B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) ujawnił wstępne wyniki za drugi kwartał 2024 r., ujawniając znaczną stratę netto i zawieszenie dywidendy. Podczas rozmowy telefonicznej w sprawie wyników finansowych spółka przedstawiła stratę netto szacowaną na od 435 mln USD do 475 mln USD, przypisywaną różnym bezgotówkowym odpisom z tytułu utraty wartości i odpisom aktualizującym. Pomimo strat, B. Riley odnotował skorygowaną EBITDA operacyjną w przedziale od 50 do 55 milionów dolarów, podkreślając odporność swoich podstawowych biznesów.
Kluczowe wnioski
- B. Riley Financial Inc. odnotował stratę netto w wysokości od 435 do 475 mln USD w 2. kwartale 2024 roku.
- Skorygowana EBITDA operacyjna pozostała na stabilnym poziomie od 50 do 55 mln USD.
- Strata netto obejmuje znaczące pozycje niepieniężne: 28 mln USD odpisu z tytułu utraty wartości firmy Targus, 25 mln USD odpisu związanego z odroczonymi korzyściami podatkowymi oraz 330-370 mln USD odpisu inwestycji Freedom VCM.
- Gwałtowne pogorszenie wydatków konsumenckich i bankructwo Conn's wpłynęły na wyniki operacyjne FRG.
- Firma i jej prezes otrzymali wezwania SEC związane z transakcjami z Brianem Kahnem, byłym dyrektorem generalnym FRG.
- Dywidenda zawieszona, aby skupić się na redukcji zadłużenia i wzmocnieniu bilansu.
- B. Riley nadal koncentruje się na swoich podstawowych usługach finansowych i analizuje strategiczne alternatywy dla Great American Group.
Perspektywy spółki
- B. Riley pracuje nad jak najszybszym złożeniem raportu kwartalnego.
- Firma ponownie koncentruje się na swojej podstawowej działalności w zakresie usług finansowych.
- Trwa strategiczny przegląd Great American Group.
- B. Riley planuje zmaksymalizować wartość z istniejących głównych pozycji.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Niepieniężne odpisy aktualizacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości znacząco wpłynęły na wyniki kwartalne.
- Inwestycja spółki w FRG ucierpiała z powodu słabych wydatków konsumenckich i wniosków o upadłość.
- Zawieszenie dywidendy odzwierciedla przejście od wypłat dla akcjonariuszy do wysiłków na rzecz redukcji zadłużenia.
Najważniejsze informacje
- Podstawowa działalność wykazuje stały wkład pomimo ogólnej straty netto.
- Oczekuje się, że przejęcie Interface Consulting International wzmocni praktykę księgowości sądowej i wsparcia procesowego B. Riley.
- Wealth Management i B. Riley Securities osiągają dobre wyniki, a Wealth Management generuje obecnie dwucyfrową EBITDA.
- Firma obserwuje zwiększoną aktywność transakcyjną w sektorze usług finansowych.
Braki
- Wyniki firmy nie spełniły oczekiwań ze względu na znaczne straty inwestycyjne i opłaty.
- Wskaźnik dźwigni finansowej B. Riley znajduje się obecnie poza docelowym zakresem od 2 do 3x.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Sesja pytań i odpowiedzi była ograniczona ze względu na trwającą finalizację sprawozdań finansowych.
- Kierownictwo wyraziło przekonanie co do kierunku rozwoju firmy i jej mocnych stron pomimo ostatnich niepowodzeń.
B. Drugi kwartał dla Riley Financial był naznaczony szeregiem wyzwań finansowych, w tym znaczną stratą netto i zawieszeniem dywidendy, ponieważ firma stara się poradzić sobie z konsekwencjami swoich inwestycji i zarzutami dotyczącymi byłego dyrektora generalnego FRG. Zarząd spółki nadal koncentruje się na wzmocnieniu swojej pozycji finansowej i powrocie do swoich podstawowych usług, aby złagodzić wpływ głównych strat.
InvestingPro Insights
B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) stanęła ostatnio w obliczu poważnych trudności finansowych, o czym świadczy znaczna strata netto i zawieszenie dywidendy. Aby zapewnić jaśniejszy obraz kondycji finansowej firmy i wyników akcji, oto kilka spostrzeżeń opartych na danych i wskazówkach InvestingPro:
Dane InvestingPro:
- Market Cap (Adjusted): 217,82 mln USD, co odzwierciedla stosunkowo niewielką kapitalizację w sektorze finansowym.
- Stopa dywidendy na 2024 r.: 24,54%, co wskazuje na znaczny zwrot dla akcjonariuszy w postaci dywidend, pomimo niedawnego zawieszenia.
- Cena % od 52-tygodniowego maksimum: 13,67%, co sugeruje, że akcje są obecnie notowane w pobliżu najniższego punktu w ciągu ostatniego roku.
Wskazówki InvestingPro:
- Wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje, że akcje RILY znajdują się w stanie wyprzedania, co może zainteresować inwestorów poszukujących potencjalnych odbić.
- Pomimo wyzwań, B. Riley utrzymał wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat, pokazując historię zwrotu wartości akcjonariuszom. Może to utwierdzić inwestorów w przekonaniu o długoterminowym zaangażowaniu spółki w wypłatę dywidend.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące B. Riley Financial Inc. dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/RILY. Dostępnych jest 13 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających głębszy wgląd w trendy giełdowe spółki, wiarygodność dywidend i wskaźniki finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.