Lipiec obfitował w publikacje wyników, a rezultaty pokazały, że wzrost zysków utrzymuje się pomimo wyższej inflacji. A 28 lipca Fed pozostawił stopy procentowe i program skupu obligacji na niezmienionym poziomie.
W oświadczeniu wydanym po posiedzeniu Fed stwierdził, że "gospodarka poczyniła postępy" i nie widzi wyższej inflacji jako stałego czynnika ryzyka.
Wall Street zwracała uwagę na słowa przewodniczącego Fed Jerome'a Powella, który podkreślał, że zanim bank centralny wstrzyma skup obligacji, konieczne jest zwiększenie przyrostu miejsc pracy. Ogólnie rzecz biorąc, Fed nie wydawał się zbytnio zaniepokojony gwałtownym wzrostem liczby przypadków COVID-19.
Optymistyczne słowa banku centralnego mogą być miodem na serce byków akcyjnych, zwłaszcza tych, którzy w swoich długoterminowych portfelach mają akcje wzrostowe. Dlatego dziś przedstawiamy dwa takie fundusze.
1. Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares ETF
Obecna cena: $85.01
52-tygodniowy przedział: $61.09 - $85.25
Zysk z dywidendy: 0,45%.
Wskaźnik kosztów: 0.35%
Direxion NASDAQ-100® Equal Weighted Index Shares (NYSE:QQQE) zapewnia równą ekspozycję na akcje z indeksu NASDAQ 100, który obejmuje 100 największych spółek niefinansowych na NASDAQ.
Fundusz rozpoczął działalność w marcu 2012 roku. Jeśli chodzi o sektory, widzimy technologie informacyjne (41,35%), następnie usługi komunikacyjne (12,99%) oraz zakupy uznaniowe (15,06%). 10 największych nazw stanowi około 52% aktywów netto o wartości prawie 405 mln dol.
QQQE, który posiada 100 udziałów, śledzi zwroty z indeksu NASDAQ 100 Equal Weighted. Każdy papier wartościowy w indeksie zaczyna się od wagi 1%, a indeks jest równoważony co kwartał.
Jednak w indeksie NASDAQ 100 prym wiedzie niewielka liczba największych firm, takich jak Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) i Amazon (NASDAQ:AMZN). Ich udziały wynoszą odpowiednio 10%, 9,82% i 8,35%.
W związku z tym zmiany cen akcji AAPL, MSFT i AMZN wpływają na wyniki indeksu NASDAQ 100. Natomiast w przypadku indeksu NASDAQ-100 Equal Weighted Index ich waga wynosi 1 proc. Dlatego też ich wpływ na fundusz nie jest duży.
Nadmierna wycena w tych akcji przez lata była zyskowna dla wielu inwestorów typu "kup i trzymaj". Jednak ich duża waga w głównych indeksach, takich jak NASDAQ 100, może być również powodem do niepokoju dla niektórych.
Akcje technologiczne wykazują silne wyniki od połowy maja, a QQQE osiągnął w ostatnich dniach rekordowy poziom. Jak dotąd w tym roku, fundusz ten zwrócił 13,2%. Dla porównania, Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), który podąża za indeksem NASDAQ 100, zwrócił 16,2%.
Inwestorzy, którzy chcą zdjąć z siebie pewne ryzyko koncentracji w oczekiwaniu na gwałtowne spadki akcji takich jak AAPL, MSFT czy AMZN, mogą rozważyć zakup QQQE. Równa waga funduszu zazwyczaj może pomóc wygładzić krótkoterminową zmienność, zwłaszcza w czasach, gdy największe spółki technologiczne mogą spadać.
2. iShares Russell Mid-Cap Growth ETF
Obecna cena: $114.25
52-tygodniowy przedział: $81.44 - $115.53
Zysk z dywidendy: 0,34%.
Wskaźnik kosztów: 0.23%
Fundusz iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (NYSE:IWP) daje ekspozycję na średniej wielkości spółki amerykańskie, od których oczekuje się wzrostu zysków powyżej średniego tempa w stosunku do całości rynku.
IWP, który posiada 387 jednostek uczestnictwa, śledzi wyniki inwestycyjne indeksu Russell Mid-Cap Growth Index. Fundusz rozpoczął działalność w lipcu 2001 roku, a jego aktywa netto wynoszą około 16 mld dol.
Największą wagę mają akcje związane z technologiami informacyjnymi - 34,05%. Następne w kolejności są opieka zdrowotna (17,59%) oraz spółki dyskrecjonalne (16,11%). 10 wiodących akcji stanowi około 11% funduszu, co mówi nam, że fundusz ten jest dość zdywersyfikowany. Wiele z nazw w funduszu ma kapitalizację rynkową około 60 miliardów dolarów każda.
IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX), która dostarcza produkty weterynaryjne dla zwierząt; platforma podpisu elektronicznego DocuSign (NASDAQ:DOCU); platforma streamingu telewizyjnego Roku (NASDAQ: ROKU); sieć restauracji Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG); oraz Veeva Systems (NYSE:VEEV), która dostarcza usługi w chmurze dla firm z branży life science; przewodzą nazwom w spisie.
Fundusz zwrócił 35% w ubiegłym roku i 11% jak dotąd w 2021 roku. IWP osiągnął również rekordowy poziom pod koniec lipca. ETF taki jak IWP może być odpowiedni dla inwestorów, którzy już posiadają duże spółki technologiczne i wzrostowe o dużej kapitalizacji i szukają dywersyfikacji z nastawieniem na wzrost.