Mammoth Energy Services (TICKER: TUSK) omówił swoje wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., ogłaszając jednocześnie znaczącą ugodę z Puerto Rico Public Electric Power Authority (PREPA).
Z zastrzeżeniem zatwierdzenia przez sąd, umowa zapewni Mammoth Energy 188,4 miliona dolarów. Środki te zostaną przeznaczone na spłatę kredytu terminowego i reinwestycje w działalność.
Pomimo słabej koniunktury w branży, spółka odnotowała sekwencyjną poprawę wyników w II kwartale w porównaniu z poprzednim kwartałem. Mammoth Energy przedstawił również swoje oczekiwania dotyczące płaskich poziomów aktywności do drugiej połowy 2024 r., Z potencjalnym wzrostem w 2025 r.
Strata netto w wysokości 156 mln USD została przypisana głównie ugodzie PREPA, a skorygowana EBITDA wyniosła ujemne 160,7 mln USD. Firma podkreśliła, że koncentruje się na zdyscyplinowanych operacjach i efektywnej alokacji kapitału w przyszłości.
Kluczowe wnioski
- Mammoth Energy Services osiągnęła ugodę z PREPA, potencjalnie otrzymując 188,4 mln USD, w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez sąd.
- Firma wykazała sekwencyjną poprawę w drugim kwartale 2024 r., pomimo ogólnego spowolnienia w branży.
- Działalność w zakresie usług infrastrukturalnych odnotowała wzrost dzięki zwiększonym możliwościom przetargowym.
- Mammoth Energy przewiduje płaski poziom aktywności do końca 2024 r., z potencjalnym wzrostem w 2025 r.
- Strata netto za II kwartał 2024 r. wyniosła 156 mln USD, głównie z powodu kosztów rozliczenia PREPA.
- Skorygowana EBITDA była ujemna i wyniosła 160,7 mln USD po wyłączeniu kosztów ugody.
- Budżet nakładów inwestycyjnych na 2024 r. wzrósł do 12 mln USD, koncentrując się na pompowaniu ciśnienia.
- Całkowita płynność na dzień 30 czerwca 2024 r. wynosiła około 24,6 mln USD.
Perspektywy spółki
- Oczekiwany płaski poziom aktywności w drugiej połowie 2024 roku.
- Możliwość zwiększenia aktywności w 2025 roku.
- Zaangażowanie w zarządzanie kosztami i efektywne wydatki kapitałowe.
- Plany spłaty zadłużenia i inwestycji w działalność w przypadku otrzymania ugody PREPA.
- Koncentracja na zdyscyplinowanych operacjach i strategicznej alokacji kapitału w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Aktywność w branży pozostaje słaba, co ma wpływ na działalność.
- Strata netto zgłoszona za 2. kwartał 2024 r. z powodu opłat ugodowych.
Najważniejsze wydarzenia
- Ugoda z PREPA zapewnia znaczący zastrzyk gotówki.
- Działalność w zakresie usług infrastrukturalnych rozwija się, oferując więcej możliwości przetargowych.
- Spółka ma potencjał do uwolnienia się od długów i inwestowania w rozwój.
Niedociągnięcia
- Skorygowana EBITDA była ujemna, z wyłączeniem wpływu ugody.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Spółka spodziewa się otrzymać płatność z tytułu ugody od PREPA w ciągu 10 dni roboczych od zatwierdzenia przez sąd.
- Plany inwestycyjne obejmują modernizację floty szczelinowania i alokację kapitału do spółek portfelowych o najlepszym zwrocie z inwestycji.
- Mammoth Energy jest przekonana o swoich perspektywach wzrostu dzięki wolnemu od zadłużenia i solidnemu bilansowi.
InvestingPro Insights
Niedawna ugoda Mammoth Energy Services z PREPA była znaczącym wydarzeniem dla firmy, potencjalnie zapewniającym znaczny napływ gotówki. W świetle tego warto zauważyć, że według InvestingPro Data kapitalizacja rynkowa Mammoth Energy Services wynosi 185,77 mln USD na 2. kwartał 2024 roku. Pomimo wyzwań stojących przed branżą, analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co może być pozytywnym sygnałem dla spółki. Jest to szczególnie istotne, ponieważ Mammoth Energy zamierza ponownie zainwestować w swoją działalność i potencjalnie zwiększyć aktywność w 2025 roku.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Mammoth Energy Services ma wysoką rentowność dla akcjonariuszy, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących spółek, które priorytetowo traktują zwroty dla akcjonariuszy. Należy jednak pamiętać, że spółka nie wypłaca dywidendy, co wskazuje, że wysoki zysk dla akcjonariuszy jest prawdopodobnie spowodowany innymi czynnikami, takimi jak odkup akcji lub redukcja zadłużenia.
Warto również wspomnieć o kondycji finansowej firmy, ponieważ InvestingPro Tips podkreśla, że płynne aktywa Mammoth Energy przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę, która może wspierać elastyczność operacyjną i możliwości inwestycyjne. Jednak w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy spółka nie była rentowna, co pokrywa się ze zgłoszoną stratą netto za 2. kwartał 2024 roku. Ten brak rentowności jest dodatkowo potwierdzony przez ujemny wskaźnik P/E na poziomie -0,99, co sugeruje, że inwestorzy wyceniają obecnie spółkę poniżej jej potencjału zysków.
W perspektywie krótkoterminowej Mammoth Energy Services odnotował silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, przy wzroście ceny akcji o 20,25%. Ostatnie wyniki mogą odzwierciedlać optymizm inwestorów po ogłoszeniu ugody z PREPA.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające kompleksowy wgląd w wskaźniki finansowe i potencjał inwestycyjny Mammoth Energy Services.
InvestingPro Fair Value szacuje wartość spółki na 4,11 USD, co może wskazywać na potencjał wzrostu w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 3,86 USD. To, czy potencjał ten zostanie zrealizowany, będzie zależeć od zdolności spółki do wykorzystania ugody PREPA i poruszania się w łagodnych warunkach branżowych w nadchodzących miesiącach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.