Podczas ostatnich wyników finansowych, Funko, Inc. (FNKO) ujawniło swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku. Dyrektor generalna Cynthia Williams ogłosiła przychody netto w wysokości 293 milionów dolarów, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednim rokiem, ale jest zgodne z prognozami firmy. Pomimo spadku sprzedaży, Funko przekroczyło oczekiwania, osiągając marżę brutto na poziomie 41% i skorygowaną EBITDA w wysokości 31 milionów dolarów.
Firma zrewidowała swoją prognozę przychodów netto na cały rok do przedziału od 1,037 miliarda do 1,05 miliarda dolarów i podniosła prognozę skorygowanej EBITDA do przedziału od 85 milionów do 90 milionów dolarów. Sprzedaż bezpośrednia (DTC) Funko rośnie, szczególnie w Kanadzie, a firma zwiększa wysiłki marketingowe przed sezonem świątecznym.
Kluczowe wnioski
- Przychody netto za III kwartał 2024 wyniosły 293 miliony dolarów, przy marży brutto 41% i skorygowanej EBITDA 31 milionów dolarów.
- Prognoza przychodów netto na cały rok skorygowana do przedziału 1,037-1,05 miliarda dolarów, ze zwiększoną prognozą skorygowanej EBITDA od 85 do 90 milionów dolarów.
- Sprzedaż DTC w Kanadzie wykazała wzrost, a ogólna sprzedaż DTC ma wzrosnąć rok do roku w IV kwartale.
- Funko koncentruje się na rozszerzaniu linii Pop! Yourself i wzmacnianiu kanałów sprzedaży DTC.
- Płynność spadła do 83,5 miliona dolarów, z nagromadzeniem zapasów w oczekiwaniu na szczytowe miesiące wysyłkowe.
- Zarząd pozostaje ostrożny w kwestii zamówień hurtowych ze względu na zmieniające się wzorce wydatków konsumentów, ale jest optymistyczny co do poprawy sprzedaży DTC w IV kwartale.
- Firma aktywnie rekrutuje specjalistów ds. rozwoju produktów i marketingu.
Perspektywy firmy
- Prognoza na IV kwartał 2024 obejmuje przychody netto między 280 a 294 milionami dolarów, z marżami brutto 38-40%.
- Wydatki SG&A są prognozowane na poziomie między 93 a 99 milionów dolarów na IV kwartał, ze skorygowaną EBITDA w przedziale od 17 do 22 milionów dolarów.
- Zarząd planuje zwiększyć działania promocyjne, co może prowadzić do spadku marż brutto ze względu na wyższe wydatki marketingowe.
- Firma dywersyfikuje swoją bazę dostaw, aby złagodzić ryzyko związane z cłami, przy czym obecnie jedna trzecia produktów jest produkowana w Chinach.
Negatywne aspekty
- Zmniejszona płynność z 101,6 miliona dolarów do 83,5 miliona dolarów.
- Słabszy portfel zamówień dla kanału hurtowego, odzwierciedlający ostrożność klientów wobec wydatków konsumenckich.
- Przewidywane niewielkie obniżenie marży brutto w IV kwartale ze względu na zwiększone rabaty i wydatki marketingowe.
Pozytywne aspekty
- Lepsze niż oczekiwano wyniki marży brutto w III kwartale dzięki niższym niż przewidywano kosztom frachtu i cłom.
- Kluczowe premiery produktów, takie jak "Deadpool" i nadchodzące towary "Wicked", mają napędzać sprzedaż.
- Przewidywana silna sprzedaż linii Bitty Pop! w sezonie świątecznym.
Niedociągnięcia
- Przychody netto za III kwartał 2024 były niższe niż w roku poprzednim, choć zgodne z prognozami firmy.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd przyznał, że konsumenci są wrażliwi na promocje, szczególnie w przypadku produktów o średnim zakresie cenowym.
- Funko postrzega Fanatics jako partnera, a nie konkurenta, i współpracuje przy różnych ofertach produktowych.
- Trwają wysiłki mające na celu rekrutację kadry kierowniczej w celu zwiększenia możliwości i wspierania wzrostu.
Funko nadal koncentruje się na strategicznych inicjatywach mających na celu napędzanie wzrostu i rentowności. Nacisk firmy na rozszerzanie sprzedaży DTC i linii produktów, takich jak Pop! Yourself i Bitty Pop!, jest zgodny z jej celem wzmocnienia pozycji rynkowej. Pomimo wyzwań w kanale hurtowym i globalnych niepewności rynkowych, proaktywne działania Funko w zakresie redukcji kosztów, efektywności operacyjnej i strategii marketingowych demonstrują jej zaangażowanie w nawigowanie zmieniającym się krajobrazem handlu detalicznego i dostarczanie wartości swoim interesariuszom.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Funko i inicjatywy strategiczne są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 602,51 miliona dolarów, co odzwierciedla jej pozycję w branży kolekcjonerskiej i towarów rozrywkowych.
Jeden z wskazówek InvestingPro podkreśla, że Funko odnotowało znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z danymi pokazującymi 8,14% całkowitego zwrotu cenowego w ostatnim tygodniu. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą firmy i inicjatywami strategicznymi omówionymi podczas wyników finansowych. Dodatkowo, silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z 41,44% całkowitego zwrotu cenowego, sugeruje rosnące zaufanie inwestorów do wysiłków Funko w zakresie poprawy sytuacji.
Jednakże ważne jest, aby zauważyć, że Funko obecnie nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak wskazuje inna wskazówka InvestingPro. Odzwierciedla to ujemny dochód operacyjny w wysokości 27,93 miliona dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2023 roku. Pomimo tego, zrewidowana prognoza EBITDA firmy i koncentracja na rozszerzaniu sprzedaży bezpośredniej do konsumentów mogą potencjalnie poprawić rentowność w nadchodzących kwartałach.
Dane dotyczące wzrostu przychodów z InvestingPro pokazują 3,18% wzrost kwartalnych przychodów w II kwartale 2023 roku, co jest zgodne z raportowanymi wynikami sprzedaży firmy i ostrożnym optymizmem na nadchodzący sezon świąteczny.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Funko. Obecnie dostępnych jest 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Funko, które mogą oferować cenne perspektywy dla osób rozważających inwestycję w firmę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.