Hexagon Composites ASA (OSE:HEX) zaprezentowało solidne wyniki za trzeci kwartał podczas ostatnich wyników finansowych, gdzie prezes Knut Flakk i dyrektor finansowy David Bandele podkreślili znaczące osiągnięcia finansowe i rozwój strategiczny. Spółka odnotowała rekordowo wysoki wskaźnik EBITDA na poziomie 184 mln NOK, co stanowi 15% marży, przy sprzedaży sięgającej 1,25 mld NOK, co oznacza wzrost o 9% rok do roku. Sukces kwartału był poparty znaczącym zamówieniem o wartości 18 mln USD od firmy zajmującej się zbiórką odpadów oraz zabezpieczeniem przez Hexagon Purus finansowania wykraczającego poza próg rentowności przepływów pieniężnych.
Kluczowe wnioski
- Hexagon Composites osiągnęło rekordowy wynik EBITDA w wysokości 184 mln NOK w III kwartale 2024 roku.
- Sprzedaż wzrosła o 9% rok do roku do 1,25 mld NOK.
- Firma przyczyniła się do redukcji emisji CO2 o milion ton metrycznych w tym roku.
- Otrzymano znaczące zamówienie o wartości 18 mln USD od firmy zajmującej się zbiórką odpadów.
- Hexagon Purus zabezpieczyło finansowanie wykraczające poza próg rentowności przepływów pieniężnych.
- Prognoza przychodów na rok 2024 jest utrzymana na poziomie 4,8 mld NOK, a oczekiwania dotyczące EBITDA zostały podniesione do 560 mln NOK.
Perspektywy spółki
- Hexagon Composites utrzymuje pozytywne perspektywy na rok 2024, z prognozą przychodów na poziomie 4,8 mld NOK.
- Prognoza EBITDA została zwiększona do ponad 560 mln NOK, co wskazuje na oczekiwaną poprawę marż.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do wykorzystania znaczącego wzrostu rynku zarówno w segmencie systemów paliwowych, jak i mobilnych rurociągów.
Negatywne aspekty
- Trwają dyskusje na temat Cryoshelter, spółki stowarzyszonej w 40%, w obliczu trudnego otoczenia.
- Pomimo niedawnych spadków cen akcji, firma pozostaje zaangażowana w inwestycje w Hexagon Purus.
Pozytywne aspekty
- Rynek RNG rośnie, a liczba zakładów produkcyjnych ma wzrosnąć z 433 w 2024 roku do 1000 do 2030 roku.
- Wprowadzenie silnika na gaz ziemny X15 prawdopodobnie zwiększy wielkość rynku ponad dziesięciokrotnie do 2030 roku.
Niedociągnięcia
- Działalność firmy w Niemczech może być dotknięta wyższymi stawkami podatkowymi, mimo potencjalnej obniżki stawki podatkowej w USA, która mogłaby poprawić procent podatkowy grupy o około pięć punktów.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- Oczekuje się, że silny kandydat na stanowisko CEO dołączy do firmy do 1 stycznia 2025 roku.
- Działalność związana z systemami paliwowymi dla silnika X15 dotyczy głównie nowych flot.
- Flakk wyraził optymizm co do działalności w USA w kontekście potencjalnej nadchodzącej prezydentury Trumpa, zauważając możliwe korzyści w sektorze naftowym i gazowym.
- Hexagon Purus jest w pełni sfinansowane do momentu osiągnięcia progu rentowności przepływów pieniężnych i może zacząć wypłacać dywidendy.
Hexagon Composites ASA, koncentrując się na rozwiązaniach w zakresie czystej energii i efektywności operacyjnej, nadal umacnia swoją pozycję rynkową. Strategiczne inwestycje firmy i rozwój produktów, takich jak silnik na gaz ziemny X15, dobrze pozycjonują ją do wykorzystania rosnącego popytu na odnawialny gaz ziemny i wysiłków na rzecz dekarbonizacji. Zaufanie zarządu jest dodatkowo demonstrowane przez zaangażowanie w udział w podwyższeniu kapitału Hexagon Purus pomimo zmienności rynku. Patrząc w przyszłość, Hexagon Composites pozostaje gotowe do wykorzystania znaczących możliwości wzrostu na rozwijającym się rynku RNG i nie tylko.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Hexagon Composites ASA (HXGCF) w trzecim kwartale znajdują odzwierciedlenie w imponujących wskaźnikach finansowych i pozycji rynkowej. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 893,55 mln USD, podkreślając jej znaczącą obecność w sektorze rozwiązań czystej energii.
Wzrost przychodów firmy o 16,76% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku jest zgodny z raportowanym 9% wzrostem sprzedaży rok do roku wspomnianym w wynikach finansowych. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana przez solidną marżę zysku brutto firmy na poziomie 49,31%, co InvestingPro Tips podkreśla jako "imponujące marże zysku brutto". Wskaźnik ten wzmacnia zdolność Hexagon Composites do utrzymania rentowności przy jednoczesnym rozszerzaniu działalności.
InvestingPro Tips wskazuje również, że firma "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", co jest pozytywnym wskaźnikiem jej stabilności finansowej, gdy kontynuuje inwestycje w możliwości wzrostu, takie jak silnik na gaz ziemny X15 i ekspansję na rynku RNG.
Silne wyniki rynkowe firmy są widoczne w jej "znaczącym zwrocie w ciągu ostatniego tygodnia" wynoszącym 18,38% oraz imponującym "całkowitym zwrocie z ceny w ciągu 1 roku" na poziomie 98,01%. Te liczby są zgodne z optymistycznymi perspektywami przedstawionymi w wynikach finansowych i sugerują zaufanie inwestorów do strategicznego kierunku Hexagon Composites.
Warto zauważyć, że chociaż firma wykazuje silne zwroty i wzrost, InvestingPro Tips wskazuje, że "nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy". Jest to zgodne z wzmianką w artykule o trwających dyskusjach na temat Cryoshelter i inwestycjach w Hexagon Purus, które mogą wpływać na krótkoterminową rentowność, ale są częścią długoterminowej strategii wzrostu firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Hexagon Composites, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.