Stanley Black & Decker (SWK) odnotował solidne wyniki w drugim kwartale 2024 r., ze szczególnym naciskiem na wzrost organiczny i poprawę marż brutto. Firma ogłosiła wzrost kwartalnej dywidendy gotówkowej i podniosła prognozy na cały rok, wskazując na zaufanie do swojej kondycji finansowej i pozycji rynkowej. Pomimo trudnego otoczenia rynkowego, Stanley Black & Decker pozostaje optymistą co do swojego długoterminowego potencjału wzrostu i koncentruje się na stymulowaniu innowacji i wydajności operacyjnej poprzez transformację łańcucha dostaw.
Kluczowe wnioski
- Stanley Black & Decker odnotował wzrost organiczny i poprawił marże brutto w 2. kwartale 2024 roku.
- Firma podniosła całoroczne prognozy dotyczące skorygowanego rozwodnionego EPS i wolnych przepływów pieniężnych.
- Przychody segmentu Narzędzia i Outdoor wzrosły, napędzane przez DEWALT i produkty outdoorowe.
- Przychody segmentu przemysłowego spadły z powodu zbycia infrastruktury.
- Priorytetem są inwestycje w marki DEWALT, CRAFTSMAN i STANLEY.
- Oczekuje się, że transformacja łańcucha dostaw zwiększy wydajność operacyjną.
- Oczekuje się, że całoroczne przychody organiczne spadną o 0,5%, a całkowita skorygowana marża EBITDA firmy wyniesie około 10%.
- Firma planuje zainwestować od 300 do 500 mln USD w celu zwiększenia potencjału zysków.
- Oczekuje się, że marża brutto osiągnie docelowy poziom 30% na koniec roku.
Perspektywy spółki
- Stanley Black & Decker dąży do osiągnięcia w przyszłości ponad 35% skorygowanej marży brutto.
- Spółka spodziewa się, że w dłuższej perspektywie jej PKB wzrośnie od dwóch do trzech razy.
- Przewiduje się, że całoroczne przychody organiczne nieznacznie spadną, koncentrując się na zarządzaniu kosztami i kontynuowaniu inwestycji w innowacje i aktywizację rynku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przewiduje się, że przychody w segmencie Tools & Outdoor spadną o 1%.
- Oczekuje się, że całoroczne przychody organiczne spadną o 0,5%.
- Oczekuje się, że słaba koniunktura w segmencie DIY i słabsze wyniki w segmencie motoryzacyjnym doprowadzą do spadku w segmencie narzędzi i magazynów w drugiej połowie roku.
Najważniejsze informacje
- Stanley Black & Decker jest przekonany o możliwości osiągnięcia długoterminowego wzrostu.
- Globalny program redukcji kosztów firmy pozostaje na dobrej drodze.
- Oczekuje się, że niedawne premiery produktów i cyfrowe działania marketingowe wzmocnią markę DEWALT i ogólne wyniki firmy.
Braki
- Przychody firmy są o 1,5 mld USD niższe niż pierwotnie zakładano.
- Zmienność popytu rynkowego jest największym czynnikiem przyczyniającym się do niepewności skorygowanego zakresu EPS.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Patrick Hallinan omówił złożoność progresji marży brutto i rolę przyspieszonych oszczędności.
- Christopher Nelson skomentował długoterminowy potencjał rynków i wpływ zmian stóp procentowych na punkt zwrotny wolumenu.
- Dennis Lange zakończył rozmowę, zapraszając do zadawania dalszych pytań.
Podejście Stanley Black & Decker do poruszania się po obecnym rynku obejmuje zdyscyplinowaną strategię zarządzania kosztami, przy jednoczesnym inwestowaniu w obszary obiecujące wzrost, takie jak innowacje marki i technologia. Kierownictwo firmy koncentruje się na obsłudze profesjonalnych użytkowników końcowych poprzez wprowadzanie innowacji, które poprawiają bezpieczeństwo i produktywność. Dzięki trwającej transformacji łańcucha dostaw Stanley Black & Decker jest w stanie zwiększyć swoją wydajność operacyjną i wygenerować oszczędności, które zostaną ponownie zainwestowane w główne marki. Pomimo mieszanego popytu rynkowego, strategiczne inwestycje firmy i koncentracja na usprawnieniach operacyjnych sygnalizują zaangażowanie w długoterminowy wzrost i wartość dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Stanley Black & Decker (SWK) nie tylko wykazał się odpornością w drugim kwartale 2024 r., ale także wydaje się być na ścieżce pozytywnej transformacji, jak sugerują ostatnie dane InvestingPro. Długa historia wiarygodności dywidendy spółki jest podkreślona imponującą historią podnoszenia dywidendy przez 53 kolejne lata, co wzmacnia jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Dane InvestingPro wskazują, że kapitalizacja rynkowa Stanley Black & Decker wynosi 14,84 mld USD, przy znacznym zysku brutto w wysokości 4313,4 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 4,34% w tym samym okresie, marża zysku brutto spółki pozostaje na solidnym poziomie 27,44%, co wskazuje na skuteczne zarządzanie kosztami i potencjał poprawy marży.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, akcje znajdują się obecnie na terytorium wykupienia według wskaźnika RSI, co może sygnalizować ostrożność potencjalnym inwestorom. Ponadto, przy notowaniach akcji w pobliżu 52-tygodniowego maksimum i znacznym zwrocie w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i trzech miesięcy, spółka wykazuje dobre wyniki w ostatnim czasie, które mogą zainteresować inwestorów poszukujących dynamicznych zagrań.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej dogłębną analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami, na stronie https://www.investing.com/pro/SWK dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Stanley Black & Decker. Aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.