W ciągu ostatnich lat, rozwijająca się klasa aktywów kryptowalutowych zapewniła uczestnikom rynku szaloną, pełną zwrotów akcji przygodę. Wzrost popularności Bitcoina w ciągu ostatniej dekady nadał nowe znaczenie terminowi "rynek byka". Ethereum, druga wiodąca kryptowaluta, również okazała się być byczą bestią.
Kryptowaluty odzwierciedlają libertariańską filozofię, która zwraca władzę nad pieniędzmi od rządów, banków centralnych, władz monetarnych, ponadnarodowych i prywatnych instytucji finansowych do jednostek. Ceny pochodzą wyłącznie z ofert i ofert na rynku.
Krytycy twierdzą, że nie mają one żadnej swoistej wartości, ale są użyteczne dla szemranych przedsięwzięć. Krytyka opozycji wynika jednak prawdopodobnie z chęci utrzymania status quo. W końcu władza rządu wywodzi się z kontroli nad portfelami. Zdolność do zwiększania lub zmniejszania podaży pieniądza jest kluczowym źródłem władzy.
Kryptowaluty są logicznym i racjonalnym wynikiem postępu technologicznego. Technologia blockchain jest podstawą fintech, która zwiększa szybkość i wydajność rozliczania transakcji, zapewniając łańcuch lub zapis własności.
Kryptowaluty odzwierciedlają trend globalizmu, ponieważ przekraczają granice państw i są instrumentami zamiennymi. Waluty fiat czerpią swoją wartość z pełnej wiary i kredytu zaufania dla krajów, które wydają prawny środek płatniczy. Wartość kryptowalut pochodzi wyłącznie od uczestników rynku, którzy ustalają ceny. Podczas gdy polityka monetarna rządu może wpływać na wartości walut fiat, nie odgrywa ona żadnej roli we wszechświecie kryptowalut.
Ostatnia akcja cenowa może oznaczać, że w ciągu najbliższych tygodni i miesięcy zobaczymy nowe maksima na Bitcoinie i Ethereum. Kapitalizacja rynku całej klasy aktywów może osiągnąć nowy szczyt do końca 2021 roku.
Zapaść w kwietniu i maju
Kontrakty terminowe na bitcoina osiągnęły rekordowy poziom 65 520 dolarów 14 kwietnia, w dniu, w którym giełda kryptowalutowa Coinbase Global (NASDAQ:COIN} ) weszła na giełdę NASDAQ. W ciągu ostatnich lat nowe maksima w kryptowalutach były napędzane przez tego typu wydarzenia.
Kiedy kontrakty terminowe eksplodowały pod koniec 2017 roku, wiodąca kryptowaluta po raz pierwszy wzrosła do poziomu ponad 20 000 dol. Ponieważ COIN jest platformą handlową, która zwiększa płynność, notowanie popchnęło cenę do jej najnowszego maksimum.
Wszystkie wykresy: CQG
Wykres tygodniowy podkreśla korektę Bitcoina do niskiego poziomu 28.800 dolarów za token w tygodniu 21 czerwca.
W międzyczasie druga wiodąca kryptowaluta potrzebowała więcej czasu, aby osiągnąć swój szczyt, ale podobnie jak Bitcoin, spadła do najniższego poziomu pod koniec czerwca.
Wykres tygodniowy pokazuje, że Ethereum wzrosło do wysokiego poziomu 4.406,50 dol. w połowie maja, po czym spadło do niskiego poziomu 1697,75 dol. w tygodniu 21 czerwca.
Zarówno Bitcoin, jak i Ethereum zmniejszyły swoją wartość o ponad połowę, ponieważ paraboliczne rajdy zamieniły się w spadki.
Konsolidacja i odzyskiwanie
Od maja do początku sierpnia Bitcoin skonsolidował się i przetrawił sensacje cenowe, z ceną głównie poniżej poziomu 40 000 dol. za token.
Wykres dzienny ilustruje konsolidację z niedźwiedzią tendencją do końca lipca.
Konsolidacja Ethereum była krótsza, cena utrzymywała się poniżej poziomu 2440 dolarów do końca lipca.
Ruch w pobliżu punktów środkowych
W ciągu ostatnich tygodni obie kryptowaluty odzyskały siły. Środkowy punkt przedziałów handlowych Bitcoina i Ethereum od kwietniowych i majowych maksimów wynosi odpowiednio 47 160 dol. i 3 052,125 dol. Pod koniec zeszłego tygodnia Bitcoin był notowany na poziomie 48 000 dol, a Ethereum na poziomie 3 220 dol. Bitcoin i Ethereum wykonały połowiczny powrót.
Tymczasem 23 sierpnia Bitcoin po raz pierwszy od połowy maja przekroczył poziom 50 000 dol. Ethereum wzrosło powyżej 3 000 dol. za token po raz pierwszy od 17 maja w dniu 9 sierpnia, osiągając prawie 3 390 dol. w dniu 23 sierpnia.
