Unisys Corporation (NYSE: UIS) poinformowała podczas wyników finansowych 30 października 2024 roku o 7% wzroście przychodów w trzecim kwartale, osiągając 497 milionów dolarów. Wzrost ten wynika głównie z przychodów z segmentu License and Support (L&S), które wzrosły o 57% rok do roku. Firma podniosła prognozę marży operacyjnej non-GAAP na cały rok i poprawiła perspektywę wolnych przepływów pieniężnych, powołując się na silne wyniki w zakresie nowych kontraktów biznesowych i postępy w inicjatywach projektowych związanych z AI.
Kluczowe informacje
- Przychody w trzecim kwartale wzrosły do 497 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 7% rok do roku.
- Przychody z segmentu License and Support (L&S) były znaczącym motorem wzrostu, zwiększając się o 57% do 105 milionów dolarów.
- Całkowita wartość kontraktów (TCV) dla nowego biznesu wzrosła o 50% dzięki wkładowi nowych klientów i silnym kontraktom w kluczowych sektorach.
- Podniesiono prognozę marży operacyjnej non-GAAP na cały rok i poprawiono perspektywę wolnych przepływów pieniężnych.
- Firma odnotowała sekwencyjny wzrost pipeline'u projektów o 9% i zainicjowała ponad 120 aktywnych projektów AI.
- Nowe kontrakty obejmują partnerstwa z dużym miastem w USA i dużym amerykańskim systemem szpitalnym.
- Wskaźnik dobrowolnej rotacji pracowników wynosi 11,8%, a firma otrzymała liczne wyróżnienia branżowe.
- Prognoza przychodów L&S na cały rok wzrosła do około 415 milionów dolarów.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 77 milionów dolarów, z marżą 15,5%, a backlog wzrósł o 18% do 2,8 miliarda dolarów.
- Pomimo straty netto według GAAP, firma spodziewa się wzrostu przychodów Ex-L&S na cały rok na dolnym końcu przedziału 1,5% do 5%.
Perspektywy firmy
- Unisys utrzymuje swoje prognozy finansowe na 2024 rok, oczekując wzrostu całkowitych przychodów między -1,5% a 1,5% w stałej walucie.
- Marża zysku operacyjnego non-GAAP została zrewidowana w górę do przedziału między 6,5% a 8,5%.
- Firma przewiduje około 20 milionów dolarów kosztów restrukturyzacji w IV kwartale.
- Oczekiwania dotyczące wolnych przepływów pieniężnych na cały rok wzrosły z 10 milionów dolarów do około 30 milionów dolarów.
Negatywne aspekty
- Wyłączając L&S, przychody spadły o 1,3% rok do roku do 393 milionów dolarów.
- Osłabienie wolumenów dyskrecjonalnych w segmencie Digital Workplace Solutions (DWS).
Pozytywne aspekty
- Silne nowe kontrakty biznesowe, wzrost o 32% od początku roku.
- Wysokie wskaźniki odnowień kontraktów, przekraczające 95%.
- Strategia ClearPath Forward 2050 koncentruje się na długoterminowych inwestycjach, w tym na szyfrach post-kwantowych.
- Silne wzorce konsumpcji wśród klientów prowadzą do wcześniejszego podpisywania umów i przedłużeń.
Rozczarowania
- Firma odnotowała stratę netto według GAAP w wysokości 62 milionów dolarów.
- Wzrost przychodów z wyłączeniem L&S jest na dolnym końcu prognozowanego zakresu.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Kierownictwo omówiło strategie poprawy marż zysku, w tym poprawę efektywności dostaw i redukcję kosztów SG&A w czasie.
- Firma jest pewna swojej trajektorii wzrostu, wspieranej przez solidny backlog i poprawiające się marże.
- Dywersyfikacja geograficzna pozwala firmie skupić się na regionach o wyższym potencjale wzrostu.
Unisys Corporation wykazała odporność i wzrost w trudnym klimacie gospodarczym, przy czym segment L&S napędza firmę do przodu. Strategiczne skupienie się firmy na projektach AI, dywersyfikacji klientów i silnych kontraktach pozycjonuje Unisys korzystnie na nadchodzący rok. Chociaż niektóre obszary, takie jak DWS, doświadczyły trudności, ogólne perspektywy dla Unisys pozostają pozytywne, a firma podejmuje proaktywne kroki w celu zapewnienia dalszego wzrostu i rentowności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne Unisys Corporation znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach i spostrzeżeniach z InvestingPro. Akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z znaczącym zwrotem 33,33% w ciągu ostatniego tygodnia i imponującym 158,99% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z raportowanym wzrostem przychodów firmy i poprawioną perspektywą.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Unisys jest notowany przy niskim mnożniku przychodów, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych, biorąc pod uwagę niedawny wzrost przychodów firmy i poprawione prognozy. Dodatkowo, analitycy przewidują, że Unisys będzie rentowny w tym roku, co jest zachęcające, biorąc pod uwagę obecne skupienie firmy na poprawie marż zysku i redukcji kosztów.
Jednakże ważne jest, aby zauważyć, że Unisys nie jest rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -1,36. Jest to zgodne z raportowaną stratą netto według GAAP w wysokości 62 milionów dolarów w ostatnich wynikach finansowych. Wysiłki firmy mające na celu poprawę jej pozycji finansowej są widoczne w zrewidowanej prognozie marży zysku operacyjnego non-GAAP i zwiększonych oczekiwaniach dotyczących wolnych przepływów pieniężnych.
Kapitalizacja rynkowa Unisys wynosi 373,02 miliona dolarów, odzwierciedlając jego pozycję jako mniejszego gracza w sektorze technologicznym. Przy przychodach wynoszących 2,02 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i marży zysku brutto na poziomie 29,58%, firma wykazuje potencjał wzrostu, szczególnie biorąc pod uwagę jej skupienie na inicjatywach AI i silnych nowych kontraktach biznesowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 10 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Unisys, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.