osiągnąć więcej wolnych przepływów pieniężnych, firma byłaby notowana z mnożnikiem wolnych przepływów pieniężnych wynoszącym 6,4 w tym roku.
Podczas, gdy światowa recesja spowolniłaby rozwój ArcelorMittal, to bilans firmy pozostaje w jak najlepszej kondycji. Tak, więc, inwestorzy mają rozsądną ochronę przed spadkami, a niska wycena i zobowiązanie spółki do wykupu akcji oznaczają, że istnieje również szansa na wzrost, jeśli sytuacja pozostanie stabilna lub nawet okaże się nieco lepsza.
Źródło: InvestingPro
4. Antero Resources
Źródło: InvestingPro
Nasza następna pozycja, sama w sobie, nie jest na sprzedaż. Spółka Antero Resources Corp (NYSE:AR) była jednym z najgłośniejszych przypadków odwrócenia fortuny w czasie pandemii i odnotowała wzrost o ponad 4700% w stosunku do najniższych poziomów z marca 2020 r. Oczywiście, skorzystała na gwałtownym wzroście cen gazu ziemnego w ciągu ostatnich kilku lat, ale wykorzystała to dobrodziejstwo do radykalnej poprawy bilansu spłacając ponad 1 mld dol. długu. To pozwoliło AR odkupić akcje.
Podczas, gdy towary są z definicji niestabilne, a surowce energetyczne narażone na potencjalną recesję, rosnące zapotrzebowanie na gaz ziemny w następstwie wycofania się lub wypchnięcia Rosji z rynku, będzie nadal sprzyjać Antero. Jest to inny rodzaj inwestycji, niż 30 miesięcy i 4700% temu, ale oferuje nieszablonowe podejście do sektora energetycznego, który, jak nam to ponownie uświadomiono, nadal jest istotną częścią zdywersyfikowanego portfela.
Źródło: InvestingPro
5. Akcje Albertsons
Źródło: InvestingPro
Tę pozycję zapisz sobie, jako bonus; rozważ Albertsons Companies (NYSE:ACI). Ta sieć sklepów spożywczych w USA jest interesująca, ponieważ: a) InvestingPro ocenia ją, jako będącą w wystarczająco dobrej kondycji, aby osiągać świetne wyniki, z ponad 50% potencjałem wzrostu oraz b) Albertsons zgodził się na transakcję wykupu przez Kroger Company (NYSE:KR). Ta transakcja będzie dokonana po 27,25 dol. po odliczeniu specjalnej dywidendy w wysokości 6,85 dol., którą spółka Albertsons wypłaciła swoim akcjonariuszom, co przekłada się na 31% potencjał wzrostowy.
Pojawiają się pytania, czy organy rządowe dokonujące przeglądu fuzji zezwolą na zawarcie umowy w związku z obawami o zachowanie konkurencji. To może wyjaśniać, dlaczego akcje niemal nie rosną, odkąd transakcja została ogłoszona w połowie października. Tak, więc, 31% nie jest w żadnym wypadku zagwarantowane. W tym samym czasie spekulowano, że Albertsons był na sprzedaż na długo przed tym ogłoszeniem, a podstawowa wartość może nadal być nieco wyższa (chociaż potencjał wzrostowy w Pro nie został jeszcze skorygowany o tę specjalną dywidendę). Akcje mogą doświadczyć wyprzedaży, jeśli transakcja się nie powiedzie, ale podstawowa wartość i wartość, jako cel przejęcia sprawiają, że jest to "oferta promocyjna" w Czarny Piątek.
Źródło: InvestingPro
***
Wszyscy zostaliśmy przeszkoleni, aby szukać okazji w Czarny Piątek oraz w dniach, a nawet tygodniach poprzedzających ten dzień. W tym roku rynek pędził kolejką górską, co oznacza, że po drodze dochodziło do transakcji. InvestingPro jest w stanie pomóc Ci znaleźć te oferty teraz i przez cały rok.
Na dobry początek, powyższe firmy mogą być odpowiednimi pozycjami do Twojego portfela inwestycyjnego w tym roku.
Zastrzeżenie: Nie mam żadnych pozycji, w żadnej z wymienionych akcji.