Od początku 2021 r., ceny ropy i gazu to historia niemal nieprzerwanych wzrostów. Jednakże, surowce osiągnęły rekordowe poziomy dopiero w tym roku, napędzane napięciami geopolitycznymi i zwiększoną niepewnością na rynkach nośników energii.
W chwili sporządzania niniejszej publikacji, cena ropy Brent przekracza 108 dol. za baryłkę, podczas, gdy cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate WTI wynosi ponad 103 dol. W tym czasie ceny gazu ziemnego oscylują wokół 6,8 dol.
Od stycznia {{19972|Dow Jones Oil & Gas Index}} wzrósł, aż o 43,7%.
Niemniej jednak, obecne perspektywy dla branży energetycznej na 2022 r. pozostają mieszane. Pomimo sprzyjających wiatrów, sektor stoi również w obliczu kilku niewiadomych, w tym spowolnienia wzrostu gospodarczego Chin, rosnącego ryzyka geopolitycznego i nieporozumień między członkami OPEC.
Niedawne badanie przeprowadzone przez Deloitte sugeruje, że wysokie ceny ropy umożliwią firmom naftowym i gazowym (O&G) intensyfikację ich planów przejścia na alternatywne źródła energii. Badania sugerują, że:
„76% ankietowanych dyrektorów O&G twierdzi, że ceny ropy naftowej powyżej 60 dol. za baryłkę najprawdopodobniej zwiększą lub uzupełnią ich transformację energetyczną w najbliższym czasie”.
Dzisiejszy artykuł przedstawia dwa fundusze giełdowe (ETF), które mogą spodobać się czytelnikom pragnącym skorzystać z ciągłego wzrostu cen nośników energii.
1. First Trust Energy AlphaDEX Fund
- Aktualna cena: 16,50 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 9,44 – 16,63 dol.
- Stopa dywidendy: 0,92%
- Współczynnik kosztów: 0,64% rok
First Trust Energy AlphaDEX® Fund (NYSE:FXN) inwestuje w akcje spółek energetycznych w oparciu o kilka kryteriów wartości i wzrostu. Fundusz został uruchomiony w maju 2007 r.
FXN, który śledzi StrataQuant® Energy Index posiada obecnie 37 udziałów. Jeśli chodzi o podsektory dostrzegamy tu ropę, gaz i węgiel (91,92%) oraz alternatywne źródła energii (8,08%).
10 największych akcji w portfelu odpowiada za ponad 45% z 1,72 mld dol. w aktywach netto. Wśród nich znajdziemy Hess (NYSE:HES); Continental Resources (NYSE:CLR), Occidental Petroleum (NYSE:OXY); EOG Resources (NYSE:EOG) oraz Diamondback Energy (NASDAQ:FANG).
ETF wzrósł o 38,4% w tym roku i 67,4% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i osiągnął wieloletni szczyt 19 kwietnia. Końcowe wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 19,66x i 2,45x. Byki rynku energii mogą zechcieć przyjrzeć się bliżej firmom wchodzącym w skład portfela.
2. Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
- Aktualna cena: 18,77 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 13,22 – 22,73 dol.
- Współczynnik kosztów: 0,68% rok
Ceny surowców/towarów rosną w zawrotnym tempie. Ostatnie badania przeprowadzone przez Capital Economics podkreślają, że:
„Zarówno Rosja jak i Ukraina są dużymi eksporterami surowców/towarów. Bez względu na wynik wojny podejrzewamy, że ceny pozostaną wysokie przez jeszcze jakiś czas”.
Jednak analiza sugeruje również, że potencjalny spadek popytu na surowce/towary w Chinach prawdopodobnie wpłynie na ich ceny w nadchodzących miesiącach.
Nasz drugi fundusz Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC) zapewnia ekspozycję nie tylko na surowce energetyczne, ale także na metale i towary rolne. Ten fundusz ETF, będący przedmiotem aktywnego obrotu, inwestuje głównie w kontrakty terminowe powiązane z surowcami/towarami. Dlatego też, byki surowcowe/towarowe, które poszukują dywersyfikacji we wszystkich dziedzinach mogą uznać, iż PDBC jest wart by mu się bliżej przyjrzeć.
Fundusz rozpoczął działalność w listopadzie 2014 r., a zarządzane przez niego aktywa wynoszą 8,7 mld dol. Indeksem odniesienia dla PDBC jest DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return, który obejmuje szereg surowców/towarów.
Obejmują one (według kolejności ważenia) aluminium, cynk, miedź, NY Harbor ULSD, ropę Brent, benzynę, ropę WTI, gaz ziemny, złoto, pszenicę, kukurydzę, soję, cukier oraz srebro.
Do tej pory, w 2022 r., PDBC wygenerował zwrot ponad 33,5%. Od ponad roku ceny surowców/towarów były zmienne, ale na ogół wysokie. Uważamy, że obawy dotyczące inflacji i realia geopolityczne prawdopodobnie utrzymają nienaruszoną dynamikę w przypadku większości surowców/towarów.
W ten sposób, fundusz ten mógłby przyciągnąć czytelników mających bycze nastawienie nie tylko w przypadku ropy i gazu, ale także innych towarów. Jednakże, jako klasa aktywów surowce/towary są niestabilne. Dlatego wkrótce może się ziścić realizacja zysków, co oznaczałoby lepszy punkt wejścia dla inwestorów typu „kup i trzymaj”.