Inwestorzy poszukujący regularnych dochodów zazwyczaj umieszczają w swoich portfelach akcje dywidendowe i wysokodochodowe fundusze ETF (exchange-traded funds). Według Morgan Stanley, na dłuższą metę akcje dywidendowe zazwyczaj przewyższają te, które nie wypłacają dywidend.
Najnowsze badania podkreślają, że inwestorzy „preferują wypłatę dywidendy nie tylko w celu stabilizacji portfela i minimalizacji ryzyka, ale także zabezpieczenia przed inflacją, a nawet gromadzenia źródeł dochodów”.
Biorąc pod uwagę niskie stopy procentowe, generujące zyski ETF-y regularnie znajdują się w centrum uwagi. Dlatego dziś przedstawiamy trzy fundusze o stosunkowo soczystych stopach zwrotu, które mogą przypaść do gustu szerokiemu gronu inwestorów poszukujących dywidend lub dążących do zwiększenia całkowitej stopy zwrotu.
1. Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF
- Obecna cena: 20.53 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 16.45 - 21.85 dol.
- Zysk z dywidendy: 3,8%
- Wskaźnik kosztów: 0,53% rocznie
Fundusz Invesco High Yield Equity Dividend Achievers™ ETF (NASDAQ:PEY) inwestuje w akcje 52 spółek, które oprócz bieżącej stopy zwrotu wykazują konsekwentny wzrost dywidendy.
PEY, który rozpoczął notowania w grudniu 2004 roku, śledzi indeks NASDAQ US Dividend Achievers 50. Index. 10 czołowych spółek obejmuje prawie 30% aktywów netto w wysokości 979,8 mln dol. Najwięcej, bo aż 23,50%, przypada na sektor finansowy. Następne w kolejności są przedsiębiorstwa użyteczności publicznej (23,13%), produkty podstawowe (17,05%), energetyka (13,70%) i usługi komunikacyjne (6,77%).
ONEOK (NYSE:OKE), Exxon Mobil (NYSE:XOM) i Chevron (NYSE:CVX), AT&T (NYSE: T), rafinerię Valero Energy (NYSE:VLO), grupę energetyczną Edison International (NYSE:EIX) i Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI).
Od początku roku ETF zwrócił 24,1%, a w maju osiągnął rekordowy poziom. Wskaźniki P/E i P/B funduszu wynoszą odpowiednio 12,73x i 1,66x, więc potencjalni inwestorzy mogą rozważyć zakup ETF-u w okolicach tych poziomów.
2. SPDR S&P Global Dividend ETF
- Obecna cena: 67.09 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 56.72 - 71.61 dol.
- Zysk z dywidendy: 4,71%
- Wskaźnik kosztów: 0,40% rocznie
SPDR® S&P Global Dividend ETF (NYSE:WDIV) zapewnia ekspozycję na globalne firmy o wysokich stopach dywidendy. Zarządzający funduszem zazwyczaj koncentrują się na tych firmach, które zwiększają dywidendy od co najmniej 10 lat z rzędu.
WDIV, który posiada 95 udziałów, śledzi zwrot z indeksu S&P Global Dividend Aristocrats. ETF ten rozpoczął notowania w maju 2013 r. Największy udział mają w nim firmy kanadyjskie (25,61%). Na kolejnych miejscach plasują się te z USA (23,06%), Japonii (11,86%), Hongkongu (8,03%) i Wielkiej Brytanii (7,90%).
Pierwsza dziesiątka stanowi około 18% aktywów netto, które wynoszą 333,4 mln dol. Jeśli chodzi o sektory, widzimy finanse (26,52%), następnie przedsiębiorstwa użyteczności publicznej (18,19%) i nieruchomości (13,07%) oraz zakupy podstawowe (10,54%).
Wiodące udziały obejmują Exxon Mobil; Canadian Smart REIT (OTC:CWYUF) i Keyera Corp (TSX:KEY} ), wiodącą hiszpańską grupę energetyczną Enagas (OTC:ENGGY) i Japan Tobacco (OTC:JAPAY).
Od początku roku WDIV zwrócił blisko 11,5% i osiągnął wieloletnie maksimum w czerwcu. Wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 12,50x i 1,25x. Zainteresowani czytelnicy mogliby znaleźć wartość na tych poziomach.
3. Invesco CEF Income Composite ETF
- Obecna cena: 24.41 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 20.92 - 24.72 dol.
- Zysk z dywidendy: 6,61%
- Wskaźnik kosztów: 2,34% rocznie
Fundusz Invesco CEF Income Composite ETF (NYSE:PCEF) inwestuje w inne fundusze przynoszące wysokie zyski. Około jedna trzecia funduszy w PCEF to te, które generują dochód poprzez sprzedaż kontraktów opcyjnych. A ponad jedna czwarta funduszu ETF jest ulokowana w fundusze obligacji wysokodochodowych (śmieciowych).
PCEF, który posiada 125 tytułów uczestnictwa, rozpoczął działalność w lutym 2010 roku. Aktywa netto funduszu wynoszą ok. 969,6 mln dol., a 10 największych funduszy stanowi ok. 24% ETF. Do czołowych funduszy w PCEF należą:
Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Closed Fund (NYSE:EXG) - stopa zwrotu wynosi 7,85%, a jego wartość YTD wzrosła o 20,0%;
PIMCO Dynamic Credit Income Fund (NYSE:PCI) - stopa zwrotu wynosi 9,87% i spada o 0,1% YTD;
Blackrock Enhanced Equity Dividend Trust (NYSE:BDJ) - stopa zwrotu wynosi 5,93% i jest wyższa o 19,4% YTD;
Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NYSE:NFJ) - stopa zwrotu wynosi 5,65% i wzrasta o 18,3% YTD.
PCEF zwrócił 8,9% w 2021 roku i osiągnął wieloletnie maksimum we wrześniu. Podoba nam się różnorodność funduszu i uważamy, że zasługuje on na dokładniejszą analizę. Powinniśmy jednak zwrócić uwagę na wysoki wskaźnik kosztów.