- W najbliższy wtorek odbędzie się kolejne posiedzenie BOJ
- Coraz mocniej spekuluje się o możliwym rozpoczęciu powolnego zacieśniania polityki monetarnej
- Jak rozegrać potencjalny pivot na rynku walutowym?
W ramach wtorkowej analizy, którą można przeczytać w tym miejscu, sygnalizowaliśmy gotowość Bank of Japan do rozpoczęcia cyklu podwyżek stóp procentowych. Aktualnie dwa najbardziej prawdopodobne terminy to posiedzenie, które będzie miało miejsce w przyszłym tygodniu lub kolejne w kwietniu. Wiele scenariuszów jest aktualnie w grze jednak każdy jastrzębi sygnał lub faktyczny ruch wykonany przez zarząd BOJ powinien być punktem wyjścia do umocnienia jena japońskiego. W tym kontekście powinniśmy zwrócić uwagę na rynek walutowy, który może wygenerować większą zmienność w kolejnych dniach, co może być ciekawą okazją do złapania większych ruchów. Trzy pary walutowe EURJPY, GBPJPY oraz CHFJPY zdają się być idealnym wyborem do analizy potencjalnych scenariuszów spadkowych.
Para GBPJPY tworzy formację flagi
Notowania pary walutowej GBPJPY po dosyć dynamicznym impulsie spadkowym zainicjowanym na początku miesiąca znalazły silne wsparcie zlokalizowane w rejonie cenowym 188 jenów za jednego funta. Obecnie ten obszar stanowi kluczowy punkt odniesienia, którego przełamanie może otworzyć drogę dla bardziej zdecydowanych ruchów w kierunku południowym
Rysunek 1. Analiza techniczna GBPJPY
Tymczasem aktualne odbicie popytowe przybrało kształt formacji flagi, co stanowi dodatkowe potwierdzenie możliwego rozwinięcia sytuacji w stronę spadków. Oczekując większego zasięgu ruchów pierwszy cel jaki sprzedający mogą obrać to rejon strefy popytowej 185 jenów, gdzie dodatkowo wypadają lokalne minima. W przypadku gdy decyzja BOJ będzie bardziej zdecydowana na zacieśniania polityki, wówczas wspomniane minimum może nie wyczerpywać zasięgu dla niedźwiedzi. Kolejnym obszarem docelowym będzie w tym scenariuszu okolica 178 jenów za jednego funta, gdzie byliśmy świadkami silnych reakcji popytowych.
EURJPY pośrodku aktualnego zakresu konsolidacyjnego
Para walutowa EURJPY od końca zeszłego miesiąca porusza się w ramach konsolidacji w zakresie 160-163 jeny za jedno euro. Aktualnie podobnie jak w przypadku GBPJPY możemy obserwować tworzącą się formacji flagi, której podstawą jest lokalne wsparcia na wspomnianym już poziomie 160 jenów.
Rysunek 2. Analiza techniczna EURJPY
Kluczowym sygnałem podażowym powinno być jednak wybicie testowanego na początku tygodnia wsparcia, co otwiera drogę do ataku na okolice co najmniej 158 jenów. W przypadku gdy zobaczymy zdecydowane wyjście powyżej strefy podażowej wypadającej nieco niżej 163 jenów, wówczas scenariusz spadkowy może zostać zanegowany a kupujący obiorą za cel długoterminowe maksima. Taki rozwój wydarzeń może mieć miejsce, jeżeli Bank of Japan zaprzeczy planom szybkiego rozpoczęcia podwyżek stóp procentowych.
Silny obszar wsparcia poziomem docelowym dla CHFJPY
Analizując podstawowy scenariusz jakim jest rozwinięcie ruchu w kierunku południowym CHFJPY na fali ewentualnego zwrotu w polityce BOJ podstawowym punktem odniesienia jest strefa podażowa zlokalizowana w rejonie cenowym 167 jenów za franka szwajcarskiego.
Rysunek 3. Analiza techniczna CHFJPY
Biorąc pod uwagę nieco szerszą perspektywę sprzedający mają potencjalnie sporo miejsca do realizacji spadków. Najbliższy silny poziom wsparcia wypada mniej więcej w okolicy 160 jenów, gdzie dynamiczne reakcje popytowe sugerują możliwość wystąpienia aktywności kupujących. Linią obrony dla sprzedających w zależności od wariantu może być obszar 169 lub 172 jenów za jednego franka szwajcarskiego.
____________________________________
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu i giełd za całego świata?
Musisz wypróbować InvestingPro!
Dla czytelników tego artykułu, teraz z kodem: INWESTUJPRO1 aż 10% rabatu na na subskrypcję roczną i dwuletnią InvestingPro.
Korzystasz tylko z aplikacji Investing? Ta oferta jest także dla Ciebie! InvestingPro na aplikację teraz także 10% taniej z INWESTUJPRO1. Wpisz kod rabatowy TU.
Akcje niedowartościowane, portfolio najskuteczniejszych i najbardziej znanych inwestorów, portfele ProPicks rebalansowane co miesiąc - to wszystko znajdziesz na InvestingPro!
