Czy Fed zarządzi podwyżkę, czy też nie, rentowności muszą być kontynuowane, ale co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy ocenie akcji dywidendowych?
Po wtorkowym badaniu dotyczącym wolnych miejsc pracy i rotacji pracowników (JOLTS), rynek zareagował negatywnie w oczekiwaniu na reakcję Fed. Zamiast rozluźnienia rynku pracy, preferowanego przez Rezerwę Federalną w celu walki z inflacją, rynek pracy zaostrzył się, odnotowując wzrost liczby nowych miejsc pracy o 5,8% rok do roku.
Co ważniejsze, wzrost ten znacznie przekroczył szacunki, wynosząc 9,6 miliona nowych miejsc pracy w porównaniu do 8,8 miliona oczekiwanych. Dla Fed jest to sygnał, że podwyższone stopy procentowe powinny zostać utrzymane przez dłuższy czas, a nawet powinna nastąpić kolejna podwyżka.
Kontrakty terminowe na stopę procentową Fed już wyceniły kolejną podwyżkę poniżej 50% do końca 2023 i 2024 roku. Najwyższe prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych utrzymuje się na poziomie około 30% w grudniu '23 i styczniu '24, zgodnie z CME FedWatch Tool.
A na drugim końcu monetarnego kija, jeśli recesja rozwinie się i zdławi zatrudnienie oraz inflację, inwestorzy nadal będą poszukiwać stałego dochodu. To właśnie tutaj do gry wchodzą akcje dywidendowe jako zabezpieczenie w niepewnych czasach gospodarczych.
Pytanie tylko, które z nich wybrać?
4 najbardziej dochodowe akcje dywidendowe
Oprócz posiadania akcji spółki i czekania na ich wzrost, aby wypłacić zyski, istnieją dywidendy. Niektóre spółki wypłacają dywidendy jako dodatkową premię lojalnościową, w formie gotówki lub większej liczby akcji. Wypłaty te pochodzą z części zysków spółki, kwartalnie lub rocznie.
Na przykład Walmart (NYSE:WMT) przeznaczył 43,85% swoich zysków na wypłatę dywidendy, aby wyemitować roczną dywidendę w wysokości 2,28 USD na akcję WMT. Oznacza to, że akcjonariusze WMT uzyskują co roku zysk gotówkowy w wysokości 1,43%. Średnia rentowność w branży wynosi 1,7%.
Warto również zauważyć, że WMT jest arystokratą dywidendowym. Król sprzedaży detalicznej zasłużył na ten tytuł, zwiększając dywidendy przez co najmniej 25 kolejnych lat. W przypadku Walmart udało się to przez 49 kolejnych lat.
Jest to niezwykle ważne, ponieważ oznacza, że Walmart jest wystarczająco odporny, aby zapewnić inwestorom zyski niezależnie od spowolnienia gospodarczego.
Jednak niektóre spółki zapewniają jeszcze wyższe zyski. Należy pamiętać, że wypłaty dywidendy na akcję w gotówce mogą być niższe pomimo wyższego procentu zysku. Wynika to z faktu, że różne spółki mają akcje o różnej cenie, co umożliwia inwestorom posiadanie 10-krotnie większej liczby akcji spółek o niższej cenie.
1. TC Energy Corp (stopa dywidendy 8,1%)
W grze dywidendowej kluczowe jest bycie ważnym i dojrzałym. TC Energy (NYSE:TRP) to spółka o ugruntowanej pozycji na rynku infrastruktury energetycznej, która od ponad 60 lat zaopatruje cywilizację w elektrownie, rurociągi i magazyny energii.
Chociaż wskaźnik zadłużenia TRP do kapitału własnego jest dość wysoki i wynosi 180%, ta nisza jest kapitałochłonna. Mając to na uwadze, TRP ma długą historię skutecznego zarządzania swoim zadłużeniem. Podobnie, jest dobrze przygotowana do obsługi globalnego rynku energii, ponieważ nadal rozszerza swoje zdywersyfikowane inwestycje.
Roczna stopa dywidendy TC Energy wynosi 8,1%, czyli więcej niż średnia branżowa wynosząca 5,2%.
2. Verizon Communications Inc. (stopa dywidendy 8,3%)
W erze cyfrowej nie ma bardziej bezpiecznego przepływu gotówki niż dostarczanie ludziom środków by pozostać w kontakcie. Spółka Verizon (NYSE:VZ) jest jednym z największych operatorów łączności bezprzewodowej w USA, posiadającym ~ 30% udziału w rynku od 1 kwartału 2023 roku.
Verizon znajduje się również na arenie kapitałochłonnej, ale z niższym wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 163%. Gigant telekomunikacyjny jest na dobrej drodze, aby dołączyć do klubu arystokratów dywidendowych, zwiększając wypłaty dywidend przez 18 kolejnych lat.
Roczna stopa dywidendy Verizon Communications wynosi 8,3%, przewyższając średnią dla branży telekomunikacyjnej wynoszącą 7,8%.
3. National Storage Affiliates Trust (stopa dywidendy 7,4%)
Działająca od ponad 30 lat spółka NSA (NYSE:NSA) to fundusz inwestycyjny działający na rynku nieruchomości (REIT). W całym kraju zarządza ponad 2700 obiektami self-storage. Biznes ten jest powszechnie znany jako odporny na recesję, biorąc pod uwagę, że ludzie muszą bezpiecznie przechowywać swoje rzeczy w okresie spowolnienia gospodarczego.
NSA ma wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 152,6%, z łącznymi zobowiązaniami w wysokości 3,78 mld USD wobec 6,16 mld USD aktywów. Chociaż rosnące stopy procentowe szkodzą wynikom finansowym NSA poprzez zwiększanie kosztów finansowania zewnętrznego, nie jest to pierwszy cykl podwyżek stóp procentowych, jaki przeżyła spółka.
Roczna stopa dywidendy NSA wynosi 7,4%, znacznie przewyższając średnią branżową wynoszącą 4,5%
4. Northwest Natural Holding Co. (stopa dywidendy 5,2%)
Zaspokajając potrzeby Oregonu i Waszyngtonu w zakresie dostaw gazu, NWN (NYSE:NWN) działa od ponad 100 lat. Niezależnie od spowolnienia gospodarczego, ludzie zawsze będą musieli ogrzewać swoje domy, zwłaszcza na północy.
NWN ma najniższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynoszący 127,1% spośród wszystkich spółek notowanych do tej pory na giełdzie. Chociaż nadal znajduje się na wyższym końcu, znaczna część zadłużenia NWN jest przeznaczona na ekspansję. Niedawno spółka gazowa nabyła Rose Valley Water w Peorii w Arizonie, jednym z największych przedmieść Phoenix.
Roczna stopa dywidendy NWN wynosi 5,2%, przewyższając średnią branżową wynoszącą 4,1%.
***
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na The Tokenist. Sprawdź bezpłatny biuletyn The Tokenist, Five Minute Finance, aby uzyskać cotygodniową analizę największych trendów w finansach i technologii.
Ani autor, Tim Fries, ani ta strona internetowa, The Tokenist, nie udzielają porad finansowych. Przed podjęciem decyzji finansowych prosimy o zapoznanie się z polityką naszej witryny.
------------------------
Tu znajdziesz: notowania indeksów giełdowych na GPW i indeksów giełd na całym świecie.
Najpopularniejsze akcje w Polsce i w Stanach Zjednoczonych