W poniedziałek Canaccord Genuity zrewidowała swoją prognozę dla akcji Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX), obniżając cel cenowy do 22 USD z wcześniejszych 23 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji Kupuj. Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu przez Travere tymczasowego wstrzymania rekrutacji pacjentów do badania klinicznego fazy III HARMONY dla pegtibatinazy, leku na homocystynurię (HCU). Wstrzymanie rekrutacji jest spowodowane problemem technicznym zidentyfikowanym podczas procesu zwiększania skali produkcji.
Obecni uczestnicy badania HARMONY będą kontynuować udział zgodnie z planem, bez wpływu zawieszenia rekrutacji. Travere poinformowało, że wznowienie rekrutacji pacjentów do badania przewidywane jest na rok 2026. Według analizy firmy, rozwój ten opóźni program HCU o dwa lata.
Opóźnienie skłoniło Canaccord Genuity do aktualizacji modelu finansowego, przesuwając prognozowane wprowadzenie pegtibatinazy na rynek amerykański i europejski o dwa lata, odpowiednio do 2029 i 2030 roku. Ta zaktualizowana oś czasu dla rozwoju programu doprowadziła do obniżenia 12-miesięcznego celu cenowego dla akcji Travere Therapeutics. Wyniki spółki i przyszłe oczekiwania prawdopodobnie odzwierciedlą te korekty w prognozowanych terminach wejścia pegtibatinazy na rynek.
W innych ostatnich wiadomościach, Travere Therapeutics odnotowało znaczące wydarzenia. Barclays niedawno podniósł cel cenowy akcji spółki z 14,00 USD do 18,00 USD, utrzymując ocenę Overweight. Odzwierciedla to oczekiwania analityka dotyczące pozytywnych zmian regulacyjnych dla firmy, przy czym aktualizacje dotyczące ogniskowego segmentalnego stwardnienia kłębuszków nerkowych (FSGS) mają zwiększyć potencjał szczytowej sprzedaży w USA o ponad 300 mln USD.
Firma dobrowolnie wstrzymała rekrutację do badania peg HARMONY ze względu na konieczne usprawnienia w procesie produkcyjnym. Oczekuje się, że badanie zostanie wznowione w 2026 roku. Mimo to, TD Cowen, Citi, H.C. Wainwright i BofA Securities utrzymały swoje rekomendacje Kupuj dla Travere Therapeutics, choć z dostosowanymi celami cenowymi.
Lek Filspari firmy Travere otrzymał pełną aprobatę FDA do leczenia dorosłych pacjentów z pierwotną nefropatią IgA, co doprowadziło do znacznego wzrostu sprzedaży. W drugim kwartale 2024 roku sprzedaż Filspari osiągnęła 27,1 mln USD, co oznacza wzrost o 37% w porównaniu z pierwszym kwartałem.
Firma poinformowała również o solidnej pozycji finansowej, z 325,4 mln USD w gotówce i papierach wartościowych, co ma zapewnić finansowanie działalności do 2028 roku. Te wydarzenia podkreślają okres znaczącego postępu dla Travere Therapeutics, mimo tymczasowego wstrzymania badania peg HARMONY.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niepowodzenia w badaniu HARMONY, Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) wykazuje obiecujące wskaźniki finansowe. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy był solidny, z 47,42% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku i jeszcze bardziej imponującym 68,08% kwartalnym wzrostem w II kwartale 2024 roku. Te silne wyniki przychodów są zgodne z utrzymaną przez Canaccord Genuity rekomendacją Kupuj, sugerując potencjał przyszłego wzrostu.
Jednakże inwestorzy powinni być świadomi pewnych wyzwań. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Travere szybko zużywa gotówkę, co może być problemem biorąc pod uwagę wydłużony harmonogram programu pegtibatinazy. Dodatkowo, firma nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemną marżą zysku brutto na poziomie -31,44%.
Na pozytywną nutę, akcje Travere wykazały silne wyniki, z 56,71% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku i 81,71% zwrotem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta odporność ceny akcji, pomimo niedawnego niepowodzenia badania, może wskazywać na zaufanie inwestorów do ogólnego portfolio produktów firmy i jej potencjału.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Travere Therapeutics, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.