Envestnet, Inc. (NYSE: ENV), wiodący dostawca inteligentnych systemów do zarządzania majątkiem i dobrego samopoczucia finansowego, poinformował o swoich wynikach za drugi kwartał 2024 r., pokazując ciągły wzrost i nadchodzącą transformację. Firma zadeklarowała wzrost przychodów o 11% rok do roku do 348 mln USD, przekraczając własne oczekiwania. Skorygowana EBITDA osiągnęła 78 mln USD, co wskazuje na 22% marżę i znaczny wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
Jednak skorygowany EPS w wysokości 0,55 USD nie spełnił oczekiwań ze względu na niepieniężne opłaty. Zarząd Envestnet ogłosił ostateczną umowę przejęcia przez Bain Capital, której zamknięcie spodziewane jest w czwartym kwartale, w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez organy regulacyjne i akcjonariuszy. Firma nadal koncentruje się na głębokich relacjach z klientami i rozwoju organicznym, o czym świadczy wzrost liczby doradców i wzrost liczby kont.
Kluczowe wnioski
- Envestnet odnotowuje 11% wzrost przychodów do 348 mln USD w drugim kwartale 2024 r., przekraczając prognozy z najwyższej półki.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 78 mln USD z 22% marżą, czyli o prawie 450 punktów bazowych więcej niż w 2. kwartale 2023 roku.
- Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,55 USD, co oznacza wzrost o 20% rok do roku, ale jest niższy od przedstawionej prognozy.
- Firma ma zostać przejęta przez Bain Capital, a transakcja ma zostać zamknięta w 4. kwartale.
- Liczba doradców wzrosła do ponad 110 000, co stanowi wzrost o 3%, podczas gdy wzrost liczby rachunków wyniósł 4% w porównaniu z 2. kwartałem 2023 r.
- Przychody segmentu rozwiązań majątkowych wzrosły do ponad 312 mln USD, a przychody oparte na aktywach wzrosły o 18%.
- Przychody z działalności w zakresie danych i analiz nieznacznie spadły o 1% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Perspektywy spółki
- Envestnet przechodzi na własność prywatną w ramach Bain Capital, dążąc do realizacji swojej strategii i inwestowania w swoją platformę.
- Przewiduje się, że przejęcie zapewni natychmiastową wartość dla akcjonariuszy i wzmocni pozycję rynkową spółki.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Skorygowany zysk na akcję okazał się niższy od prognoz ze względu na pewne koszty niepieniężne.
- Dział danych i analiz odnotował niewielki spadek przychodów, a niegotówkowe odpisy aktualizacyjne dotyczyły wartości firmy z wcześniejszego przejęcia.
Najważniejsze wydarzenia
- Envestnet wykazał silny wzrost liczby doradców i kont, a liczba doradców przekroczyła 110 000.
- Firma odnotowała strukturalne wpływy na rachunki przychodów opartych na aktywach w zakresie rozwiązań majątkowych, przy łącznych wpływach zbliżających się do 11 miliardów dolarów.
- Przychody oparte na aktywach w rozwiązaniach majątkowych wzrosły o 18%, dzięki poprawie warunków rynkowych.
Braki
- Pomimo wzrostu przychodów, skorygowany EPS w wysokości 0,55 USD nie spełnił prognoz firmy.
- Segment danych i analiz wykazał spadek przychodów, co oznacza spadek o 1% w porównaniu z 2. kwartałem 2023 r.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Po przygotowanych uwagach nie odbyła się sesja pytań i odpowiedzi ze względu na oczekującą transakcję z Bain Capital.
Wyniki finansowe Envestnet za drugi kwartał podkreśliły odporność firmy i trajektorię wzrostu. Zbliżające się przejęcie przez Bain Capital może zapewnić akcjonariuszom natychmiastową wartość i wesprzeć strategiczne inicjatywy firmy. Pomimo niewielkiego spowolnienia w segmencie danych i analiz oraz skorygowanego zysku na akcję, solidny wzrost liczby doradców firmy i napływ przychodów z aktywów opartych na rozwiązaniach majątkowych sygnalizują mocne podstawy dla przyszłych wyników. W miarę jak Envestnet przygotowuje się do rozpoczęcia nowego rozdziału jako podmiot prywatny, interesariusze uważnie obserwują, przewidując dalszą ewolucję oferty firmy i jej wpływ na branżę zarządzania majątkiem.
InvestingPro Insights
Niedawny raport o zyskach Envestnet przedstawia obraz firmy w okresie przejściowym, z kluczowymi wskaźnikami finansowymi odzwierciedlającymi połączenie wyzwań i możliwości rozwoju. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Envestnet wynosi 3,42 mld USD, co podkreśla jego znaczącą obecność w sektorze technologii zarządzania majątkiem. Pomimo braku wypłaty dywidendy, wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 8,01%, co wskazuje na wzrostową trajektorię sprzedaży.
Wskazówki InvestingPro sugerują pozytywne perspektywy, przy czym oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, a trzech analityków skorygowało swoje zyski w górę na nadchodzący okres. Jest to zgodne z raportowanym wzrostem przychodów spółki i może sygnalizować zaufanie ekspertów do przyszłości finansowej Envestnet. Spółka jest jednak notowana przy wysokich mnożnikach wyceny, takich jak cena do wartości księgowej wynosząca 6,63, co sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do jej wzrostu i rentowności.
InvestingPro zauważa również, że akcje Envestnet generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilności w swoim portfelu. Chociaż spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują rentowność w tym roku, co jeśli zostanie zrealizowane, może poprawić nastroje inwestorów.
Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w kondycję finansową Envestnet i perspektywy na przyszłość, InvestingPro zapewnia dodatkowe wskazówki. Obecnie dostępnych jest jeszcze 5 porad InvestingPro, które mogą zaoferować cenne informacje dla potencjalnych inwestorów lub obecnych akcjonariuszy oceniających pozycję spółki na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.