Presję na rynki finansowe nadal wywierają rosnące oczekiwania na szybkie zaostrzenie polityki pieniężnej przez System Rezerwy Federalnej (Fed), pogarszające nastroje inwestorów, już zaniepokojonych postępującym przyspieszeniem inflacji i sytuacją z COVID-19 w Chinach. Traderzy coraz bardziej obawiają się, że cykl podwyżek bazowych stóp procentowych przez Fed może doprowadzić do recesji w amerykańskiej gospodarce.
Prezes Fed, Jerome Powell, przemawiając w czwartek na spotkaniu podczas wiosennych posiedzeń Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Banku Światowego, powiedział, że Fed być może będzie musiał podjąć nieco szybsze działania w kwestii podwyżki stóp.
Był to ostatni publiczny występ Powella przed kolejnym posiedzeniem Federalnego Komitetu ds. Otwartego Rynku (FOMC) 3-4 maja. Na poprzednim FOMC podniósł stopę o 25 punktów bazowych (pb) do 0,25-0,5%. Natomiast Fed ostatni raz podniósł stopę na dwóch posiedzeniach z rzędu w 2006 r., a podwyżki o 50 pb nie było od 2000 roku.
Sądząc po kontraktach futures na stopy, rynek jest prawie pewien, że Fed podniesie koszt kredytu o co najmniej 50 pb na każdym z kolejnych dwóch spotkań - w maju i czerwcu. Jednocześnie według danych CME Group Inc. (NASDAQ:CME) traderzy szacują prawdopodobieństwo podniesienia bazowej stopy procentowej o 75 pb w czerwcu od razu na 94%.
Dwuletnie amerykańskie obligacje skarbowe przyniosły w piątek 2,71%, najwyższy poziom od grudnia 2018 r.
Traderzy nadal śledzą kwartalne raporty firm, które generalnie są dość korzystne. W przypadku spółek S&P 500, które raportowały już za miniony kwartał, łączny zysk na akcję okazał się o 8,2% lepszy od prognoz ekspertów, wynika z danych Credit Suisse (NYSE:CS). Wyniki około 75% firm przekroczyły oczekiwania rynku. Analitycy obawiają się jednak, że w związku z wyższymi stawkami w najbliższym czasie wyniki spółek ulegną pogorszeniu.
Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 981,36 punktu (2,82%) przed zamknięciem rynku w piątek do 33,811,4.
Indeks Standard & Poor's 500 spadł o 121,88 punktu (2,77%) do 4271,78.
Nasdaq Composite spadł o 335,36 punktu (2,55%) do 12839,29.
Na koniec tygodnia Dow Jones stracił 3,9%, S&P 500 – 2,7%, Nasdaq Composite – 1,9%.
Akcje American Express Co (NYSE:AXP). straciły w piątek na kursie o 2,8%, mimo że kwartalny raport firmy, która jest jednym z liderów amerykańskiego rynku kart plastikowych, był lepszy od prognoz rynkowych.
Cena papierów spółki wydobywczej złota Newmont Corp. spadła o 3,3%. Zysk netto i przychody Newmont w pierwszym kwartale były poniżej oczekiwań rynkowych ze względu na szybko rosnące koszty firmy.
Cena akcji Verizon Communications Inc (NYSE:VZ). spadła o 5,6%. Skorygowane wyniki amerykańskiego operatora telekomunikacyjnego za ostatni kwartał okazały się nieco lepsze od prognoz rynkowych, a przychody nieco poniżej oczekiwań.
Cena papierów Gap Inc (NYSE:GPS). spadła o 18%. Firma odzieżowa poinformowała o rezygnacji Nancy Green z funkcji prezesa i dyrektora generalnego marki Old Navy. Ponadto przedstawiciele Gap oświadczyli, że firma spodziewa się większego spadku sprzedaży w pierwszym kwartale fiskalnym niż wcześniej sądzono.
Notowania akcji Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Corp i Schlumberger Ltd (NYSE:SLB)., które odnotowały dobre wyniki w pierwszym kwartale, wzrosły odpowiednio o 8,1% i 2,5%.