Enfusion Inc. (NYSE: ENFN), wiodący dostawca oprogramowania i usług do zarządzania inwestycjami w chmurze, odnotował dobre wyniki w drugim kwartale 2024 r., Osiągając przychody w wysokości 49,5 mln USD, co oznacza wzrost o 16% rok do roku. Skorygowana EBITDA firmy wyniosła 10,1 mln USD, odzwierciedlając marżę na poziomie 20,5%. Ciągła ekspansja Enfusion, strategiczne przejęcia klientów i ulepszenia produktów były kluczowymi wydarzeniami w tym kwartale, jak omówiono podczas telekonferencji poświęconej wynikom finansowym, prowadzonej przez CEO Olega Movchana i COO Neala Pawara.
Kluczowe wnioski
- Enfusion odnotował 49,5 mln USD przychodów w drugim kwartale 2024 r., co stanowi wzrost o 16% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 10,1 mln USD z marżą 20,5%, a skorygowana marża brutto osiągnęła 68,5%.
- Firma podpisała umowy z 39 nowymi klientami, zwiększając ich liczbę do 879 i poczyniła znaczące postępy w regionach APAC i EMEA.
- Wśród najważniejszych pozyskanych klientów znalazły się amerykańska firma ubezpieczeniowa i Strategic Global Advisors.
- Enfusion wydało 267 ulepszeń oprogramowania i wprowadziło nowe funkcje w swoim narzędziu Portfolio Workbench.
- Całoroczne prognozy pozostają niezmienione, a przychody mają wynieść od 200 mln USD do 210 mln USD, a skorygowana EBITDA od 40 mln USD do 45 mln USD.
Perspektywy spółki
- Enfusion celuje w większych zarządzających aktywami, jednocześnie utrzymując swój podstawowy segment funduszy hedgingowych.
- Firma zamierza rozszerzyć swój ekosystem usług i nawiązać partnerstwa, aby zdobyć większy udział w rynku zarządzania aktywami instytucjonalnymi.
- Potwierdzono, że całoroczne przychody wyniosą od 200 mln USD do 210 mln USD.
- Skorygowana EBITDA za cały rok ma wynieść od 40 do 45 mln USD.
- Firma spodziewa się, że wzrost back book poprawi się wraz z normalizacją zmienności rynku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Odnotowano spowolnienie wzrostu sprzedaży, które nie koncentrowało się na żadnej konkretnej lokalizacji geograficznej ani typie klienta.
- Osiągnięcie wskaźnika NRR na poziomie 106-107% może zostać opóźnione do 2025 roku.
- Kierownictwo zauważyło, że czynniki makroekonomiczne, takie jak zmiany stóp procentowych, mogą mieć wpływ na popyt.
Najważniejsze informacje
- Enfusion odnotowuje silny wzrost w regionie EMEA, dzięki ekspansji w Szwajcarii i RPA.
- Firma spodziewa się wzrostu marż brutto i korzyści skali wynikających ze zwiększonego popytu na narzędzia samoobsługowe.
- Wskaźnik Net Revenue Retention (NRR) wyniósł 103%, z planami zwiększenia go poprzez różne strategie.
- Enfusion jest firmą o niskim współczynniku beta i spodziewa się dalszego długoterminowego wzrostu.
Braki
- Firma przyznała, że nastąpiło niewielkie spowolnienie w sprzedaży dodatkowej.
- Nie było konkretnej wzmianki o nieosiągniętych celach finansowych lub oczekiwaniach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Omówienie wpływu narzędzi samoobsługowych na wydajność i marże brutto.
- Oczekiwania dotyczące uruchamiania nowych funduszy spadają, ponieważ istniejące organizacje przechodzą na platformę Enfusion.
- Firma uważnie monitoruje komponent upsellingu i koncentruje się na projektach efektywnościowych, aby przyczynić się do wzrostu marży EBITDA w drugiej połowie roku.
Podsumowując, Enfusion Inc. przechodzi przez okres wzrostu i strategicznych przejęć klientów, jednocześnie stawiając czoła wyzwaniom związanym z obecnym otoczeniem makroekonomicznym. Firma pozostaje zaangażowana w ulepszanie swojej oferty produktowej i poszerzanie zasięgu rynkowego, aby osiągnąć sukces w przyszłości.
InvestingPro Insights
Enfusion Inc. (NYSE: ENFN) wykazał się znaczącymi wynikami w drugim kwartale 2024 r., a wzrost przychodów i przejęcia klientów podkreślają jego wzrostową trajektorię. Platforma InvestingPro zapewnia dodatkowy wgląd w kondycję finansową spółki i wycenę rynkową, które mogą być interesujące dla inwestorów:
- Kapitalizacja rynkowa Enfusion wynosi około 1,03 mld USD, co podkreśla jej znaczącą obecność w sektorze oprogramowania do zarządzania inwestycjami.
- Spółka jest notowana przy wysokim wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym 229,29, co wskazuje na wiarę inwestorów w przyszły wzrost zysków, pomimo faktu, że analitycy niedawno skorygowali w dół zyski za nadchodzący okres.
- Solidna marża zysku brutto w wysokości 66,94% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. odzwierciedla zdolność Enfusion do utrzymania rentowności i wydajności operacyjnej.
InvestingPro Tips ujawnia, że Enfusion ma być rentowny w tym roku, a dochód netto ma wzrosnąć. Jest to zgodne z dobrymi wynikami firmy w drugim kwartale i całorocznymi prognozami. Ponadto Enfusion działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w strategiach wzrostu i ekspansji.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Enfusion, w tym spostrzeżenia na temat wielokrotności wyceny i płynności. Na stronie https://www.investing.com/pro/ENFN dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Enfusion, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Kolejna data publikacji wyników spółki zaplanowana jest na 6 listopada 2024 r., którą inwestorzy mogą chcieć zaznaczyć w swoich kalendarzach jako kluczową datę dla potencjalnych aktualizacji wyników i inicjatyw strategicznych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.