Toast Inc. (TOST), dostawca kompleksowej platformy do zarządzania restauracjami, odnotował dobre wyniki za drugi kwartał 2024 r., przekraczając oczekiwania dzięki znacznemu wzrostowi kluczowych wskaźników finansowych. Firma dodała rekordowe 8 000 nowych lokalizacji netto, co przyczyniło się do 29% wzrostu powtarzalnych strumieni zysku brutto rok do roku.
Skorygowana EBITDA osiągnęła 92 mln USD, co wskazuje na zdrową 27% marżę na tych strumieniach zysków. Warto zauważyć, że Toast osiągnął rentowność dochodu GAAP wcześniej niż przewidywano. W oparciu o dobre wyniki w pierwszej połowie roku, Toast podniósł swoje całoroczne prognozy finansowe.
Kluczowe wnioski
- Toast Inc. dodał 8 000 nowych lokalizacji netto w 2 kwartale, co jest rekordem firmy, zwiększając łączną liczbę do około 120 000.
- Powtarzalny zysk brutto wzrósł o 29% rok do roku do 344 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniosła 92 mln USD.
- Firma odnotowała 35% wzrost ARR SaaS rok do roku i 24% wzrost ARR płatności.
- Zysk brutto Fintech wzrósł w drugim kwartale o 23%, a wartość GPV wzrosła do 40,5 mld USD, co oznacza wzrost o 26% rok do roku.
- Całoroczna prognoza została podniesiona, aby odzwierciedlić 27% do 29% wzrost zysku brutto z usług fintech i subskrypcji oraz skorygowaną prognozę EBITDA w wysokości 285 mln USD do 305 mln USD.
- Działania związane z odkupem akcji obejmowały 49 mln USD w akcjach od początku roku oraz odkup warrantów na 5,2 mln akcji za 60 mln USD.
- Firma przewiduje wolniejsze tempo wykupu akcji w pozostałej części roku.
Perspektywy spółki
- Toast planuje zwiększyć inwestycje w kluczowych obszarach działalności w drugiej połowie roku.
- Skorygowana EBITDA za III kwartał ma wynieść od 70 do 80 mln USD.
- Toast spodziewa się utrzymać próg rentowności w oparciu o GAAP do końca roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- GPV na lokalizację spadł o 3% w II kwartale, głównie z powodu spadku sprzedaży w tym samym sklepie, chociaż nie zaobserwowano znaczących wzorców w różnych segmentach.
- Firma odnotowała niewielki wzrost wskaźnika rezygnacji, obecnie nieco powyżej 10%, ale oczekuje, że wpływ na ARR pozostanie niski.
Najważniejsze informacje
- Podstawowa działalność Toast w USA w zakresie małych i średnich przedsiębiorstw znacząco przyczyniła się do przyrostów netto.
- 10 największych rynków cybernetycznych firmy wykazuje o 50% więcej wygranych w porównaniu z rynkami bez flywheel.
- Segment przedsiębiorstw i handel detaliczny oferują znaczne możliwości wymiany starszych systemów.
- Rynki międzynarodowe mają potencjał wzrostu, a firma planuje zwiększyć moce sprzedażowe w międzynarodowym handlu detalicznym.
Braki
- Firma potwierdziła spadek sprzedaży w tym samym sklepie, co zostało uwzględnione w jej prognozach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Aman Narang, współzałożyciel i prezes, podkreślił pozytywny odbiór przez klientów kompleksowego podejścia Toast do chmury i funkcji, takich jak zarządzanie zapasami i możliwości handlu elektronicznego.
- Elena Gomez podkreśliła trwałość platformy firmy i jej zdolność do szybkiego dostosowywania się, nawet w środowisku wolniejszych wydatków na restauracje.
- Zarząd potwierdził swoje zaangażowanie w inwestowanie w sztuczną inteligencję w celu tworzenia wartości dla klientów i ciągłej realizacji strategii biznesowej.
Toast Inc. nadal wykazuje dobre wyniki i potencjał wzrostu, o czym świadczy rekordowe dodanie nowych lokalizacji i zwiększona prognoza na cały rok. Strategiczne inwestycje firmy i skupienie się na wykorzystaniu sztucznej inteligencji do tworzenia wartości dla klientów, wraz z jej elastyczną i trwałą platformą, zapewniają jej trwały sukces w dynamicznej branży zarządzania restauracjami.
InvestingPro Insights
Toast Inc. (TOST) wykazał niezwykłe wyniki w drugim kwartale 2024 r., a platforma InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia, które mogą być interesujące dla inwestorów monitorujących trajektorię spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 13,43 mld USD i znacznym wzroście przychodów o 36,68% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., kondycja finansowa Toast wydaje się solidna. Wzrost ten jest podkreślony przez znaczny kwartalny wzrost przychodów o 31,26% w pierwszym kwartale 2024 r., odzwierciedlający silną pozycję rynkową firmy i udane działania ekspansyjne.
Warto jednak zauważyć, że wskaźniki rentowności Toast przedstawiają złożony obraz. Wskaźnik P/E spółki wynosi ujemne -55,77, przy skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie -63,13, co podkreśla, że rynek wycenia raczej przyszłe oczekiwania dotyczące wzrostu niż bieżącą rentowność. Co więcej, marża zysku brutto spółki jest stosunkowo niska i wynosi 22,18%, co jest zgodne z jedną z porad InvestingPro wskazujących, że Toast cierpi z powodu słabych marż zysku brutto.
Pomimo tych wyzwań, istnieją pozytywne oznaki na przyszłość. Według InvestingPro Tips, analitycy są optymistyczni, a czterech analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres i przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Optymizm ten jest dodatkowo wspierany przez fakt, że płynne aktywa Toast przekraczają jego krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę elastyczności operacyjnej.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finanse i strategiczną pozycję Toast, InvestingPro oferuje bogactwo dodatkowych wskazówek - na stronie https://www.investing.com/pro/TOST dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Toast. Wskazówki te mogą zaoferować cenny kontekst i pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących potencjału spółki na stale ewoluującym rynku platform do zarządzania restauracjami.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.