Agora, Inc. (ticker: API) wykazała stabilne wyniki finansowe w drugim kwartale 2024 r., przy niewielkim wzroście całkowitych przychodów, odnotowując 34,2 mln USD. Firma, specjalizująca się w angażowaniu w czasie rzeczywistym i konwersacyjnych technologiach sztucznej inteligencji, ogłosiła przejście swojego produktu zamiany mowy na tekst do ogólnej dostępności oraz nowe partnerstwo z Unity China.
Pomimo niewielkiego wzrostu przychodów rok do roku, Agora odnotowała stratę netto non-GAAP w wysokości 6 mln USD i przewiduje wycofanie niektórych niskomarżowych produktów. Patrząc w przyszłość, Agora spodziewa się osiągnąć próg rentowności w oparciu o GAAP do 2024 r. i jest przekonana o swoim długoterminowym wzroście, szczególnie w sektorach zakupów na żywo i IoT.
Kluczowe wnioski
- Całkowite przychody Agory osiągnęły 34,2 mln USD, przy wzroście o 3,6% kwartał do kwartału.
- Skorygowana EBITDA spółki wyniosła ujemne 6 mln USD, odpowiadając stracie netto non-GAAP.
- Produkt Agory do zamiany mowy na tekst w czasie rzeczywistym jest teraz ogólnie dostępny, wzbogacając ofertę AI.
- Partnerstwo z Unity China zintegruje technologię Agory z silnikiem UOS Unity.
- Agora planuje zrezygnować z niektórych niskomarżowych produktów ze względu na presję konkurencyjną.
- Spółka spodziewa się wzrostu przychodów w trzecim i czwartym kwartale 2024 r., koncentrując się na rentowności i zrównoważonym wzroście.
- Agora zamierza osiągnąć próg rentowności w oparciu o GAAP do końca 2024 roku.
Perspektywy spółki
- Agora przewiduje, że łączne przychody w trzecim kwartale 2024 r. wyniosą od 31,5 mln USD do 33,5 mln USD.
- Spółka jest przekonana o swoim długoterminowym potencjale wzrostu, zwłaszcza w pionach live shopping i IoT.
- Agora dąży do utrzymania zdrowych marż brutto i zarządzania kosztami operacyjnymi w celu osiągnięcia rentowności.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Spółka odnotowała spadek skorygowanych kosztów badań i rozwoju o 6,6% oraz znaczący spadek skorygowanych kosztów sprzedaży i marketingu o 16,9%.
- Agora odnotowała wzrost skorygowanych kosztów ogólnego zarządu o 6,5%.
- Strata netto Agory w ujęciu non-GAAP wyniosła 6 mln USD, a skorygowana EBITDA również była ujemna i wyniosła 6 mln USD.
Najważniejsze informacje
- Agora odnotowała 63,4% skorygowanej marży brutto, co odzwierciedla wysoką rentowność podstawowej działalności.
- Partnerstwo spółki z Unity China i uruchomienie jej produktu do zamiany mowy na tekst w czasie rzeczywistym wskazują na wzrost jej możliwości w zakresie sztucznej inteligencji.
- Oczekuje się, że pozytywna dynamika wzrostu w branżach zakupów na żywo i IoT będzie kontynuowana.
Braki
- Przychody spółki odnotowały niewielki spadek o 1,3% kwartał do kwartału.
- Agora zmaga się z silną konkurencją, co prowadzi do wycofywania niektórych niskomarżowych produktów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Agora aktywnie współpracuje z wiodącymi firmami zajmującymi się modelami językowymi i społecznościami programistów AI, aby rozwijać produkty i rozwiązania oparte na wielu modelach.
- Kierownictwo podkreśliło ostrożne zarządzanie wydatkami spółki i jej drogę do osiągnięcia progu rentowności w oparciu o GAAP do 2024 roku.
- Firma podkreśliła swoją silną pozycję na rynku transmisji strumieniowych na żywo o średnich opóźnieniach oraz zaangażowanie w innowacje w zakresie technologii angażowania w czasie rzeczywistym.
InvestingPro Insights
Kondycję finansową i wyniki rynkowe Agory można lepiej zrozumieć, biorąc pod uwagę niektóre kluczowe wskaźniki z InvestingPro. Pomimo wyzwań stojących przed spółką, bliższe przyjrzenie się danym ujawnia pewne potencjalne obszary siły i obaw.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa Agory wynosi 200,83 mln USD, co odzwierciedla obecną wycenę spółki przez rynek. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki jest ujemny i wynosi -4,73, co wskazuje, że spółka nie jest obecnie rentowna w oparciu o ostatnie dwanaście miesięcy od 2. kwartału 2024 roku. Jednak marża zysku brutto jest dość solidna i wynosi 62,58%, co sugeruje, że Agora utrzymuje silną zdolność do przekształcania przychodów w zysk brutto.
Wzrost przychodów przedstawia mieszany obraz. Podczas gdy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy odnotowano niewielki spadek przychodów o 8,77% od 2. kwartału 2024 r., odnotowano niewielki kwartalny wzrost o 0,5%. Sugeruje to, że chociaż spółka stanęła w obliczu pewnych wyzwań w ciągu ostatniego roku, może zacząć dostrzegać pewien zwrot w swojej trajektorii przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla, że cena Agory znajduje się na poziomie 65,17% jej 52-tygodniowego maksimum, co może wskazywać na potencjalne dyskonto w stosunku do jej najwyższej wyceny w ciągu ostatniego roku. Ponadto szacunki wartości godziwej analityków i InvestingPro sugerują cenę docelową na poziomie odpowiednio 2,63 USD i 3,4 USD, czyli powyżej poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 2,34 USD. Oznacza to, że analitycy widzą w akcjach pewien potencjał wzrostowy.
InvestingPro ma dodatkowe wskazówki, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki Agory i potencjalne możliwości inwestycyjne. Dostępnych jest 15 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc inwestorom w podjęciu bardziej świadomej decyzji dotyczącej spółki.
Podsumowując, choć Agora stoi przed wyzwaniami, niektóre wskaźniki wskazują na mocne obszary, takie jak wysoka marża zysku brutto i potencjalne niedoszacowanie w oparciu o szacunki wartości godziwej. Inwestorzy zainteresowani głębszą analizą mogą znaleźć więcej wskazówek InvestingPro, które pomogą im w wyborze strategii inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.