Podczas Wyników finansowych DraftKings (NASDAQ: DKNG) za trzeci kwartał 2024 roku, dyrektor generalny Jason Robins i dyrektor finansowy Alan Ellingson przedstawili przegląd wyników finansowych spółki oraz przyszłych oczekiwań.
DraftKings odnotował znaczący, 39-procentowy wzrost przychodów rok do roku, osiągając 1,95 mld USD, przy jednoczesnej stracie skorygowanej EBITDA w wysokości 59 mln USD. Mimo trudnego początku czwartego kwartału, firma pozostaje optymistyczna co do trajektorii swojego biznesu, oczekując wygenerowania około 850 mln USD wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2025.
Kluczowe wnioski
- DraftKings odnotował 39-procentowy wzrost przychodów rok do roku, osiągając łącznie 1,95 mld USD.
- Strata skorygowanej EBITDA wyniosła 59 mln USD.
- Koszty pozyskania klientów spadły o prawie 20%, przy 14-procentowym wzroście nowych klientów zakładów sportowych online i iGaming.
- Skorygowana marża brutto poprawiła się o 300 punktów bazowych do 40%.
- Prognoza przychodów na rok fiskalny 2025 ustalona na poziomie od 6,2 mld USD do 6,6 mld USD, z prognozą skorygowanej EBITDA od 900 mln USD do 1 mld USD.
- Niedawna legalizacja zakładów sportowych online w Missouri stwarza nową szansę rynkową dla DraftKings.
- Firma zachowuje ostrożność w kwestii wydatków na pozyskiwanie klientów ze względu na konkurencyjne otoczenie.
- 500-punktowy wzrost udziału zakładów akumulowanych podczas sezonu NFL może rozszerzyć się na inne sporty.
- DraftKings planuje ulepszenie oferty zakładów na żywo poprzez integrację Simple Bet.
- Wskaźniki utrzymania klientów dla zakładów sportowych online i kasyna są porównywalne, z nieco lepszym utrzymaniem dla zakładów sportowych.
- DraftKings przewiduje 850 mln USD wolnych przepływów pieniężnych w 2025 roku, z planami aktywnego odkupu akcji.
Perspektywy spółki
- DraftKings potwierdza prognozę skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2025 w wysokości od 900 mln USD do 1 mld USD.
- Wprowadzono prognozę przychodów na rok fiskalny 2025 w wysokości od 6,2 mld USD do 6,6 mld USD.
- Firma spodziewa się wygenerować około 850 mln USD wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2025.
- Zarząd jest ostrożnie optymistyczny co do przyszłego wzrostu, powołując się na korzystne otoczenie branżowe i ulepszone strategie pozyskiwania klientów.
Negatywne aspekty
- Trudny początek czwartego kwartału ze względu na korzystne dla klientów wyniki NFL.
- Firma zachowuje ostrożność w podnoszeniu prognoz przychodów ze względu na rozczarowujące wyniki sportowe i konkurencyjne otoczenie w zakresie pozyskiwania klientów.
- Wzrost liczby nowych użytkowników nadal stanowi wyzwanie.
Pozytywne aspekty
- Uznanie za najlepszą aplikację do zakładów sportowych w USA.
- Pozytywne trendy w zakładach na NBA i NFL, ze wzrostem udziału zakładów akumulowanych.
- Firma dostrzega potencjał wzrostu przekraczający wcześniejsze prognozy dzięki silniejszemu pozyskiwaniu klientów i rozwojowi rynku.
Rozczarowania
- Strata skorygowanej EBITDA w wysokości 59 mln USD.
- Mimo wzrostu przychodów, firma napotkała trudny początek czwartego kwartału z korzystnymi dla klientów wynikami NFL.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- DraftKings bada rynki prognoz niezwiązanych ze sportem, szczególnie dotyczące wyborów.
- Firma integruje Simple Bet, aby ulepszyć swoją ofertę zakładów na żywo.
- DraftKings nie priorytetyzuje ekspansji międzynarodowej, ale pozostaje otwarty na możliwości.
- Firma pracuje nad poprawą efektywności promocji i targetowania klientów.
Ostatnie Wyniki finansowe DraftKings podkreślają silny wzrost przychodów firmy i strategiczne inicjatywy mające na celu utrzymanie jej pozycji rynkowej. Koncentrując się na utrzymaniu klientów, ostrożnym pozyskiwaniu klientów i ekspansji na nowe rynki, DraftKings pozycjonuje się na zrównoważony wzrost w konkurencyjnej branży zakładów sportowych online i iGaming.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i strategiczne perspektywy DraftKings są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Solidny 39-procentowy wzrost przychodów rok do roku do 1,95 mld USD znajduje odzwierciedlenie w danych InvestingPro, które pokazują znaczący wzrost przychodów o 40,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ten silny wynik na poziomie przychodów podkreśla zdolność firmy do wykorzystania rozwijających się rynków zakładów sportowych online i iGaming.
Mimo imponującego wzrostu przychodów, DraftKings nadal dąży do osiągnięcia rentowności, na co wskazuje strata skorygowanej EBITDA przedstawiona w Wynikach finansowych. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która zauważa, że firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednak na horyzoncie pojawia się optymizm, ponieważ inna wskazówka InvestingPro sugeruje, że analitycy przewidują, że DraftKings będzie rentowny w tym roku.
Ostrożne podejście firmy do wydatków na pozyskiwanie klientów, wspomniane w Wynikach finansowych, jest rozsądne, biorąc pod uwagę, że DraftKings jest wyceniany przy wysokim mnożniku przychodów, według danych InvestingPro. Ta wycena sugeruje, że inwestorzy mają wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu, co firma musi zrównoważyć efektywną alokacją kapitału.
Koncentracja DraftKings na poprawie skorygowanej marży brutto, która wzrosła o 300 punktów bazowych do 40%, znajduje odzwierciedlenie w danych InvestingPro pokazujących marżę zysku brutto na poziomie 38,5% za ostatnie dwanaście miesięcy. Ta poprawa wskaźników rentowności jest kluczowa, ponieważ firma dąży do osiągnięcia dodatniej skorygowanej EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych w nadchodzących latach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących DraftKings, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.