Hitachi Limited (TSE: 6501) ogłosiło znaczny wzrost przychodów i rentowności podczas wezwania do ujawnienia wyników za I kwartał roku obrotowego 2024. Firma odnotowała 21% wzrost przychodów i 55% wzrost skorygowanej EBITA, odzwierciedlając dobre wyniki w trzech sektorach, w szczególności w segmentach systemów i usług cyfrowych (DSS) oraz zielonej energii i mobilności (GEM).
Dochód netto Hitachi przypadający na akcjonariuszy osiągnął 175,3 mld JPY, co oznacza wzrost o 100 mld JPY rok do roku. Firma podzieliła się również optymistycznymi prognozami na rok fiskalny, spodziewając się osiągnięcia celów przy dalszym wzroście przychodów i zysków.
Kluczowe wnioski
- Hitachi Limited odnotowało 21% wzrost przychodów i 55% wzrost skorygowanej EBITA w 1. kwartale roku obrotowego 2024.
- Dochód netto przypisany akcjonariuszom Hitachi wzrósł o 100 mld JPY do 175,3 mld JPY.
- Firma prognozuje dalszy wzrost przychodów i zysków w roku obrotowym 2024.
- Dobre wyniki w segmentach Digital Systems & Service oraz Green Energy & Mobility.
- Podkreślono strategiczne partnerstwa z Microsoft i Google Cloud w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji.
- Zamówienia Hitachi Energy na transformatory i HVDC przyczyniły się do 45% wzrostu w segmencie GEM.
Perspektywy firmy
- Hitachi przewiduje 8% wzrost przychodów i 15% wzrost w segmencie GEM w roku obrotowym 24.
- W segmencie Lumada spodziewany jest 14% wzrost przychodów w roku obrotowym 24.
- Firma przewiduje 16% marżę zysku dla biznesu Lumada i 11,4% marżę dla Hitachi Energy.
- Prognozy mogą zostać skorygowane w oparciu o wyniki drugiego kwartału.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Wzrost przychodów GlobalLogic nie powrócił jeszcze do poziomów sprzed pandemii.
- Krajowy popyt na sprzęt AGD spada, a inwestycje w sprzęt do produkcji półprzewodników są opóźnione.
- Ograniczenia zasobów w Japonii mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki.
- Główne projekty w segmentach DSS i GEM są zagrożone.
Najważniejsze informacje
- Biznes Lumada wzrósł o 19% dzięki silnemu popytowi na transformację cyfrową.
- Hitachi Energy i Railway Systems BU osiągnęły dwucyfrowy wzrost.
- Przychody Hitachi Energy wzrosły o 49% w pierwszym kwartale, dzięki dobrym wynikom w zakresie HVDC, transformatorów i rozdzielnic.
- Firma przenosi inflację na ceny sprzedaży, oczekując poprawy rentowności.
Braki
- Ogólny wzrost firmy nie powrócił w pełni do poziomów sprzed pandemii.
- Segment Smart Life & Ecofriendly Systems odnotował spadek.
- Nie otrzymano jeszcze żadnych poważnych zapytań dotyczących zinternalizowanej działalności w zakresie klimatyzacji komercyjnej.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma Hitachi omówiła warunki rynkowe wpływające na ceny wyposażenia sieci energetycznej.
- Oczekuje się, że Hitachi iQ, opracowany we współpracy z firmą NVIDIA, zwiększy przychody z usług pamięci masowej i oprogramowania.
- Strategia pożyczkowa firmy koncentruje się na pożyczkach długoterminowych, przewidując wzrost stóp procentowych, ale bez znaczącego wpływu na koszty pożyczek.
- Hitachi wykorzystuje cash pooling i firmy gotówkowe w celu obniżenia kosztów finansowania zewnętrznego.
- Trwa równoważenie portfela biznesowego, z naciskiem na podstawową działalność Lumada i obszary o silnej obecności.
Podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych, Hitachi Limited wyraziło przekonanie o swojej zdolności do poruszania się w warunkach rynkowych i kontynuowania trajektorii wzrostu. Strategiczne skupienie się firmy na transformacji cyfrowej, zielonej energii i mobilności, wraz z partnerstwami w zakresie generatywnej sztucznej inteligencji, zapewnia im korzystną pozycję na nadchodzący rok podatkowy. Pomimo pewnych przeciwności w niektórych segmentach i szerszej gospodarce, proaktywne działania Hitachi w zakresie zarządzania kosztami i wykorzystywania strategicznych partnerstw podkreślają ich zaangażowanie w trwałą rentowność i wartość dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Hitachi Limited (HTHIY) wykazało się solidnymi wynikami finansowymi w I kwartale 2024 r., uzupełnionymi strategicznym skupieniem się na sektorach o wysokim wzroście. Aby zapewnić dalszy wgląd, InvestingPro zidentyfikowało kilka kluczowych wskaźników i wskazówek, które mogą być istotne dla inwestorów rozważających akcje Hitachi.
InvestingPro Data podkreśla, że kapitalizacja rynkowa Hitachi wynosi 97,5 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność na rynku. Spółka jest jednak notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 29,83, co sugeruje, że jej cena akcji może być wysoka w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Tymczasem skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2025 r. jest niższy i wynosi 19,82, co może odzwierciedlać korzystniejszą wycenę, biorąc pod uwagę zyski spółki w ciągu ostatniego roku.
Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy w pierwszym kwartale 2025 r. wyniosły około 59,79 mld USD, przy zauważalnym spadku wzrostu przychodów o -9,56% w tym samym okresie. Ten spadek wzrostu przychodów może zasługiwać na uwagę inwestorów, ponieważ może sygnalizować wyzwania związane z działalnością spółki lub konkurencyjnym krajobrazem.
Wśród wskazówek InvestingPro warto zauważyć, że Hitachi podniosło dywidendę przez sześć kolejnych lat i utrzymało wypłaty dywidendy przez 33 kolejne lata, podkreślając zaangażowanie spółki w zwracanie wartości akcjonariuszom. Ponadto Hitachi jest znaczącym graczem w branży konglomeratów przemysłowych, która może oferować zdywersyfikowane źródła przychodów i odporność na zmienne warunki gospodarcze.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy Hitachi Limited mogą znaleźć dodatkowe 11 porad InvestingPro na platformie InvestingPro, zapewniających głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Te spostrzeżenia mogą mieć kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych w kontekście obecnych wyników Hitachi i perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.