Memorial Day, przypadający pod koniec maja oznacza początek letniego sezonu turystycznego w USA. A w tym roku, według US Travel Association, około 6 na 10 Amerykanów planuje przynajmniej jedną letnią podróż.
W 2019 r., przed pandemią koronawirusa branża turystyczna wniosła znacznie ponad 1 bilion dolarów do produktu krajowego brutto USA.
Podczas, gdy Amerykanie przygotowują się do wypoczynku na świecie, który otwiera się szeroko na turystów, inwestorzy sondują akcje związane z podróżami i wypoczynkiem, które mogą zwiększyć przychody i rentowność.
Cieplejsza pogoda oraz urlopy i wakacje szkolne również skupią uwagę na firmach zajmujących się wypoczynkiem i rozrywką, ponieważ przewiduje się, że w tym roku „wydatki przekroczą szczyt sprzed pandemii o 14%, po spadku w 2020 roku”.
Jednakże, konsumenci i przedsiębiorstwa bacznie obserwują również inflację, zwłaszcza gwałtownie rosnące ceny energii. Ponadto, trwające napięcia geopolityczne i odrodzenie się przypadków COVID-19 w Chinach nadal oznaczają potencjalne komplikacje dla ożywienia sektora turystycznego.
W związku z tym, wahania cen akcji spółek zajmujących się turystyką i wypoczynkiem mogą utrzymywać się jeszcze długo w miesiącach letnich. Jak dotąd, w 2022 r., indeks Dow Jones Travel & Tourism stracił 26,6%. Podobnie zachowywał się indeks Dow Jones Travel & Leisure spadając o 20,2%.
Mając powyższe na uwadze, w dzisiejszym artykule przedstawiamy dwa fundusze giełdowe (ETF), które zasługują na uwagę czytelników przed letnim sezonem podróży.
1. Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF
- Aktualna cena: 40,44 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 38,29 – 54,62 dol.
- Stopa dywidendy: 0,52%
- Współczynnik kosztów: 0,55% rok
Nasza pierwsza propozycja to fundusz Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ), zapewniający dostęp do udziałów firm zajmujących się wypoczynkiem i rozrywką. Fundusz rozpoczął działalność w czerwcu 2005 r.
PEJ, który śledzi indeks Dynamic Leisure & Entertainment Intellide Index obecnie posiada koszyk 31 akcji. Dziesięć największych marek odpowiada za blisko połowę aktywów netto o wartości 1,3 miliarda dolarów. Innymi słowy, jest to skoncentrowany fundusz.
Na czele listy znajdziemy: Sysco (NYSE:SYY), która zajmuje się dystrybucją żywności i produktów pokrewnych; McDonald’s (NYSE:MCD); Marriott International (NASDAQ:MAR); agencję podróży online Booking (NASDAQ:BKNG); Fox Corp (NASDAQ:FOXA) oraz Walt Disney (NYSE:DIS).
Około połowa spółek z portfela pochodzi z segmentu hoteli, restauracji i wypoczynku. Kolejne są firmy z branży rozrywkowej (30,8%), a następnie media (13,4%), handel detaliczny artykułami spożywczymi i podstawowymi (4,7%) oraz media i usługi interaktywne (2,8%).
PEJ spadł o około 17% od stycznia i 5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Osiągnął rekordowy poziom 2 czerwca 2021 r., ale obecnie akcje zmieniają właściciela na najniższym poziomie od 52 tygodni. Ci traderzy, którzy obserwują cykle cenowe i czasowe, aby przeanalizować potencjalne punkty zwrotne mogą zechcieć zwrócić uwagę na aktualne poziomy.
Końcowe wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 33,05x i 4,85x. Potencjalny spadek poniżej 40 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa dla czytelników, którzy oczekują, że wydatki amerykańskiego konsumenta utrzymają się na wysokim poziomie w nadchodzących miesiącach.
2. SonicShares Airlines Hotels Cruise Lines ETF
- Aktualna cena: 4,16 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 3,80 – 6,35 dol.
- Wskaźnik kosztów: 0,75% rok.
Najnowsze dane wskazują, że globalny rynek turystyczny może wzrosnąć z 3,95 bln dol. w 2021 r., do 4,55 bln dol. w tym roku, przy skumulowanej rocznej stopie wzrostu (CAGR) wynoszącej ponad 15%. Tymczasem Światowa Rada Turystyki i Podróży (WTTC) oczekuje, iż w ciągu następnej dekady branża turystyczna stworzy niemal 126 milionów nowych miejsc pracy na całym świecie,.
Następny w kolejności na naszej liście funduszy jest SonicShares™ Airlines, Hotels, Cruise Lines ETF (NYSE:TRYP). Fundusz ten oferuje ekspozycję na globalny portfel firm z branży lotniczej hotelarskiej i rejsów pasażerskich.
TRYP śledzi indeks Solactive Airlines, Hotels, Cruise Lines. Fundusz został uruchomiony w maju 2021 r. i nadzoruje aktywa netto o wartości 11,42 mln dol., więc jest to stosunkowo nowy i mały fundusz bez długiej historii handlowej.
Z portfelem 61 spółek o średniej i dużej kapitalizacji (cap), fundusz jest silnie wyważony w kierunku spółek z Ameryki Północnej (65,8%). Pozostałe firmy pochodzą z Europy (17,4%), Azji/Pacyfiku (16,2%) oraz Ameryki Środkowej i Południowej (0,7%).
Jeśli chodzi o alokacje na podsektory, dostrzegamy tu hotele, restauracje i wypoczynek (39,7%); linie lotnicze (38,6%) oraz inwestycje kapitałowe w nieruchomości (21,7%). 10 największych udziałów odpowiada za niemal połowę funduszu.
Wśród marek znajdziemy: VICI Properties (NYSE:VICI), Host Hotels & Resorts (NASDAQ:HST), Marriott International, Delta Air Lines (NYSE:DAL), Hilton Worldwide Holdings (NYSE:HLT) oraz Southwest Airlines (NYSE:LUV).
W dniu 8 marca TRYP osiągnął 52-tygodniowe minimum. W momencie sporządzania niniejszej analizy, kurs spadał 10,4% od początku roku (YTD) i 18,5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Inwestorzy typu „kup i trzymaj” mogą zechcieć utrzymać TRYP w polu zainteresowań.