Trzy czynniki wspierające kryptowaluty na początku września
Z kapitalizacją rynkową klasy aktywów kryptowalutowych, która pod koniec zeszłego tygodnia ponownie przekroczyła poziom 2 bilionów dolarów, byki odzyskały kontrolę. Trzy czynniki nadal sprzyjają wzrostowi wartości Bitcoina, Ethereum i wielu innych spośród ponad 11 460 tokenów notowanych w tej klasie aktywów.
Presja inflacyjna wciąż rośnie z powodu gołębiej polityki monetarnej Fedu i stymulacji fiskalnej ze strony rządu USA. Nawet jeśli bank centralny zacznie ograniczać swój program luzowania ilościowego, rząd jest bliski zatwierdzenia bilionów w infrastrukturze i innych inicjatywach wydatkowych. Rosnące ceny we wszystkich klasach aktywów są korzystne dla wartości kryptowalut.
- Kredyt zaufania dla walut fiat nadal się kurczy. Ludzie w dalszym ciągu tracą wiarę w urzędników państwowych. Gubernator stanu Nowy Jork niedawno podał się do dymisji w niesławie. Gubernator Kalifornii stanie w połowie września przed wyborami odwoławczymi. Sondaże pokazują spadek poparcia dla administracji Bidena po serii błędnych decyzji politycznych. Kryptowaluty wyznają libertariańską ideologię, która przywraca kontrolę nad podażą pieniądza z rządu do jednostek. W miarę jak wiara i kredyt w dolara, euro i inne waluty rezerwowe podupadają, kryptowaluty stanowią alternatywę.
- Wyjście USA z Afganistanu było niczym innym jak katastrofą. Potrzeba było dwudziestu lat, bilionów dolarów, czterech prezydentów i wielu istnień ludzkich, aby zastąpić talibów talibami. Dziesiątki tysięcy ludzi, lub więcej, próbuje uciec od brutalnego reżimu, a termin upływa w tym tygodniu, 31 sierpnia. Wielu z nich wyjeżdża tylko z koszulami na plecach. Ci, którzy mają szczęście posiadać oszczędności w kryptowalutach, mogą transportować swoje bogactwo na pendrive'ie lub uzyskać do niego dostęp za granicą za pomocą bezpiecznego hasła. Kryptowaluty przekraczają granice i stały się ostatecznym instrumentem kapitału ucieczkowego.
- Upadek Afganistanu i powrót talibów to porażka USA i sojuszników z NATO. Życie tych, którzy tam pozostali, jest w niebezpieczeństwie. Konsekwencje dla polityki zagranicznej są znaczące i mogą wzmocnić i przyspieszyć działania Chin i Rosji. Chiny planują zjednoczenie z Tajwanem, który uważają za część suwerennego terytorium Chin. Rosja może wykorzystać politykę zagraniczną USA i postrzeganą słabość militarną jako powód do zwiększenia swojej strefy wpływów na Ukrainie i w innych krajach byłego bloku sowieckiego.
Wrogie reżimy w Korei Północnej i Iranie prawdopodobnie wykorzystają tę sytuację do prowokowania USA i ich sojuszników w nadchodzących miesiącach i latach. Co więcej, Afganistan znów jest obszarem, na którym mogą rozkwitać grupy terrorystyczne. W zeszłym tygodniu w wyniku ataku terrorystycznego zginęło kilkunastu żołnierzy amerykańskich i wielu cywilów.
Ci, którzy obawiają się zmian politycznych i wybuchów przemocy w swoich ojczyznach, prawdopodobnie zwrócą się w stronę kryptowalut jako sposobu na ochronę i transport swojego bogactwa w czasach wstrząsów.
Wyższe hossy do końca 2021 r.
Spodziewam się, że do końca 2021 roku zobaczymy wyższe maksima na Bitcoinie, Ethereum i klasie aktywów kryptowalutowych. Istnieją jednak zagrożenia związane z tą zmienną klasą aktywów.
Podczas szczytu cyberbezpieczeństwa amerykańskich firm technologicznych i instytucji finansowych, który odbył się w Białym Domu 25 sierpnia, obecni prezesi poprosili prezydenta o rozprawienie się z kryptowalutami. Stały się one ulubionymi instrumentami finansowymi hakerów i osób żądających okupu.
Tymczasem rola walut cyfrowych jako kapitału ucieczkowego w niebezpiecznym świecie może zniweczyć wszelkie wysiłki zmierzające do kontroli globalnej klasy aktywów kryptowalutowych. Uważam, że kapitał dostępny w razie ucieczki jest obecnie jednym z najbardziej przekonujących powodów dla ludzi na całym świecie, aby trzymać przynajmniej część swojego majątku w cyfrowych tokenach.